Langsung ke intinya, dua cara membuka posisi:

Cara pertama: margin 100U, leverage 10x, total posisi 1000U; cara kedua: margin 50U, leverage 20x, total posisi juga 1000U.

Banyak orang bertanya, apa perbedaannya? Dilihat dari keuntungan, perbedaannya tidak besar: jika pasar berfluktuasi 1%, kedua-duanya adalah posisi 1000U, keuntungan teoritis sekitar 10U, bagaimanapun skala dana yang digerakkan sama.

Tetapi ketika pasar bergerak berlawanan, perbedaannya muncul. Dengan leverage 10x, jika pasar bergerak berlawanan 1%, untung/rugi ±10U, yang merupakan 10% dari margin 100U, masih bisa bertahan; dengan leverage 20x, fluktuasi yang sama, untung/rugi ±20U, yang merupakan 40% dari margin 50U, rugi hampir setengah mudah membuat mental runtuh.

Yang paling penting adalah ruang likuidasi—kunci untuk selamat. Leverage 10x dapat menahan fluktuasi berlawanan sekitar 10% (100U÷1000U); leverage 20x hanya perlu fluktuasi berlawanan 5%, sudah bisa kehilangan semua margin dan dipaksa likuidasi, tidak ada kesempatan untuk balik.

Ada yang mengatakan, leverage rendah lebih aman? Secara teori benar, tetapi ketika total dana 1000U, semuanya berbeda: dengan margin 100U per posisi maksimal buka 10 posisi, tata letak terbatas; dengan margin 50U dapat didistribusikan ke 20 aset, fleksibilitas lebih tinggi.

Intinya adalah kompromi: leverage rendah tahan risiko lebih kuat, cocok untuk yang mencari stabilitas; leverage tinggi lebih fleksibel, tingkat penggunaan dana lebih tinggi, cocok untuk orang yang dananya sedikit, bisa menangkap pergerakan pasar, ingin diversifikasi lebih banyak koin.

Terakhir, perkataan jujur, trading bukan hanya masalah teknis. Yang benar-benar menentukan sejauh mana Anda bisa pergi adalah manajemen dana, kontrol risiko, dan kemampuan eksekusi, hal-hal ini lebih penting daripada teknik apa pun.