Penelitian menunjukkan bahwa AI dapat memprediksi 71% dari transaksi dana aktif

Gelonghui, 24 Februari | Sebuah studi akademis baru yang dipimpin oleh seorang profesor Harvard Business School menemukan bahwa sebagian besar perilaku manajer dana aktif mengikuti pola yang dapat dipelajari mesin. Dengan menggunakan algoritma pembelajaran mesin yang disebut “jaringan saraf”, para peneliti dapat memprediksi sekitar 71% keputusan perdagangan reksa dana, yaitu apakah manajer dana membeli, menjual, atau memegang saham tertentu pada kuartal tertentu. Model ini dilatih berdasarkan data dari jendela bergulir lima tahun dari tahun 1990 hingga 2023, mengekstraksi informasi termasuk ukuran dana, arus modal investor, karakteristik saham, dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Berdasarkan ini, ia mampu memprediksi sebagian besar penyesuaian posisi. Paradoksnya adalah bahwa keterbatasan model ini mungkin lebih mengungkapkan daripada keberhasilannya. Rata-rata, bagian dari transaksi yang tidak dapat diprediksi oleh sistem (sekitar 29%) lebih erat kaitannya dengan pengembalian dana berlebih. Dengan kata lain, aktivitas perdagangan yang berada di luar model investasi konvensional yang dapat dideteksi tampaknya merupakan penciptaan nilai yang sebenarnya.