Bitcoin dan Korelasi 58,6% dengan Wall Street: Apa Artinya untuk Portofoliomu?

Korelasi adalah kunci untuk memahami apa yang sedang terjadi di pasar kripto minggu ini. Sementara Donald Trump mengumumkan tarif 15%, Bitcoin tidak berperilaku independen seperti yang banyak orang harapkan. Sebaliknya, kita melihat korelasi antara Bitcoin dan S&P 500 mencapai 58,6%, yang berarti saat Wall Street bersin, kripto pasti ikut pilek. Pada penutupan hari Jumat, Bitcoin diperdagangkan di $64.46K dengan penurunan 1,62% dalam 24 jam terakhir, mencerminkan fenomena ini secara tepat.

Ketika Trump Mengaktifkan Tarif: Penjelasan Korelasi

Mengapa korelasi 58,6% ini penting? Karena ini mematahkan mitos bahwa Bitcoin adalah “emas digital” yang tidak terhubung dengan sistem keuangan tradisional. Saat pasar ketakutan, investor tidak lagi lari ke Bitcoin mencari keamanan seperti dulu; mereka beralih mencari dolar tunai. Langkah tarif pemerintah AS memicu gelombang ketidakpastian risiko yang menyebar ke semua kelas aset.

Yang Anda lihat adalah ketakutan. Ketakutan ini menyebabkan penjualan simultan di pasar saham dan kripto. Korelasi tinggi ini memberi tahu kita bahwa, untuk saat ini, Bitcoin lebih berperilaku seperti aset risiko daripada tempat perlindungan. Investor institusional dan ritel yang bermain dengan uang pinjaman (leverage) adalah yang pertama tersapu saat kepanikan mulai melanda. Leverage turun 28%, mengonfirmasi bahwa spekulan yang lemah telah dibersihkan.

Analisis Teknikal: Segitiga Konsolidasi dan Level Kritis

Secara teknikal, Bitcoin terjebak dalam pola yang disebut analis sebagai segitiga konsolidasi bearish. Perhatikan titik (a), ©, dan (e) di grafik: setiap upaya pemulihan selalu dihadang penjual yang menciptakan puncak yang semakin rendah. Pola ini bukan kebetulan; ini adalah perilaku khas sebelum pergerakan signifikan ke bawah.

Level saat ini di $67.500 adalah garis batasnya. Jika Bitcoin gagal bertahan di atas level ini, level penting berikutnya di $64.300. Tapi yang mengkhawatirkan, dari $64.300 ke bawah, ada kekosongan besar tanpa support teknikal yang jelas. Beberapa analisis bahkan mengarah ke $58.000 jika level saat ini ditembus secara tegas. RSI (Relative Strength Index) menunjukkan bahwa Bitcoin lelah jatuh, tetapi tanpa katalis positif dari ekonomi, kekuatan untuk rebound yang berkelanjutan tidak cukup.

Lebih dari Sekadar Tarif: Faktor Pendorong Penjualan yang Sebenarnya

Tarif hanyalah bagian dari cerita. Ada tiga faktor utama yang memperkuat korelasi negatif ini:

Pengalihan altcoin: Saat Bitcoin mengalami tekanan, altcoin berada dalam kondisi yang lebih buruk. Indeks “Altcoin Season” turun hampir 20%. Investor menjalankan strategi defensif klasik: menarik dana dari proyek spekulatif dan fokus ke Bitcoin, meskipun secara default. Ini adalah langkah dari “yang dikenal buruk melawan yang tidak diketahui”.

Timing makroekonomi: Senin ini keluar data PCE (inflasi konsumsi pribadi) di AS. Jika angka lebih tinggi dari perkiraan, tekanan jual akan meningkat secara dramatis. Pasar sudah tegang menunggu data ini.

Campuran sentimen: Korelasi 58,6% mencerminkan perubahan psikologi pasar. Kepercayaan buta terhadap Bitcoin sebagai penyimpan nilai independen sudah memudar. Sekarang, analisis rasional yang dominan: jika kondisi makro memburuk, semua posisi risiko akan dijual secara bersamaan.

Apa yang Harus Diharapkan Sekarang? Skenario dan Level Keputusan

Kita berada di wilayah ketidakpastian. Korelasi antara Bitcoin dan Wall Street akan tetap menjadi faktor penentu untuk pergerakan berikutnya. Jika tetap tinggi, setiap data ekonomi negatif akan otomatis menarik Bitcoin ke bawah.

Crypto harus mengamati dengan saksama 72 jam ke depan. Menjaga level di $67.500 sangat penting. Jika level ini hilang, kemungkinan penurunan ke $64.300 dan seterusnya akan meningkat secara signifikan. Sebaliknya, jika Bitcoin mampu rebound secara teknikal dari level ini, bisa keluar dari segitiga ke atas, tetapi ini membutuhkan kabar ekonomi yang baik atau perubahan sentimen global.

Pertanyaan akhirnya sederhana: Apakah Bitcoin mampu melepaskan diri dari korelasi 58,6% ini dengan saham tradisional, atau kita sedang memasuki periode di mana siklus kripto akan tetap sinkron dengan pasar yang lebih luas? Sesi trading berikutnya akan menunjukkan apakah kemerdekaan Bitcoin adalah mitos atau kenyataan yang tertidur.