Jadi saya sudah memikirkan tentang langkah yang diambil Warren Buffett ini yang jujur masih mengganggu saya. Selama beberapa dekade, pria ini pada dasarnya menulis buku panduan tentang bagaimana berinvestasi dengan disiplin dan kesabaran. Tapi kemudian dia melanggar aturan sendiri, dan itu akhirnya membuat Berkshire Hathaway kehilangan sekitar $16 miliar dolar. Ya, kamu benar membaca itu.

Inilah yang terjadi. Pada kuartal 3 2022, saat semua orang panik dan saham sedang dihancurkan, Buffett melihat apa yang tampak seperti peluang nyata. Taiwan Semiconductor Manufacturing - TSMC - diperdagangkan dengan harga yang masuk akal, dan posisinya tepat di pusat ledakan AI yang akan meledak. Perusahaan ini memiliki teknologi chip canggih yang dibutuhkan oleh Apple, Nvidia, dan hampir semua pemain semikonduktor besar. Tim Buffett menginvestasikan $4,12 miliar dalam sebuah saham, membeli lebih dari 60 juta saham. Langkah klasik Buffett, kan? Beli kualitas saat orang lain takut.

Kecuali... itu tidak.

Pada kuartal 4 2022, hanya beberapa bulan kemudian, Berkshire sudah mulai menjual posisi tersebut. Pada awal 2023, mereka benar-benar keluar. Kita berbicara tentang memegang saham selama mungkin lima sampai sembilan bulan. Itu bukan berinvestasi - itu perdagangan. Dan itu bertentangan dengan semua filosofi yang dibangun Buffett selama ini.

Ketika analis menanyakannya pada Mei 2023, Buffett pada dasarnya mengatakan dia tidak menyukai lokasi TSMC dan telah "mengevaluasi ulang." Dia mungkin terkejut oleh CHIPS Act dan khawatir tentang pembatasan ekspor ke China. Kekhawatiran yang wajar di permukaan, tapi inilah masalahnya - dia menjual tepat sebelum revolusi AI benar-benar memasuki tahap tinggi.

Waktu penjualannya sangat brutal. Permintaan GPU Nvidia menjadi sangat gila. TSMC mulai beroperasi penuh dan memperluas secara agresif. Saham terus naik. Pada Juli 2025, TSMC mencapai klub triliun dolar. Jika Berkshire hanya memegang saham awal itu tanpa panik menjual, mereka akan duduk di atas hampir $20 miliar hari ini, bukan apa yang mereka dapatkan dari penjualan.

Itulah pelajaran $16 miliar tentang mengapa seluruh kerangka kerja investasi Warren Buffett - pemikiran jangka panjang, kesabaran, disiplin - sebenarnya penting. Satu kelalaian langka dalam penilaian, satu momen keraguan, dan kamu melewatkan pengembalian generasi. Ini pengingat bahwa bahkan legenda pun tidak sempurna, dan berpegang pada prinsipmu melalui suka dan duka jauh lebih sulit dari yang terdengar. Ironisnya, TSMC ternyata menjadi jenis pemenang jangka panjang yang seharusnya dipegang Buffett sejak awal.