Baru saja menelusuri arsip dan menemukan sesuatu yang layak untuk diulas kembali - pada tahun 2018, ETF perangkat lunak benar-benar unggul dibandingkan sektor teknologi yang lebih luas. Indeks Perangkat Lunak Teknologi Amerika Utara S&P berada di posisi 28% keuntungan sementara ETF teknologi umum XLK hanya naik 14%. Divergensi semacam itu memberi tahu Anda sesuatu tentang ke mana arus momentum sebenarnya mengalir.

Apa yang membuat ETF perangkat lunak begitu dominan tahun itu? Komputasi awan, keamanan siber, platform CRM, dan game - pada dasarnya setiap tren perangkat lunak perusahaan yang bisa Anda pikirkan sedang bekerja keras. Pengeluaran perusahaan untuk perangkat lunak dan layanan diperkirakan tumbuh 6,2% setiap tahun, kecepatan pertumbuhan terkuat sejak 2007.

Izinkan saya uraikan permainan utama yang sedang berjalan. IGV, ETF Perangkat Lunak Teknologi Amerika Utara iShares, mengikuti indeks S&P yang saya sebutkan dan memiliki aset lebih dari $2 miliar. Ini berbobot kapitalisasi pasar, jadi secara alami didominasi oleh pemain-pemain biasa - Salesforce, Microsoft, Adobe, Oracle yang menyumbang sepertiga dari bobot dana tersebut. Dana ini sendiri naik 28% tahun itu, meskipun Anda harus menelan rasio P/E di atas 46.

Jika Anda menginginkan eksposur tanpa terbebani oleh konsentrasi mega-kap, XSW menawarkan sudut pandang berbeda. Yang ini menggunakan bobot sama di 127 kepemilikan, yang berarti 10 posisi teratas Anda hanya menyumbang sekitar 9% dari dana. Tilt saham kecil ini memberikan pengembalian hampir 25% dengan rasio P/E yang lebih masuk akal, yaitu 25,30.

Lalu ada PSJ, ETF Perangkat Lunak Dinamis Invesco, yang menggunakan metodologi yang sama sekali berbeda - fokus pada momentum harga, momentum laba, metrik kualitas. Dengan hanya 30 kepemilikan, ini jauh lebih terkonsentrasi daripada ETF perangkat lunak lainnya, namun tetap berhasil mendapatkan keuntungan lebih dari 29%. Microsoft dan Salesforce menyumbang lebih dari 10% dari dana tersebut.

Keamanan siber juga mendapatkan perhatian serius. HACK mengikuti Indeks Pertahanan Siber Prime, menarik perusahaan yang menawarkan perangkat keras, perangkat lunak, konsultasi, dan layanan. Lebih dari 62% dari kepemilikannya adalah permainan perangkat lunak murni. Saat itu, serangan siber menyebabkan kerusakan sebesar $3 triliun setiap tahun, dengan proyeksi yang menyarankan angka tersebut bisa berlipat ganda menjadi $6 triliun pada tahun 2021. Lingkungan ancaman semacam itu berarti pengeluaran besar-besaran sedang datang.

Bagi mereka yang bertaruh pada game, GAMR adalah kendaraan - tumpang tindih signifikan dengan kepemilikan perangkat lunak tradisional seperti Electronic Arts, dan nilainya lebih dari dua kali lipat selama tiga tahun sebelumnya. Unduhan game digital meningkat dari 31% pada 2010 menuju 93% pada 2021, jadi angin sakal itu nyata.

AIQ adalah entri yang lebih baru, debut pada Mei dan mengikuti tema kecerdasan buatan dan data besar. Lebih dari 51% dari kepemilikannya diklasifikasikan sebagai perusahaan perangkat lunak, dan dana ini sudah mengumpulkan $53 juta dalam aset meskipun masih baru.

Komputasi awan adalah penggerak besar lainnya. SKYY memberikan eksposur ke tren tersebut tanpa memaksa Anda memilih saham individu. Pasar layanan cloud diperkirakan tumbuh 21,4% tahun itu saja. Perusahaan seperti Microsoft dan Amazon sangat mengandalkan gelombang itu.

Melihat kembali periode tersebut, ETF perangkat lunak mewakili pergeseran struktural nyata di mana kepemimpinan teknologi terkonsentrasi. Benang merah dari semua dana ini adalah permintaan yang kuat untuk solusi perusahaan di berbagai vertikal. Apakah Anda menginginkan eksposur perangkat lunak murni, tema yang lebih sempit seperti keamanan siber atau game, atau area yang sedang berkembang seperti AI dan komputasi awan, ada opsi solid yang tersedia untuk menangkap tren tersebut.