Pernah bingung antara APR dan EAR saat melihat syarat pinjaman atau pengembalian investasi? Saya dulu juga begitu, jadi izinkan saya jelaskan apa yang benar-benar penting di sini.

APR pada dasarnya adalah tingkat bunga nominal yang Anda lihat di iklan. Ini sederhana - ambil tingkat bunga bulanan Anda dan kalikan dengan 12. Jadi jika kartu kredit mengenakan bunga 1% per bulan, itu berarti 12% APR. Terlihat sederhana, kan? Tapi inilah masalahnya - APR tidak memberi tahu seluruh cerita karena mengabaikan bunga majemuk. Di AS, Undang-Undang Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman mengharuskan pemberi pinjaman mengungkapkan APR, dan itu termasuk biaya juga. Seperti saat Anda melihat hipotek dengan bunga 4% tetapi APR 4,1% - tambahan 0,1% biasanya adalah biaya awal yang sudah termasuk di dalamnya.

Sekarang EAR (yang juga disebut APY atau tingkat pengembalian tahunan efektif) adalah bagian yang sebenarnya. Ini adalah apa yang benar-benar Anda bayar saat bunga dihitung secara berkala. Kebanyakan kartu kredit menghitung bunga harian, bukan tahunan. Jadi bunga 1% per bulan itu? Ketika Anda memperhitungkan bunga harian, tingkat efektif Anda naik menjadi sekitar 12,68% - jauh lebih tinggi dari APR nominal.

Inilah mengapa memahami apr vs ear penting secara praktis. Katakanlah seorang teman meminjamkan Anda $1.000 selama satu bulan dengan bunga 5%. Terlihat masuk akal? Tapi jika Anda annualisasi tingkat 5% per bulan itu, Anda akan melihat APR efektif hampir 80%. Tiba-tiba pinjaman yang ramah itu tidak begitu ramah lagi.

Perbedaan utama antara apr dan ear sederhana: APR menggunakan bunga sederhana, sementara EAR memperhitungkan bunga majemuk. APR cocok untuk hipotek dan pinjaman mobil di mana Anda melakukan pembayaran tetap. Tapi untuk apa pun yang menghitung bunga secara sering - kartu kredit, pinjaman jangka pendek, akun investasi - Anda perlu memahami EAR atau APY untuk melihat biaya atau pengembalian sebenarnya.

Jika Anda sedang membandingkan investasi atau pinjaman, selalu tanyakan kedua angka tersebut. Begitulah cara Anda benar-benar membandingkan apel dengan apel daripada tertipu oleh tingkat yang diiklankan. Semakin sering bunga dihitung, semakin besar jarak antara APR dan EAR. Bank tahu ini, itulah sebabnya mereka menghitung bunga harian di kartu kredit - ini menguntungkan mereka. Memahami hal ini membuat Anda lebih unggul dari kebanyakan orang.