A saham mendadak! Dua raksasa besar keduanya jatuh! Dua berita buruk mendadak menyerang

Perusahaan energi terbarukan raksasa tiba-tiba jatuh!

Hari ini (26 Februari), pasar mengalami perubahan mendadak. Saham utama di ChiNext, CATL, dibuka rendah dan terus turun, turun lebih dari 5%. Dalam setengah jam setelah pembukaan, volume perdagangan mencapai lebih dari 7 miliar yuan, melebihi seluruh hari kemarin; Sunshine Power juga turun lebih dari 5%. Dua saham ini sempat menyumbang 35 poin ke indeks ChiNext. Indeks ChiNext juga sempat turun lebih dari 1% karena itu.

Lalu, apa yang sebenarnya terjadi? Menurut analis industri, ada dua alasan utama: pertama, kenaikan harga lithium, dan kedua, munculnya baterai besi-udara. Google mengumumkan akan menggunakan teknologi penyimpanan energi inovatif “baterai besi-udara” di pusat data besar di Minnesota.

Keduanya Jatuh Sekaligus

Pagi ini, pasar ChiNext tiba-tiba anjlok, CATL dan Sunshine Power turun lebih dari 5%, dan memicu penurunan saham seperti EVE Energy. ETF baterai sempat turun lebih dari 2%.

Lalu, apa yang sebenarnya terjadi? Berdasarkan informasi dari wartawan Securities China yang menghubungi industri, ada dua faktor utama yang menyebabkan perubahan logika perusahaan besar.

Pertama, menurut Reuters, pemerintah Zimbabwe mengumumkan penghentian segera semua ekspor bahan mentah dan bijih lithium, termasuk barang yang sedang dalam pengangkutan. Hanya perusahaan yang memiliki izin pertambangan yang sah dan pabrik pengolahan yang disetujui yang berhak mengekspor, sementara agen dan pedagang pihak ketiga dilarang mengekspor. Ini pasti akan mendorong harga lithium naik, sehingga hari ini saham seperti Salt Lake Holdings dan perusahaan terkait lithium lainnya menunjukkan performa yang cukup kuat. Namun, di tengah penurunan penjualan mobil listrik, ini menjadi kabar buruk bagi produsen baterai.

Kedua, Google sedang menaruh perhatian besar pada “baterai besi-udara”. Perangkat baru ini, yang dikenal sebagai “baterai besi-udara”, mampu menyediakan listrik stabil selama hingga 100 jam. Dibandingkan dengan baterai lithium utama saat ini yang hanya mampu bertahan 4 hingga 8 jam, teknologi ini secara signifikan meningkatkan umur praktis fasilitas energi hijau. Kemunculan teknologi baru ini juga mempengaruhi valuasi. Oleh karena itu, performa sektor penyimpanan energi hari ini sangat berbeda-beda. Saham konsep “baterai besi-udara” seperti Keli Yuan langsung mengunci batas atas saat pembukaan. Sementara produsen baterai lithium tradisional seperti Penghui Energy dan CATL mengalami penurunan besar, dengan Penghui Energy turun hampir 10%.

Seberapa Besar Pengaruhnya?

Menurut data resmi, cadangan lithium Zimbabwe termasuk yang terbesar di Afrika dan salah satu yang terbesar di dunia, diperkirakan mencapai 126 juta ton. CITIC Securities menyatakan bahwa pada 2025, 19% lithium mentah impor China berasal dari Zimbabwe, dan diperkirakan pada 2026, produksi lithium Zimbabwe akan mencapai 12% dari total dunia. Larangan ekspor lithium dari Zimbabwe akan menyebabkan pasokan lithium karbonat di China semakin ketat dalam jangka pendek, berpotensi mendorong harga lithium melonjak besar. Harga futures karbonat lithium sempat melonjak tajam pagi ini, meskipun kemudian sedikit turun, tetapi tetap menjadi yang tertinggi di antara komoditas futures.

Yinhe Futures memperkirakan bahwa dalam jangka pendek, ekspor Zimbabwe akan berkurang secara signifikan. Permintaan dari sektor penyimpanan energi di awal tahun cukup baik, dan permintaan dari pasar kendaraan bermotor cukup tahan banting. Setelah libur, keinginan untuk mengisi stok dari pelaku hilir cukup kuat, tetapi stok di pihak hulu dan trader cukup ketat. Sentimen pasar jangka pendek optimis, harga lithium cenderung naik, dan kemungkinan besar pasar akan membuka dengan kenaikan besar hari ini. Posisi long di harga rendah tetap dipertahankan, targetnya setidaknya mencapai level tertinggi baru. Namun, di bawah pengawasan ketat, likuiditas karbonat lithium terbatas, sehingga volatilitas cukup tinggi. Disarankan untuk melakukan trading dengan posisi ringan dan berhati-hati.

Li Pengfei dari Guotai Haitong Research berpendapat bahwa pada 2026, dengan meningkatnya permintaan dari sektor penyimpanan energi dan baterai kendaraan, permintaan karbonat lithium akan tumbuh cukup cepat. Dari sisi pasokan, gangguan di tambang penting di Jiangxi belum sepenuhnya reda, dan perubahan pasokan luar negeri diperkirakan akan menjaga ketatnya pasar karbonat lithium di tahun 2026.

Dari segi inovasi teknologi, sebenarnya baterai udara logam bukan hal baru. Pada 2015, dokumen interpretasi “Made in China 2025” menyebutkan dorongan pembangunan rantai industri baterai tenaga baru seperti baterai udara logam; pada 2017, “Rencana Aksi Pengembangan Industri Baterai Kendaraan” secara tegas mendukung pengembangan baterai udara logam secara rekayasa; dan pada 2022, “Rencana Implementasi Pengembangan Penyimpanan Energi Baru ‘14th Five-Year Plan’” mengusulkan riset dan pengembangan baterai udara logam dan teknologi penyimpanan energi berkapasitas tinggi lainnya. Dalam bidang ini, baterai udara seng paling matang secara komersial, sudah banyak digunakan untuk alat bantu dengar, jam tangan elektronik, dan perangkat kecil lainnya; sementara pasar baterai aluminium udara berada di posisi kedua.

Aijian Securities menyatakan bahwa “baterai udara besi” dengan biaya kapasitas per unit yang sangat rendah berpotensi menjadi solusi penyimpanan energi jangka panjang. Laporan QYResearch memperkirakan bahwa pada 2031, pendapatan pasar baterai udara logam global akan meningkat dari 296 juta dolar AS pada 2023 menjadi 852 juta dolar AS, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan lebih dari 14%.