Baru saja menemukan pandangan menarik dari mantan eksekutif Snap yang cukup mendalam dalam investasi teknologi. Argumennya? Kripto dan AI benar-benar berbeda, jadi mencampurkan keduanya dalam portofolio tidak benar-benar masuk akal.

Masalahnya, dia punya poin. Semuanya belakangan ini digabungkan menjadi satu hal yang berhubungan dengan teknologi, tetapi kripto beroperasi dengan mekanisme dan profil risiko yang sama sekali berbeda dibandingkan dengan infrastruktur AI. Satu tentang aset digital spekulatif dan adopsi protokol, yang lain tentang kekuatan komputasi dan pengembangan model.

Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana ini mencerminkan pertanyaan strategi portofolio yang lebih luas yang mungkin tidak cukup mendapatkan perhatian. Ketika Anda membangun eksposur terhadap teknologi yang sedang berkembang, nalurinya adalah memasukkan semuanya ke dalam satu kategori. Tapi investor ini mengatakan itu adalah pemikiran malas.

Kripto memiliki tesisnya sendiri - desentralisasi, adopsi di blockchain, evolusi regulasi. AI memiliki tesisnya sendiri - adopsi perusahaan, kebutuhan komputasi, diferensiasi model. Mereka tidak berkorelasi seperti yang orang kira.

Saya pikir yang benar-benar dia soroti adalah bahwa investor kripto perlu berhenti menunggu AI untuk memvalidasi tesis mereka dan sebaliknya. Setiap ruang perlu berkembang sesuai dengan syaratnya sendiri. Semakin cepat orang berhenti memperlakukan keduanya sebagai tren tunggal dan mulai menganalisisnya secara terpisah, semakin baik keputusan alokasi yang akan mereka buat.

Patut dipikirkan jika Anda sedang membangun eksposur teknologi yang beragam saat ini.