J.P. Morgan memperingatkan bahwa saham AS mungkin turun akibat konflik di Timur Tengah, pasar yang belum siap untuk penurunan 10%

Deep Tide TechFlow melaporkan bahwa pada 9 Maret, departemen perdagangan JPMorgan menyatakan bahwa perang Iran dapat menyebabkan indeks S&P 500 turun hingga 10% dari puncaknya, dan para trader pasar saham AS belum siap menghadapi hal ini. Pada hari Senin, kepala intelijen pasar global JPMorgan, Andrew Tyler, mengatakan bahwa karena tidak ada tanda-tanda meredanya konflik di Timur Tengah dan harga minyak menembus US$100 per barel, dia mengubah pandangannya terhadap saham AS menjadi “sikap taktis bearish”. Jika terjadi koreksi, ini berarti indeks S&P 500 akan turun sekitar 10% dari puncaknya ke sekitar 6.270 poin, lebih rendah sekitar 7% dari level penutupan Jumat lalu.

Tyler menyebutkan bahwa posisi investor saat ini belum siap untuk penurunan, “posisi saat ini secara keseluruhan netral, kurang dari operasi pengurangan risiko ekstrem.” Karena para trader “mengharapkan situasi akan mereda”, saham energi mengalami penjualan bersih minggu lalu. Namun, setelah beberapa negara Teluk memangkas produksi, harga minyak melonjak di atas US$100 per barel, memicu kekhawatiran pasar terhadap gangguan pasokan jangka panjang dan risiko stagflasi. Tyler berpendapat bahwa jika konflik tidak berlanjut, risiko-risiko ini mungkin akan cepat mereda. “Begitu jalur meredanya konflik menjadi jelas, pandangan taktis ini akan berakhir, karena fundamental makro yang mendasari tetap mendukung aset risiko.”