Baru saja saya menggali sesuatu yang menarik perhatian saya. Dengan semua pembangunan infrastruktur AI yang sedang berlangsung ini, pusat data pada dasarnya tenggelam dalam lalu lintas data. CTO Lumen baru-baru ini menyebutkan bahwa kita sedang menyaksikan 'perluasan internet terbesar dalam hidup kita,' dan sejujurnya, itu bukan hype - itu permintaan nyata.

Lumen sendiri baru saja mengalami lonjakan besar, melonjak dari $2,51 menjadi $5,59 dalam beberapa hari setelah mengumumkan bahwa mereka memesan 10% dari kapasitas serat optik Corning untuk dua tahun ke depan. Mereka juga mengungkapkan $5B dalam kesepakatan serat baru dan kontrak $7B lain yang mereka dekatkan untuk ditutup. Momentum seperti itu memberi tahu Anda sesuatu tentang ke mana arah pasar.

Jadi jika saham serat optik akan segera memiliki momen, mana yang benar-benar layak diperhatikan?

Pertama adalah Lumentum. Perusahaan ini membuat serat optik dan peralatan yang benar-benar mentransmisikan data melalui kabel serat. Yang menarik adalah mereka bekerja langsung dengan perusahaan infrastruktur cloud dan AI untuk membangun solusi baru. Mereka menggunakan teknologi fotonik mereka untuk menciptakan saklar data yang lebih hemat daya, dan mereka meningkatkan produksi untuk pusat data. Analis memperkirakan EPS akan melonjak menjadi $1,67 pada 2025 dari 98 sen - itu pertumbuhan yang serius. Untuk saham serat optik yang berposisi dalam permainan infrastruktur AI, Lumentum tampaknya salah satu taruhan terbaik.

Lalu ada Corning. Ya, mereka melakukan jauh lebih dari sekadar serat - layar kaca, bahan pengendalian emisi, semua itu. Tapi bisnis konektivitas optik mereka menjadi pendorong pertumbuhan nyata. Deutsche Bank meningkatkan peringkat mereka kembali pada Juli, secara khusus menyebutkan produk optik baru mereka untuk aplikasi AI. Mereka memproyeksikan bisnis optik akan tumbuh 13% setiap tahun hingga 2027, dan saham diperdagangkan hanya pada 20x laba masa depan. Tidak murah, tetapi masuk akal mengingat angin sakal yang sedang berlangsung.

Yang terakhir adalah Belden. Mereka menjual kabel serat optik dan pada dasarnya segala sesuatu yang dibutuhkan pusat data - solusi daya, pendinginan, rak, pemantauan. Langkah besar mereka adalah akuisisi Precision Optical Technologies pada Juli, yang memberi mereka eksposur yang jauh lebih besar ke pasar serat. Precision membuat transceiver optik, yang akan menjadi sangat penting saat permintaan bandwidth terus meningkat. Ekspektasi EPS naik dari $6,01 di 2024 menjadi $7,49 di 2025.

Polanya cukup jelas: saham serat optik mendapatkan manfaat dari pengeluaran infrastruktur nyata, bukan sekadar hype. Apakah itu pembuat peralatan, pemasok bahan, atau produsen kabel, sektor ini tampaknya memiliki potensi besar. Jika Anda melihat ke mana data benar-benar mengalir, ketiga ini layak untuk dipantau.