Kejatuhan besar

Kemarin “Black Friday” kembali berlangsung, pasar saham AS jatuh sangat dalam, NASDAQ turun 2%, S&P 500 turun 1,5%.

Dalam artikel kemarin, saya sudah bilang bahwa NASDAQ telah menembus level kunci 22.000, jika ditembus, tren akan jelas, maka penurunan ini akan semakin cepat! Setelah mengkonsolidasikan selama lebih dari 4 bulan, hampir 5 bulan, akhirnya memilih untuk turun!

Penyebab utamanya masih karena dampak perang ini, Federal Reserve tidak menurunkan suku bunga, tidak sesuai ekspektasi, pelarian modal pasti terjadi! Kemarin juga saya bilang bahwa penurunan ini, dengan penurunan 10%, sangat mungkin NASDAQ mencapai 20.000 poin, karena sejak kenaikan dari April 2025, belum pernah ada koreksi yang signifikan!

Lihat harga minyak mentah, harga minyak masih naik, harga minyak ringan naik 2%, saat ini di angka 98 dolar, Brent naik 3,5%, di angka 112 dolar. Harga minyak tidak ditekan turun, jadi kepanikan pasar juga sesuai dengan ekspektasi!

Selanjutnya, tentang indeks A besar, situasinya juga tidak optimis, Jumat turun 1,24%, gagal tiga kali dalam menembus level tertinggi, membentuk pola yang mirip dengan tiga puncak 3M, kali ini turun 4000 poin, posisi break, dan akan membentuk percepatan penurunan lagi! Break level dan MACD di grafik harian menunjukkan divergensi.

Selain itu, pada grafik weekly indeks A besar, sangat jelas terlihat bahwa gelombang ketiga telah selesai, gelombang ketiga sangat lemah, gelombang ini dimulai sejak September 2024, saat ini sudah naik selama satu setengah tahun, dan sedang melakukan “penyesuaian mendalam” lagi!

Meskipun pada 18 Maret, bank sentral mengeluarkan pengumuman untuk menjaga stabilitas pasar keuangan, pasar tetap didorong oleh dana, serigala datang sekali mungkin berguna, dua kali juga berguna, tapi berkali-kali tidak lagi berguna. Yang penting tetap harus mengandalkan stimulus kebijakan nyata, tidak hanya mengandalkan kata-kata, karena likuiditas yang disediakan pasar semakin lemah, termasuk Federal Reserve!

Mengapa akhir-akhir ini saya banyak meneliti pasar saham AS? Karena ekonomi global melihat pasar saham AS, dan ekonomi global juga melihat Federal Reserve. Saat ini, korelasi antara pasar kripto dan saham AS mencapai 80%. Tapi tadi malam, Bitcoin tidak banyak turun, saya rasa saat ini belum bisa dikatakan Bitcoin keluar dari tren independen, besar kemungkinan karena terlalu banyak orang yang bermain di pasar saham AS, sesekali tidak terkait, karena tidak ingin mayoritas orang terus untung!

Jika pasar saham AS terus turun, besar kemungkinan Bitcoin juga tidak akan tahan, dan akan mengikuti langkahnya.

Jumat lalu, saya ngobrol dengan teman tentang indeks A besar, dia bilang, “Indeks A besar berbeda, tidak terlalu pasar-efektif, lebih seperti pasar ‘cacat’ yang China banget, pengaruh pemerintah sangat besar! Jadi ekonomi luar negeri tidak banyak pengaruhnya!”

Saya bilang, saya hanya bisa setengah setuju. Saya rasa, selama kamu trader saham, baik itu saham AS, Hong Kong, maupun indeks A besar, kamu tetap harus mempelajari saham AS, karena seperti yang saya bilang, ekonomi global melihat saham AS, dan faktor makro seperti lonjakan harga minyak yang memicu penurunan besar di saham AS, akan mempengaruhi ekonomi global, termasuk ekonomi China. Saya rasa, untuk indeks A besar, setidaknya 40-50% pengaruhnya.

