Laporan Siang: Indeks Papan Pertumbuhan Naik Lebih dari 3% dan Menciptakan Level Tertinggi Baru, Penyimpanan Energi dan Perangkat Keras Komputasi Meledak Secara Bersamaan

Dari: Caixin News

I. 【Tinjauan Pasar Pagi】

Caixin News, 20 Maret — Indeks Shanghai kembali merah saat sesi perdagangan berlangsung, sementara indeks ChiNext melonjak lebih dari 3%, menembus level tertinggi sebelumnya. Perbedaan yang tajam terlihat antara sektor kuning dan putih, dengan saham-saham bobot berat menunjukkan tren yang kuat. Volume transaksi setengah hari di pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 1,44 triliun yuan, meningkat 139,2 miliar yuan dibanding hari perdagangan sebelumnya. Lebih dari 3.200 saham di seluruh pasar mengalami penurunan. Dari segi sektor, konsep penyimpanan energi cepat menguat, dengan saham seperti Shouhang New Energy dan Deyie Co. yang mencapai batas atas dan terus mencatat rekor tertinggi, serta Zhengtai Power rebound dan mencapai batas atas. Konsep perangkat keras daya komputasi juga menguat, dengan Yuanjie Technology menyentuh batas atas 20CM, Xinyi Sheng naik lebih dari 9% dan mencatat rekor tertinggi, serta banyak saham lain seperti Zhongji Xuchuang, Changguang Huaxin, dan Guangku Technology melonjak tajam. Sektor listrik kembali aktif, dengan Huadian Liaoning mencapai lima hari kenaikan berturut-turut, Shaoneng Co. tiga hari berturut-turut, dan Yinxing Energy serta Guangxi Energy mencapai batas atas. Di sisi penurunan, sektor kimia mengalami koreksi, dengan Luhua Technology menyentuh batas bawah, dan banyak saham seperti Jinniu Chemical, Jinjingda, dan Hongbaoli mengalami penurunan besar. Hingga penutupan, indeks Shanghai naik 0,16%, Shenzhen Component naik 1,57%, dan indeks ChiNext melonjak 3,3%.

Dari segi saham individual, jumlah saham yang mencapai batas atas pagi ini sebanyak 28 (tidak termasuk saham ST dan saham baru yang belum dibuka), dengan tingkat penguncian sebesar 69%. Ada 7 saham yang terus naik berturut-turut, termasuk Shenhua Development A, Huadian Liaoning yang mencapai lima hari berturut-turut, Shaoneng Co., dan Dasengda yang mencapai tiga hari berturut-turut, serta Dongfang Xinneng, Guo Xin Nengyuan, dan Huadian Energy yang mencapai dua hari berturut-turut.

Saham konsep penyimpanan energi paling banyak mengalami kenaikan, dengan saham seperti Sunon Electric, Zhengtai Power, dan Zhaoxin Co. yang mencapai batas atas, serta Jinneng Technology, EVE Lithium, dan Sunshine Power yang mengalami kenaikan signifikan.

Dari sisi berita, menurut database industri dari Subkomite Aplikasi Penyimpanan Energi CESA yang tidak lengkap, pada Februari 2026, perusahaan-perusahaan China secara bersama-sama mendapatkan 30 pesanan penyimpanan energi di luar negeri dengan total kapasitas 35,71 GWh. Securities East Lake memprediksi bahwa penyimpanan di rumah akan memasuki siklus pertumbuhan baru, dengan kapasitas terpasang global diperkirakan akan meningkat lebih dari 60% pada 2026, dan pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 30%–50% dari 2027 hingga 2029.

Peralatan fotovoltaik juga menguat, dengan Shouhang New Energy mencapai batas atas 20CM, serta saham seperti Lakala, Jiejia Weichuang, Maiwei Co., dan Jinko Energy menunjukkan kenaikan terbesar.

Dari sisi berita, rumor tentang Tesla yang membeli perangkat fotovoltaik China kembali muncul. Pada 20 Maret, beredar rumor pasar bahwa tim Tesla berencana membeli perangkat fotovoltaik China dalam skala besar, melibatkan beberapa perusahaan publik. Pada pagi hari 20 Maret, sebuah perusahaan fotovoltaik mengonfirmasi rumor tersebut kepada wartawan dan mengungkapkan bahwa kontrak tersebut bernilai dalam skala gigawatt.

Selain itu, pada 16 Maret waktu setempat, Nvidia mengumumkan peluncuran platform komputasi luar angkasa VeraRubinSpace-1 di konferensi pengembang GTC, secara resmi menata pusat data AI orbit, membuka era baru komputasi luar angkasa. Panel surya luar angkasa tidak terpengaruh oleh siang dan malam maupun cuaca, dengan intensitas cahaya tinggi dan densitas energi jauh melebihi di darat, menjadi solusi energi inti untuk kekuatan komputasi luar angkasa, membuka medan perang baru jangka menengah dan panjang bagi industri fotovoltaik di luar angkasa.

