Baru saja menangkap sesuatu yang menarik yang dikatakan Jensen Huang baru-baru ini tentang ke mana AI sebenarnya menuju, dan ini layak diperhatikan jika Anda mengikuti seluruh cerita Nvidia.

Jadi begini - Nvidia pada dasarnya menguasai permainan infrastruktur AI saat ini. GPU mereka adalah apa yang digunakan semua orang untuk melatih model bahasa besar, dan mereka membangun seluruh ekosistem di sekitarnya dengan alat jaringan, perangkat lunak, seluruh paketnya. Dominasi itu telah diterjemahkan ke dalam pertumbuhan pendapatan yang luar biasa. Kuartal terakhir menunjukkan pendapatan melonjak dua digit untuk mencapai level tertinggi, dan mereka meramalkan 78 miliar untuk periode berikutnya - itu lonjakan 77% dari tahun ke tahun.

Tapi wawasan sebenarnya datang dari Jensen Huang sendiri. Dia berbicara tentang titik balik yang terjadi dalam AI sekitar enam bulan yang lalu, meskipun baru-baru ini menjadi jelas bagi kebanyakan orang. Perubahannya? Kita beralih dari sekadar melatih model ke apa yang dia sebut AI agenik - pada dasarnya sistem AI yang secara aktif menyelesaikan masalah nyata saat ini.

Kata-kata tepat Huang: agen-agen ini sangat pintar dan mereka menyelesaikan masalah nyata. Itu adalah perbedaan yang berarti karena itu berarti permintaan GPU tidak lagi hanya tentang fase pelatihan. Sistem ini membutuhkan kekuatan komputasi yang serius saat mereka menjalani proses pemecahan masalah.

Tapi Jensen Huang bahkan lebih jauh lagi. Dia berbicara tentang batas berikutnya sebagai AI fisik - membawa agen AI ini ke dalam robotika dan aplikasi dunia fisik. Dia menyebutnya sebagai peluang besar, dan jujur saja, itu masuk akal. Jika Anda memikirkan kebutuhan infrastruktur untuk jenis penerapan itu, itu berpotensi sangat besar.

Intinya? Narasi bahwa hari-hari terbaik Nvidia sudah lewat karena semua orang sudah melatih model mereka tidak benar-benar bertahan. Jensen Huang pada dasarnya mengatakan ada beberapa gelombang pertumbuhan yang masih akan datang - AI agenik, lalu AI fisik. Itu bisa berarti permintaan yang berkelanjutan untuk chip mereka selama bertahun-tahun.

Sekarang, pergerakan saham jangka pendek mungkin menjadi berantakan tergantung kondisi ekonomi atau sentimen pasar yang lebih luas. Tapi jika cerita pertumbuhan AI terus berlanjut seperti yang kita lihat, Nvidia tampak seperti investasi jangka panjang yang solid melalui seluruh revolusi AI ini.