Pendapat Pasar MVC Cepat (3.9-3.15)

Situasi di Timur Tengah yang semakin memanas belakangan ini, penilaian pasar terhadap konflik Iran masih dalam proses evolusi. Pendapat kami adalah: besar kemungkinan Amerika Serikat tidak akan mengerahkan pasukan darat, sementara Iran lebih mungkin memanfaatkan tekanan eksternal untuk melegitimasi ulang struktur pemerintahan. Jika harga minyak naik 20%, akan memicu mekanisme respons kebijakan AS, secara keseluruhan masih dapat dikendalikan. Sebelum harga minyak turun di bawah 100 dolar, premi geopolitik akan terus mengganggu suasana pasar. Namun tren jangka panjang (terutama terkait komoditas/logam mulia) tetap dalam jalur kenaikan, dan kami berencana menambah posisi saat harga turun.

Dalam konteks ini, kami fokus pada tiga garis utama:

1. Komoditas dan sumber daya. Risiko geopolitik yang bertambah dan restrukturisasi sistem kredit menyebabkan emas tetap berada di level tinggi. Kami terus optimis terhadap sektor logam mulia dan secara bertahap menempatkan posisi pada saham tambang emas. Sebagai instrumen jangka menengah-panjang, tembaga akan mendapatkan manfaat dari siklus ekspansi likuiditas di masa depan, dan kami juga memperhatikan peluang penempatan posisi.

2. Aset digital. Pergerakan BTC akhir-akhir ini relatif lebih kuat dibandingkan saham, tetapi belum menunjukkan sinyal pembalikan tren yang jelas. Kami tetap berhati-hati dan mengamati secara cermat, fokus pada pengendalian penarikan kembali, menunggu konfirmasi titik balik likuiditas dolar AS.

3. AI dan teknologi. Saat ini, penilaian pasar terhadap perusahaan AI terkemuka sudah cukup tinggi, dan dalam jangka pendek sulit menemukan konsensus berlebih. Perkembangan selanjutnya sangat bergantung pada perubahan lingkungan likuiditas global.

Secara keseluruhan, kami terus berpegang pada dua penilaian inti: “restrukturisasi sistem kredit tradisional” dan “timur bangkit barat tenggelam”, dengan menempatkan fokus pada aset sumber daya yang dihitung dalam yuan, mencari fleksibilitas dalam ketidakpastian.