Pemotongan suku bunga MPC sebesar 50bps dan apa artinya bagi uang Anda

Pada rapat kebijakan ke-304 yang diadakan kemarin, Komite Kebijakan Moneter memotong suku bunga kebijakan sebesar 50 basis poin menjadi 26,50% dari 27%; sebelumnya dipertahankan pada rapat ke-303 pada November tahun lalu.

Komite sebelumnya telah memotong suku bunga pada September 2025 sebesar 50 bps dari 27,50% menjadi 27%.

Bank Sentral Nigeria (CBN) menyatakan bahwa keputusan mereka untuk memotong MPR sebagian didorong oleh kondisi makroekonomi yang membaik, termasuk perlambatan yang berkelanjutan dalam inflasi tahunan.

Lebih Banyak Berita

Seplat mengumumkan dividen final sebesar 5 sen AS dan dividen khusus sebesar 3,3 sen AS untuk tahun 2025

26 Februari 2026

NGX menjatuhkan denda sebesar N378 juta kepada 13 perusahaan asuransi atas pelanggaran pelaporan

26 Februari 2026

Inflasi mereda menjadi 15,10% pada Januari 2026 dari 15,15% di Desember 2025. Tingkat inflasi adalah faktor kunci dalam menilai apa arti pemotongan suku bunga ini.

Namun demikian, pertanyaan penting sekarang adalah apa arti pemotongan suku bunga ini bagi uang Anda.

Untuk menjawabnya, berguna untuk melihat ke mana biasanya investor, terutama investor ritel, menyalurkan uang mereka, baik dari perspektif investasi maupun untuk memahami dampak potensial dari pemotongan suku bunga.

Investor secara tradisional menempatkan uang mereka di tabungan dan deposito tetap di bank, berinvestasi dalam reksa dana, dan berdagang saham.

Dana juga dialokasikan ke surat berharga pemerintah federal, seperti obligasi tabungan; pembelian utama Surat Utang Negara mungkin terlalu besar untuk dibeli. Investor juga menempatkan uang mereka dengan profesional seperti manajer reksa dana.

Jika Anda memiliki uang di kelas aset ini, inilah arti dari pemotongan suku bunga dan bagaimana hal itu akan mempengaruhi uang Anda.

Tabungan dan Deposito Tetap

Untuk tabungan dan deposito tetap, jawaban singkatnya adalah bahwa uang Anda di instrumen ini akan mendapatkan penghasilan yang lebih sedikit dari waktu ke waktu. Laporan suku bunga bank mingguan dari CBN sudah menunjukkan arah tersebut.

• Pada Juli 2025, sebelum pemotongan MPR pertama pada September, rata-rata suku bunga tabungan di seluruh bank sekitar 8,26%, sementara rata-rata suku bunga deposito tetap sekitar 12,50%.
• Setelah pemotongan suku bunga pada September dan penahanan kebijakan pada November 2025, pengembalian ini menurun pada awal 2026, dengan rata-rata suku bunga tabungan turun menjadi sekitar 8,15% dan suku bunga deposito tetap menurun menjadi sekitar 12,02%.

Ini menunjukkan bahwa seiring melunakannya suku bunga kebijakan, bank secara bertahap menyesuaikan harga deposito ke bawah.

Faktanya, meskipun penurunan ini mungkin lambat dan tidak merata, implikasi jelas dari pemotongan suku bunga adalah bahwa hasil dari tabungan dan deposito tetap akan terus menurun.

Surat Berharga Treasury dan Obligasi

Untuk surat berharga Treasury dan obligasi, pemotongan ini akan menyebabkan hasil yang lebih rendah dan harga yang lebih tinggi dari waktu ke waktu.

Penerbitan baru akan ditawarkan dengan tingkat yang lebih rendah, membuat sekuritas yang sebelumnya diterbitkan menjadi lebih diminati dan dengan demikian mendorong harga mereka naik.

Namun, jika Anda sudah memegang aset ini, ini bisa menjadi hal yang positif, karena harga biasanya naik saat suku bunga menurun. Dalam pengertian ini, pemotongan suku bunga dapat meningkatkan nilai uang Anda secara relatif.

Pasar Saham

Untuk saham, penurunan hasil di ruang pendapatan tetap dapat mendorong investor untuk beralih ke saham, berpotensi mendorong harga saham naik.

Selain itu, pemotongan suku bunga biasanya menguntungkan sektor yang sensitif terhadap suku bunga seperti sektor Perbankan, industri, dan barang konsumsi.

Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya dana, yang pada gilirannya dapat mengurangi beban bunga dan mendukung laba perusahaan.

Dengan peningkatan profitabilitas, perusahaan mungkin berada dalam posisi yang lebih baik untuk membayar dividen yang lebih tinggi dan memperluas operasi mereka.

Dalam konteks ini, pemotongan suku bunga dapat meningkatkan nilai uang Anda di pasar saham, asalkan investasi dilakukan dengan hati-hati dan selektif.

• Perusahaan seperti MTN Nigeria, Breweries, BUA Foods, Dangote Cement, dan bank kemungkinan akan meningkatkan uang Anda yang diinvestasikan di saham mereka.

Manajer Dana

Jika Anda memiliki uang yang dikelola oleh profesional, yang dikenal sebagai manajer reksa dana, tergantung pada jenisnya, dampak pemotongan suku bunga akan berbeda.

• Dana pasar uang dan dana pendapatan tetap mungkin tidak memberikan banyak hasil karena instrumen dasar menyesuaikan harga lebih rendah. Jadi, uang Anda kemungkinan akan melambat di sini.
• Sebelum pemotongan suku bunga tahun lalu, dana pasar uang secara rata-rata mengembalikan 21% pada 2024, tetapi pada 2025, mereka mengembalikan sekitar 17% menurut laporan penilaian mingguan SEC dari skema investasi kolektif.
• Tetapi jika itu adalah dana Ekuitas, uang Anda kemungkinan akan meningkat karena pemotongan suku bunga. Aset ini berkinerja lebih baik dalam lingkungan suku bunga yang lebih rendah, karena aset dasar, yaitu saham, berkinerja lebih baik.

Dana lain, Dana Real Estate Investment Trust, kemungkinan akan meningkatkan uang Anda jika Anda sudah memiliki posisi di dalamnya. Pemotongan suku bunga akan mengurangi biaya dana mereka dan secara tidak langsung meningkatkan laba mereka.

Kesimpulan

Pemotongan suku bunga kemungkinan akan secara bertahap mengurangi hasil dari uang tunai dan investasi berisiko rendah, sementara membuat aset berisiko dan aktivitas bisnis menjadi relatif lebih menarik.

Ini mengalihkan fokus dari sekadar mendapatkan bunga ke pemikiran aktif tentang bagaimana melestarikan dan menumbuhkan kekayaan dalam lingkungan suku bunga yang lebih rendah.