Sezzle Inc (SEZL) Laporan Pendapatan Q4 2025 Sorotan: Pertumbuhan Pendapatan Rekor dan Perubahan Strategis

GuruFocus News

Kamis, 26 Februari 2026 pukul 14:02 WIB 3 menit baca

Dalam artikel ini:

SEZL

+3.25%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

Tanggal Rilis: 25 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Sezzle Inc (NASDAQ:SEZL) melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 32,2% untuk Q4 2025, dengan total pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 66,1%.

Pendapatan bersih mencapai $42,7 juta untuk kuartal ini, dengan pendapatan bersih tahun penuh sebesar $133,1 juta.

Perusahaan mencapai pengembalian ekuitas lebih dari 100% untuk tahun 2025.

Sezzle Inc (NASDAQ:SEZL) menyelesaikan split saham 6-untuk-1 dan memperluas program pengembalian modal dengan otorisasi pembelian kembali saham sebesar $100 juta.

Perusahaan memanfaatkan AI untuk meningkatkan efisiensi, bertujuan mengubah tim 400 menjadi setara tim 4.000.

Poin Negatif

Sezzle Inc (NASDAQ:SEZL) menghadapi tantangan regulasi potensial, terutama dengan regulasi tingkat negara bagian yang dapat mempengaruhi operasinya.

Perusahaan mengalami sedikit penurunan jumlah akun merchant dari 474.000 di Q3 menjadi 463.000 di Q4.

Ada kekhawatiran tentang tren politik negara bagian yang ingin mengatur setiap produk, yang dapat mempengaruhi sektor BNPL.

Perusahaan memperkirakan cadangan kerugian kredit akan meningkat menjadi kisaran 2,5% hingga 3% di 2026, naik dari 2,3% di 2025.

Sezzle Inc (NASDAQ:SEZL) sedang menjajaki perizinan bank, yang merupakan proses panjang dan tidak terjamin, menambah ketidakpastian terhadap inisiatif strategisnya.

Sorotan Tanya Jawab

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 6 tanda peringatan dengan SEZL.

Apakah SEZL dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Q: Bisakah Anda berkomentar tentang kondisi regulasi di New York dan eksposur Anda di sana? A: Charlie Yam, CEO dan Ketua Eksekutif: Kami tidak mengharapkan dampak signifikan tahun ini karena regulasi membutuhkan waktu untuk diterapkan. Regulasi ini sebagian besar meniru panduan CFPB dengan sedikit perbedaan. Kami sedang menjajaki Industrial Loan Company (ILC) untuk memperkuat kehadiran nasional dan ketahanan terhadap perubahan regulasi semacam ini.

Q: Mengapa Anda tidak memberikan panduan tahunan untuk margin transaksi dan EBITDA yang disesuaikan? A: Lee Brady, CFO: Kami menargetkan margin kotor sebesar 55% hingga 65%. Kami berharap dapat terus memanfaatkan pengeluaran operasional non-transaksi, sehingga Anda dapat memodelkan dalam kisaran tersebut.

Q: Apa yang menyebabkan keputusan untuk mengurangi penekanan pada produk on-demand dan beralih ke langganan? A: Charlie Yam, CEO dan Ketua Eksekutif: Kami menemukan bahwa model on-demand tidak bertransisi dengan baik ke langganan. Dengan memimpin dengan opsi langganan, kami melihat komitmen dan loyalitas konsumen yang lebih baik.

Cerita Berlanjut  

Q: Bisakah Anda memberikan kejelasan tentang ritme kuartalan untuk pendapatan dan laba? A: Charlie Yam, CEO dan Ketua Eksekutif: Musiman sangat penting. Kuartal pertama mengalami perlambatan GMV setelah liburan, mempengaruhi tingkat pengambilan dan margin kotor. Kuartal kedua dan ketiga lebih stabil, sementara kuartal keempat melihat peningkatan pengeluaran dan tingkat pengambilan yang lebih rendah.

Q: Mengapa Anda memperketat cadangan di kuartal keempat, dan apakah ada trade-off dengan GMV? A: Charlie Yam, CEO dan Ketua Eksekutif: Kekhawatiran tentang kesehatan konsumen menyebabkan sedikit pengetatan. Namun, konsumen terbukti lebih sehat dari yang diperkirakan, sehingga cadangan lebih rendah. Kami meluncurkan model baru dengan kinerja lebih tinggi, dan meskipun dengan pandangan ke belakang kami bisa mendorong GMV lebih banyak, kami melihat peluang untuk berkembang lebih jauh.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut