Baru saja saya menyadari sedang melihat apa yang sedang terjadi di ruang AI dan teknologi saat ini, dan jujur saja, ada beberapa hal menarik yang berkembang saat kita memasuki bulan April. Kelemahan yang kita lihat di bulan Maret sebenarnya menciptakan beberapa titik masuk yang solid bagi investor yang sabar, dan saya rasa itu layak untuk ditinjau kembali.

Inilah yang sebenarnya mempengaruhi pasar - laba dan suku bunga. Itu saja. Semuanya lainnya hanyalah noise. Dan saat ini, kedua faktor tersebut cukup selaras untuk sektor teknologi. Pengeluaran capex untuk infrastruktur AI tidak melambat. Kita berbicara tentang hyperscalers yang menghabiskan sekitar $530 miliar dolar untuk capex tahun ini, dan angka itu kemungkinan akan meningkat. Taiwan Semi sudah memberi sinyal bahwa mereka menaikkan panduan capex mereka ke kisaran $52-56 miliar untuk tahun 2026. Itu lonjakan besar dari $40,9 miliar yang mereka keluarkan di tahun 2025.

Wall Street juga memperhitungkan pemotongan suku bunga berkelanjutan hingga paruh kedua tahun 2026, yang merupakan angin bertiup bagi saham pertumbuhan. Dan dengar ini - proyeksi pertumbuhan laba untuk sektor teknologi Q1 2026 baru saja melonjak menjadi 24%, naik dari 18% di pertengahan Januari. Lima belas dari enam belas sektor diperkirakan akan menunjukkan ekspansi EPS tahun-ke-tahun di tahun 2026. Itu cukup luas.

Izinkan saya uraikan dua saham AI terbaik yang telah saya pantau yang hancur cukup keras tetapi terlihat menarik dari perspektif risiko-imbalan.

ServiceNow mengalami pukulan - turun hampir 50% dari puncak Januari. Itu brutal, tetapi juga berarti ada potensi kenaikan sekitar 100% jika kembali ke level tersebut. Perusahaan ini diam-diam melakukan sesuatu yang cerdas. Alih-alih terganggu oleh AI, mereka sebenarnya mengintegrasikannya secara mendalam. Mereka baru saja memperdalam kemitraan mereka dengan OpenAI untuk mendukung pengalaman AI perusahaan, dan mereka memperluas integrasi Claude melalui Anthropic. Itu bukan perusahaan yang tertinggal - itu perusahaan yang beradaptasi.

Angkanya mendukung hal itu. ServiceNow mencatat pertumbuhan penjualan 21-24% selama empat tahun berturut-turut, mencapai $13,28 miliar di tahun 2025. Mereka memiliki 244 transaksi dengan nilai kontrak bersih baru tahunan lebih dari $1 juta di Q4, naik 40% dari tahun ke tahun. Laba GAAP tumbuh 22% menjadi $1,67 per saham. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 20% di 2026 dan 18% di 2027. Plus, CEO mereka baru saja membeli saham senilai $3 juta sendiri, mengatakan tidak ada titik masuk yang lebih baik. Itu memberi tahu Anda sesuatu.

Lalu ada Celestica, yang lebih merupakan pemain alat-alat untuk pembangunan infrastruktur AI. Perusahaan ini memproduksi perangkat keras sebenarnya - server AI, switch jaringan, peralatan pusat data. Turun sekitar 25% dari puncak November, tetapi fundamentalnya semakin kuat, bukan melemah. Pendapatan tumbuh 29% di 2025 menjadi $12,39 miliar. Laba yang disesuaikan melonjak 56% tahun lalu. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 37% di 2026 dan 39% di 2027, yang akan mendorong mereka hampir ke $23,66 miliar.

CLS meningkatkan capex mereka menjadi $1 miliar di 2026 karena permintaan untuk teknologi pusat data AI terus meningkat. Perusahaan ini sudah naik sekitar 3.000% dalam lima tahun terakhir, tetapi sedang menarik diri dari level November, memberi trader dan investor peluang masuk lagi.

Lihat, saham AI terbaik saat ini bukanlah yang sudah naik 200% tahun ini. Mereka adalah yang dihantam selama kelemahan Maret tetapi memiliki fundamental yang lebih baik daripada yang dihitung pasar. ServiceNow dan Celestica keduanya cocok dengan profil itu. Jika Anda berpikir jangka panjang dan mampu menanggung volatilitas, penurunan ini mungkin layak dipertimbangkan.