Konsep perangkat keras daya komputasi juga menguat, dengan Yuanjie Technology menyentuh batas atas 20CM, Xinyi Sheng naik lebih dari 9% dan mencatat rekor tertinggi, serta banyak saham lain seperti Zhongji Xuchuang, Changguang Huaxin, dan Guangku Technology melonjak tajam.

Dari sisi berita, saham penyimpanan di pasar saham AS semalam secara keseluruhan menguat, dengan sebagian besar saham chip naik. Saham komunikasi optik juga menguat, dengan Lumentum naik 10,18%, Applied Optoelectronics naik 10,03%, Fabrinet naik 8,06%, Coherent naik 7,14%, dan Corning naik 2,48%.

Dalam konteks kebutuhan daya komputasi AI yang berkembang dari “pelatihan” ke “inferensi” pada 2026, logika investasi di sisi perangkat keras mengalami perubahan mendalam. Seiring dengan pengenalan komunikasi optik ke dalam chip melalui konferensi GTC Nvidia dan realisasi pesanan modul optik 1,6T yang melebihi ekspektasi, teknologi baru seperti CPO (packaging gabungan optoelektronik) telah memasuki tahap verifikasi komersialisasi skala besar.

Sektor listrik kembali aktif, dengan Huadian Liaoning mencapai lima hari kenaikan berturut-turut, Shaoneng Co. tiga hari berturut-turut, dan Yinxing Energy serta Guangxi Energy mencapai batas atas. Dalam laporan kerja pemerintah 2026, “kolaborasi komputasi dan listrik” pertama kali dimasukkan secara resmi, dan ditetapkan sebagai proyek infrastruktur baru. Analisis pasar menyatakan bahwa ini menandai pengembangan dan peningkatan kolaborasi antara kekuatan komputasi dan listrik menjadi strategi nasional, membuka ruang pengembangan baru bagi operator listrik hijau, serta meningkatkan harapan penyerapan energi hijau dan valuasi industri.

Secara keseluruhan, ketiga indeks utama hari ini mengalami rebound, dengan ChiNext melonjak lebih dari 3% saat pembukaan dan terus menguat, sementara indeks Shanghai berhasil rebound dari level terendah. Terutama, sektor energi baru seperti penyimpanan energi dan perangkat fotovoltaik secara kolektif meledak, dan saham perangkat keras daya juga mempertahankan kekuatannya. Namun, perlu dicatat bahwa pasar menunjukkan perbedaan struktural yang jelas, sebagian besar efek penghasilan berfokus pada dua arah utama tersebut, sementara sektor lainnya masih dalam fase konsolidasi dan fluktuasi. Hingga penutupan siang, lebih dari 3.200 saham mengalami penurunan. Oleh karena itu, fokus utama tetap pada inti pasar dan hotspot utama.

Gambar analisis batas atas siang hari

II. 【Fokus Berita Pasar】

1. Shanghai: Mengorganisasi pembangunan node industri konektivitas kekuatan komputasi nasional untuk meningkatkan tingkat kekuatan komputasi secara keseluruhan

Komisi Ekonomi dan Informasi Shanghai serta Biro Pengelolaan Komunikasi Shanghai bersama-sama mengeluarkan “Pemberitahuan tentang Pembangunan Node Industri Konektivitas Kekuatan Komputasi Nasional”. Pemberitahuan menyatakan bahwa node industri akan membangun mekanisme penyesuaian permintaan dan pasokan kekuatan komputasi untuk industri utama di kota ini, mewujudkan standar konektivitas dan aliran sumber daya kekuatan komputasi yang terstandarisasi dan efisien di berbagai wilayah, entitas, dan arsitektur di kota ini, serta meningkatkan tingkat kekuatan komputasi secara keseluruhan. Pembangunan node industri akan menyediakan platform layanan masing-masing, menawarkan layanan pasar seperti pengumpulan sumber daya kekuatan komputasi, identifikasi kekuatan komputasi, dan pemilihan kekuatan komputasi, serta terhubung dengan node regional. Utamanya meliputi pusat layanan internet kekuatan komputasi, pengumpulan sumber daya kekuatan komputasi, pemilihan kekuatan, perlindungan keamanan, serta sistem manajemen keamanan dan layanan terkait.

2. Pengumuman LPR Maret: Tingkat bunga jangka 5 tahun dan 1 tahun tetap tidak berubah

Pada Maret, tingkat bunga pasar pinjaman (LPR) diumumkan: LPR jangka lebih dari 5 tahun tetap di 3,5%, sama seperti bulan sebelumnya. LPR jangka 1 tahun tetap di 3%, juga sama seperti bulan sebelumnya.

(Caixin News)