OraSure Technologies Inc (OSUR) Ringkasan Laporan Pendapatan Q4 2025: Pendapatan Melebihi Ekspektasi …

Berita GuruFocus

Kamis, 26 Februari 2026 pukul 14:02 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

OSUR

-0,71%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Total Pendapatan:** $26,8 juta di Q4 2025.

**Pendapatan Inti:** $26,7 juta, tidak termasuk produk COVID-19.

**Pendapatan Produk Diagnostik:** $15,1 juta di Q4.

**Pendapatan Solusi Manajemen Sampel:** $9,1 juta di Q4.

**Margin Kotor GAAP:** 41% di Q4, naik dari 36,2% di Q4 2024.

**Margin Kotor Non-GAAP:** 41,4% di Q4, naik dari 40,1% di Q4 2024.

**Kerugian Operasi GAAP:** $20,1 juta di Q4.

**Kerugian Operasi Non-GAAP:** $15,2 juta di Q4.

**Kas dan Setara Kas:** $199 juta di akhir tahun.

**Pembelian Saham:** Menghabiskan $5 juta untuk membeli kembali 1,9 juta saham di Q4.

**Arus Kas Operasi:** Negatif $9 juta di Q4.

**Perkiraan Pendapatan Q1 2026:** $26 juta hingga $29 juta.

**Perkiraan Margin Kotor Q1 2026:** Diperkirakan di kisaran 40-an persen rendah.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 4 Tanda Peringatan dengan OSUR.

Apakah OSUR dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 25 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) melaporkan total pendapatan sebesar $26,8 juta untuk Q4 2025, melebihi titik tengah kisaran panduan mereka.

Perusahaan akan meluncurkan dua produk baru pada pertengahan 2026: tes mandiri molekuler cepat untuk klamidia dan gonore (CT/NG) serta perangkat pengumpulan urine di rumah Colli-Pee untuk infeksi menular seksual.

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) memperluas kehadirannya di Kanada dengan peluncuran OraQuick HIV Self-Test, tes HIV oral mandiri pertama yang dilisensikan oleh Health Canada.

Integrasi BioMedomics berjalan dengan baik, dengan permintaan yang kuat untuk tes Sickle SCAN, terutama di Afrika dan Amerika Latin.

Perusahaan mengakhiri tahun tanpa utang dan dengan kas serta setara kas sebesar $199 juta, mencerminkan neraca keuangan yang kuat.

Poin Negatif

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) melaporkan kerugian operasi GAAP sebesar $20,1 juta dan kerugian operasi non-GAAP sebesar $15,2 juta untuk Q4 2025.

Arus kas operasi negatif $9 juta di kuartal keempat, disebabkan oleh investasi di platform Sherlock dan uji klinis.

Perusahaan memperkirakan pengeluaran R&D yang lebih rendah di 2026, tetapi uji klinis yang sedang berlangsung akan terus menimbulkan biaya.

Ada ketidakpastian dalam proses peninjauan regulasi untuk peluncuran produk baru, yang dapat mempengaruhi waktu peningkatan pendapatan.

Perusahaan beroperasi sekitar 30% kapasitas, menunjukkan pemanfaatan sumber daya manufaktur yang kurang optimal.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Mengingat pengajuan aplikasi untuk Colli-Pee dan tes CT/NG, bagaimana kita harus memperkirakan pergerakan biaya R&D ke depan? Apakah dana akan dialokasikan kembali ke upaya R&D lain? A: Kenneth McGrath, CFO, menyatakan bahwa mereka memperkirakan pengeluaran R&D yang lebih rendah untuk seluruh tahun, meskipun beberapa uji klinis akan terus mendukung klaim kinerja untuk peluncuran produk. Pengeluaran R&D akan menurun sepanjang tahun seiring berkurangnya pengeluaran untuk uji klinis.

Cerita berlanjut  

Q: Apakah pola pemesanan untuk pengujian HIV internasional sudah normal kembali setelah gangguan di 2025? A: Carrie Eglinton Manner, CEO, mengonfirmasi bahwa ada peningkatan visibilitas di negara-negara Afrika terkait pendanaan dan pelaksanaan. Negara-negara tersebut berinvestasi lebih banyak sendiri, dengan 14 negara Afrika menandatangani MoU dengan pemerintah, menunjukkan stabilisasi dan pemulihan.

Q: Apa pembaruan terbaru tentang dua peluncuran produk yang direncanakan untuk pertengahan tahun, dan apa yang dapat diharapkan dari peningkatan pendapatan di paruh kedua? A: Carrie Eglinton Manner, CEO, menyebutkan mereka masih menargetkan peluncuran pertengahan tahun dengan peningkatan pendapatan di paruh kedua. Meskipun ada ketidakpastian dalam proses peninjauan regulasi, mereka bekerja menuju jadwal ini dan akan memberikan pembaruan saat informasi lebih lengkap tersedia.

Q: Bagaimana perkembangan dalam memperluas ke luar pengaturan kesehatan masyarakat ke pengaturan klinis untuk tes hepatitis C? A: Carrie Eglinton Manner, CEO, mencatat kemajuan dalam memperluas segmen pelanggan di luar kesehatan masyarakat ke pengaturan klinis seperti ruang gawat darurat dan layanan darurat. Mereka merasa didukung oleh pasar dan perluasan segmen di luar kesehatan masyarakat.

Q: Bagaimana pandangan Anda tentang pertumbuhan dalam Solusi Manajemen Sampel, tidak termasuk hambatan dari pelanggan besar, dan apa pendorongnya untuk 2026 dan seterusnya? A: Kenneth McGrath, CFO, menyatakan bahwa jika tidak termasuk pelanggan besar, mereka melihat pertumbuhan tahun-ke-tahun dalam Manajemen Sampel, didorong oleh diversifikasi basis pelanggan. Mereka mengharapkan perbaikan secara bertahap dan pertumbuhan yang didorong oleh stabilisasi pasar dan diversifikasi.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut