Apakah Saatnya Meninjau Kembali NICE (TASE:NICE) Setelah Penurunan Harga Saham yang Tajam

Simply Wall St

Selasa, 17 Februari 2026 pukul 12:12 GMT+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

NICE

-2,02%

NCSYF

0,00%

Lacak investasi Anda SECARA GRATIS dengan Simply Wall St, pusat komando portofolio yang dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Jika Anda bertanya-tanya apakah NICE sekarang merupakan penawaran yang salah harga atau masih merupakan perangkap nilai, Anda berada di tempat yang tepat untuk melihat dengan jelas apa yang mungkin tersirat dari harga saham saat ini.

Saham terakhir ditutup di US$310, dengan imbal hasil penurunan 9,2% selama minggu lalu, penurunan 14,9% selama bulan lalu, dan penurunan 14,7% year to date. Imbal hasil 1 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun masing-masing berada di level penurunan 50,0%, penurunan 59,9%, dan penurunan 61,1%.

Berita terbaru seputar NICE sebagian besar berfokus pada perannya sebagai penyedia perangkat lunak dan bagaimana investor sedang menilai ulang risiko dan potensi dari eksposur tersebut. Ini membantu memberi konteks pada penarikan tajam harga saham. Bersama-sama, berbagai judul tersebut menjaga perhatian pada apakah ekspektasi sebelumnya terlalu optimistis, atau apakah sentimen kini berbalik terlalu jauh ke arah lain.

NICE saat ini memperoleh skor 5 dari 6 pada pemeriksaan valuasi kami, seperti yang ditunjukkan dalam skor valuasi kami. Berikutnya, kami akan membahas apa artinya itu di berbagai metode valuasi, sebelum mengakhiri dengan cara yang lebih sederhana untuk tetap memantau valuasi yang menurut banyak investor bahkan lebih berguna.

Temukan mengapa imbal hasil NICE sebesar -50,0% selama setahun terakhir tertinggal dari para pesaingnya.

Pendekatan 1: DCF NICE (Discounted Cash Flow) (DCF) Analisis

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, memperkirakan nilai yang mungkin dimiliki sebuah perusahaan saat ini dengan memproyeksikan arus kas masa depannya, lalu mendiskontokkannya kembali ke masa sekarang.

Untuk NICE, model ini menggunakan pendekatan Free Cash Flow to Equity dua tahap, berdasarkan arus kas bebas 12 bulan terakhir saat ini sekitar US$684,4 juta. Estimasi analis tersedia untuk beberapa tahun ke depan, lalu Simply Wall St memperpanjang proyeksi tersebut, dengan prakiraan arus kas bebas sepuluh tahun yang berkisar dari sekitar US$611,4 juta pada 2026 hingga US$1.441,2 juta pada 2035, semuanya dalam US$.

Dengan mendiskontokan arus kas yang diproyeksikan ini kembali ke hari ini, model DCF menghasilkan estimasi nilai intrinsik sekitar US$691,21 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terbaru sebesar US$310, ini menunjukkan bahwa saham diperdagangkan dengan diskon 55,2% berdasarkan pandangan berbasis arus kas ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis DCF (DCF) kami menunjukkan bahwa NICE undervalued sebesar 55,2%. Pantau di daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 221 saham undervalued berkualitas tinggi lainnya.

DCF NICE per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuation pada Company Report kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami sampai pada Fair Value untuk NICE.

Pendekatan 2: Harga vs Laba NICE

Untuk perusahaan yang menguntungkan, rasio P/E merupakan cara yang berguna untuk melihat berapa banyak yang Anda bayarkan untuk setiap dolar laba, itulah sebabnya rasio ini menjadi kelipatan yang paling disukai di sini.

Cerita Berlanjut  

Apa yang dianggap sebagai P/E yang wajar sangat bergantung pada bagaimana pasar memandang potensi pertumbuhan dan risiko perusahaan tersebut. Pertumbuhan yang diharapkan lebih tinggi atau risiko yang dipandang lebih rendah dapat menopang P/E yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan yang lebih lambat atau risiko yang lebih tinggi biasanya mengarah pada P/E yang lebih rendah.

NICE saat ini diperdagangkan pada P/E 11,0x. Nilai ini berada di bawah rata-rata industri Perangkat Lunak sebesar 24,6x dan juga di bawah rata-rata kelompok rekanannya sebesar 35,3x. Secara permukaan, ini mengindikasikan kelipatan laba yang lebih rendah dibandingkan banyak perusahaan serupa.

Fair Ratio Simply Wall St untuk NICE adalah 13,9x. Ini adalah estimasi milik pribadi (proprietary) tentang berapa P/E yang mungkin terjadi dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti profil laba perusahaan, industrinya, margin laba, nilai pasar, dan karakteristik risikonya. Karena menyesuaikan dengan pendorong spesifik perusahaan ini, bukan hanya membandingkannya dengan rata-rata grup yang luas, hal itu dapat menjadi tolok ukur yang lebih disesuaikan.

Dengan P/E saat ini 11,0x yang berada di bawah Fair Ratio 13,9x, NICE tampak undervalued dari sudut pandang berbasis laba dalam penilaian ini.

Hasil: UNDERVALUED

TASE:NICE Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya ada di tempat lain? Mulailah berinvestasi pada warisan, bukan eksekutif. Temukan 104 perusahaan pemimpin pendiri teratas kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narrative NICE Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang bahkan lebih baik untuk memahami valuasi, jadi izinkan kami memperkenalkan Anda pada Narrative. Di sinilah Anda menghubungkan pandangan Anda tentang kisah sebuah perusahaan dengan asumsi Anda sendiri mengenai pendapatan, laba, dan margin di masa depan untuk mencapai nilai wajar pribadi—semuanya di halaman Komunitas Simply Wall St yang digunakan oleh jutaan investor.

Sebuah Narrative menghubungkan apa yang Anda yakini tentang NICE, seperti bagaimana solusi yang didorong AI, kemitraan cloud, atau risiko margin mungkin berkembang, dengan proyeksi keuangan lalu ke fair value. Anda kemudian dapat membandingkan fair value tersebut dengan harga saat ini dan memutuskan apakah Anda menganggap saham ini menarik atau tidak berdasarkan kerangka kerja Anda sendiri.

Karena Narrative di Simply Wall St diperbarui saat informasi baru masuk, seperti laba atau berita tentang regulasi AI atau churn cloud, pandangan fair value Anda bisa berubah mengikuti fakta, bukan tetap terikat pada model statis.

Sebagai contoh, salah satu Narrative NICE di halaman Komunitas saat ini mengasumsikan pertumbuhan pendapatan 8,5% per tahun, margin naik dari 18,9% menjadi 20,4%, serta P/E 2028 sebesar 23,8x untuk mendukung fair value sebesar ₪750,02. Yang lain secara masuk akal bisa bersandar pada estimasi laba 2028 yang lebih rendah sebesar US$651,7 juta dan P/E yang lebih konservatif untuk mencapai valuasi yang sangat berbeda.

Menurut Anda, apakah masih ada lebih banyak cerita untuk NICE? Kunjungi Komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

TASE:NICE Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar hanya berdasarkan data historis dan prakiraan analis dengan metodologi yang tidak memihak, dan artikel-artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, serta tidak memperhitungkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan menyajikan analisis yang berfokus pada jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi pada saham apa pun yang disebutkan._

_ Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk NICE.TA._

Apakah Anda memiliki masukan untuk artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Sebagai alternatif, email ke editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Informasi Lebih Lanjut