Jaringan AMC, mendapatkan partisipasi dominan sebesar 95% dalam pertukaran obligasi

AMC Network mengumumkan hasil partisipasi awal dalam pertukaran obligasi yang ada. Proposal pertukaran ini bertujuan untuk menukar obligasi jaminan dengan tingkat bunga 10,25% yang jatuh tempo pada tahun 2029 menjadi obligasi baru dengan jatuh tempo tahun 2032 dan tingkat bunga 10,50%. Di antara pemegang obligasi yang ada, lebih dari 95% berpartisipasi dalam proposal ini dan mengajukan persetujuan secara massal.

Perusahaan berencana pada tanggal 9 Maret untuk memperkenalkan sebuah rencana melalui komitmen utang tambahan yang memungkinkan pembelian kembali saham dalam jumlah terbatas. Modifikasi ini diperkirakan akan final setelah tanggal 13 Maret (yaitu hari penyelesaian awal yang diharapkan), dan sebelum tanggal tersebut, investor yang berpartisipasi akan menerima seluruh jumlah obligasi baru.

Hak untuk menarik kembali proposal pertukaran dan permintaan persetujuan telah berakhir pada tanggal 6 Maret, dan surat persetujuan yang diajukan setelahnya tidak dapat dibatalkan. Investor yang memenuhi syarat yang berpartisipasi dalam pertukaran dapat melakukan pertukaran sebelum tanggal 23 Maret, dan setelah itu, pertukaran akan diselesaikan pada tanggal 25 Maret (yaitu hari penyelesaian akhir), di mana mereka akan menerima obligasi baru.

J.P. Morgan Securities bertindak sebagai manajer transaksi, dan hanya investor yang memenuhi syarat partisipasi yang dapat berpartisipasi dalam proposal pertukaran. Proposal pertukaran dapat dibatalkan jika kondisi tertentu tidak terpenuhi, dan obligasi baru akan disediakan secara terbatas dalam bentuk tidak terdaftar.

AMC Network menyediakan konten terkenal melalui berbagai layanan streaming dan kabel, serta mengoperasikan studio sendiri. Pengumuman ini mengandung pernyataan yang bersifat ke depan, dan memperingatkan bahwa hasil aktual dapat berbeda. Informasi kontak terkait dapat diperoleh melalui alamat email yang tercantum.