Akhir-akhir ini saya memikirkan tentang akuntansi investasi dan menyadari bahwa kebanyakan orang sebenarnya tidak memahami perbedaan cara melacak keuntungan mereka. Ternyata ada dua cara utama untuk melakukan ini tergantung pada situasi Anda.

Untuk sebagian besar investor ritel, metode biaya adalah yang kita gunakan. Cukup sederhana - Anda membeli saham seharga $10, menjualnya seharga $15, Anda mendapatkan $5. Itu adalah keuntungan Anda. Antara membeli dan menjual, Anda tidak menyesuaikan apa pun kecuali perusahaan membayar dividen. Dividen tersebut langsung dicatat sebagai pendapatan. Metode biaya ini sederhana dan jujur bekerja untuk sekitar 99% investor di luar sana.

Tapi di sinilah menariknya. Jika Anda mengambil posisi yang sangat besar di sebuah perusahaan - kita berbicara 20% atau lebih dari semua saham - metode ekuitas menjadi relevan. Logikanya masuk akal jika dipikirkan. Setelah Anda memiliki sebanyak itu, Anda mungkin memiliki perwakilan di dewan atau pengaruh serius terhadap keputusan bisnis. Pada titik itu, pengembalian Anda kurang tentang pergerakan harga saham dan lebih tentang seberapa baik kinerja operasional perusahaan sebenarnya.

Dengan metode ekuitas, Anda pada dasarnya mengakui bagian keuntungan perusahaan secara langsung. Katakanlah Anda memiliki 30% dari sebuah perusahaan yang menghasilkan $10 juta dalam keuntungan tahun itu. Berdasarkan akuntansi metode ekuitas, Anda akan mencatat $3 juta sebagai pendapatan Anda di laporan laba rugi. Nilai buku investasi Anda kemudian menyesuaikan naik atau turun berdasarkan kinerja aktual perusahaan, bukan fluktuasi pasar. Satu hal aneh, ketika mereka membayar dividen, itu sebenarnya mengurangi nilai buku Anda di bawah pendekatan ini, karena mengurangi ekuitas perusahaan.

Perbedaan utama antara metode biaya dan metode ekuitas terletak pada kontrol dan skala. Metode biaya memperlakukan investasi Anda seperti posisi pasif yang terkait dengan harga saham. Metode ekuitas memperlakukannya seperti Anda adalah mitra bisnis nyata yang terkait dengan hasil operasional. Itulah mengapa keputusan antara metode biaya dan metode ekuitas sangat penting untuk bagaimana Anda melaporkan sesuatu.

Sejujurnya, kecuali Anda membuat posisi besar di perusahaan di mana Anda benar-benar memiliki pengaruh di tingkat dewan, Anda mungkin menggunakan metode biaya dan itu sama sekali tidak masalah. Lebih sederhana, itu bekerja, dan berlaku untuk hampir semua dari kita. Metode ekuitas benar-benar untuk dunia kecil dari perusahaan investasi besar yang melakukan kepemilikan utama di perusahaan operasional. Untuk semua orang lain yang berusaha membangun kekayaan melalui investasi saham, metode biaya sudah cukup.