Ditambah lagi dengan kondisi yang tidak menguntungkan secara pola, pada Kamis lalu saya sudah bilang padanya untuk segera kabur. Dia buka pengumuman bank sentral dan bilang, “Saya lihat 4600!”

Saya tidak bilang apa-apa lagi karena memutuskan jalan orang seperti memutus sumber penghidupan, menghalangi masa depan orang, dan setiap orang punya penilaiannya sendiri, kan!

Selanjutnya, saya ingin bahas dua berita penting:

Pertama, Trump menulis di media sosial nyata:

"Kami secara bertahap mendekati pencapaian target, dan secara bertahap dapat mengurangi keterlibatan militer di Timur Tengah terhadap rezim teror Iran:

(1) Mengurangi secara total kemampuan rudal, fasilitas peluncuran, dan fasilitas terkait Iran.

(2) Menghancurkan basis industri pertahanan Iran.

(3) Mengeliminasi angkatan laut dan angkatan udara mereka, termasuk senjata pertahanan udara.

(4) Tidak pernah mengizinkan Iran mencapai tahap memiliki kemampuan nuklir, dan selalu menjaga posisi menguntungkan Amerika.

(5) Melindungi sekutu Timur Tengah kita di tingkat tertinggi, termasuk Israel, Arab Saudi, Qatar, UEA, Bahrain, Kuwait, dan lain-lain. Selat Hormuz harus dijaga dan diawasi oleh negara-negara lain yang menggunakan jalur tersebut—Amerika tidak terlibat! Jika diminta, kami akan membantu negara-negara ini dalam operasi terkait Selat Hormuz, tetapi setelah ancaman Iran hilang, tidak perlu lagi melakukan tindakan semacam itu. Yang penting, ini akan menjadi operasi militer yang sederhana bagi mereka. (Trump tetap keras kepala di akhir)

Jadi, kemungkinan besar konflik akan mereda, sesuai dengan yang saya tulis kemarin, cari celah untuk keluar dari situasi ini!

Kedua, berita penting lainnya:

Wakil Ketua Fed, Bowman, mengatakan: “Saya memperkirakan akan ada tiga kali penurunan suku bunga sebelum akhir 2026, untuk mendukung pasar tenaga kerja.”

Kemarin kami bilang, tahun ini mungkin tidak akan ada penurunan suku bunga, tapi kemudian muncul pejabat Fed yang mengeluarkan pernyataan, perlu diperhatikan, dia menyebutkan bahwa dia sendiri memperkirakan akan ada tiga kali penurunan suku bunga, bukan bahwa Fed siap melakukan tiga kali penurunan. Semua orang tahu, FOMC Fed adalah sistem voting, satu orang bicara tidak berarti apa-apa. Ini juga tipikal, Powell memberi tamparan, wakil ketua memberi angpau, untuk menenangkan pasar! Bagaimanapun, setidaknya memberi harapan.

Akhirnya, saya ingin berikan pandangan umum: dampak dari kejadian ini mungkin tidak akan cepat hilang, butuh waktu. Penurunan besar ini, baik di pasar saham AS maupun indeks A besar, mungkin baru awalnya. Tapi setiap kali pasar saham turun 2%, keesokan harinya hampir selalu rebound cukup baik, jadi short-term bisa diharapkan ada gelombang rebound. Tapi untuk jangka panjang, tetap membutuhkan penyelamatan dari Fed. Kalau tidak, mungkin nanti 1-2 bulan ke depan, pasar akan turun banyak dan Fed akan benar-benar mengubah kebijakan untuk menyelamatkan pasar.

Untuk indeks A besar, sama saja, kapan bank sentral berhenti cuma omong kosong, dan benar-benar melakukan pemotongan suku bunga atau memberikan dukungan likuiditas, bukan cuma mengelola ekspektasi!