Kami sedang keluar dari saham yang tidak konsisten untuk membuka ruang bagi prospek yang lebih baik di masa depan

Kami sedang keluar dari posisi kami di Danaher, menjual 200 saham dengan harga sekitar $208 per saham. Pembersihan portofolio awal musim semi kami berlanjut. Kami menjual sisa saham kami di Danaher pada hari Kamis, mencatat kerugian mengecewakan sebesar 7% dari saham yang dibeli dari 2023 hingga 2025. Penjualan terakhir ini mengikuti langkah kami untuk mengurangi posisi ini setengahnya minggu lalu dengan harga yang hampir sama. Sudah terlalu lama kami menunggu bisnis bioprocessing Danaher kembali normal setelah lonjakan selama era Covid. Dan, sudah terlalu lama kami kecewa karena kurangnya pertumbuhan pendapatan satu digit tinggi yang konsisten disertai dengan peningkatan margin. Kami bisa saja tetap bersabar dan membiarkan saham ini menempati posisi berharga dalam portofolio. Tetapi kami lebih memilih untuk membuka ruang bagi peluang yang lebih baru. Meskipun kami tidak sepenuhnya menyalahkan manajemen atas dinamika industri, perubahan baru bagi kami adalah ketidakpercayaan kami terhadap buku panduan merger dan akuisisi mereka. Ketika Danaher berada di puncaknya, perusahaan secara konsisten melakukan akuisisi dan mendorong sinergi pendapatan dan biaya melalui penerapan apa yang mereka sebut Sistem Bisnis Danaher. Perdagangan adalah inti bisnisnya, menciptakan perusahaan yang menjadi salah satu pengganda laba terbesar di era tersebut. Ingatan kami tentang rekam jejak Danaher adalah apa yang membuat kami bertahan lebih lama di saham ini dari yang seharusnya. Kami tidak berpikir bahwa beberapa akuisisi terakhir dari Abcam dan Aldevron benar-benar memberi dampak seperti yang kami harapkan. Ini membuat kami pesimis terhadap akuisisi terbaru Danaher, Masimo, penyedia diagnostik khusus terkemuka untuk oksimetri pulsa dan solusi pemantauan pasien lainnya. Danaher mengumumkan minggu lalu bahwa mereka membeli perusahaan ini seharga $9,9 miliar, termasuk utang. Kami lebih suka melihat Danaher menggunakan dana kasnya untuk mengakuisisi bisnis yang lebih berfokus pada ilmu hayati yang melayani industri bioteknologi yang berkembang lebih cepat, atau secara agresif meningkatkan pembelian kembali sahamnya sendiri. Faktor lain dalam keputusan kami adalah perang hukum yang sudah lama berlangsung antara Apple dan Masimo, yang dapat menimbulkan risiko di masa depan. (Jim Cramer’s Charitable Trust memegang saham AAPL. Lihat di sini untuk daftar lengkap sahamnya.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club bersama Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirim peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio amanah amalnya. Jika Jim membahas sebuah saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum mengeksekusi perdagangan tersebut. INFORMASI INVESTING CLUB DI ATAS BERDASARKAN KETENTUAN DAN KETENTUAN KAMI SERTA KEBIJAKAN PRIVASI, BESERTA PENAFSIRAN KAMI. TIDAK ADA KETENTUAN FIDUCIARY ATAU KEWAJIBAN YANG DIBUAT, ATAU DIBUAT, DENGAN MENERIMA INFORMASI APAPUN YANG DIBERIKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN SPESIFIK YANG DIJAMIN.