中国の$214B 攻撃：今夜$89 シルバーに何が起こるか…

火曜日の夜遅く、米国の取引セッションはすでに終了していたが、銀市場はまだ終わっていなかった。銀価格は、日中に見られた高い売り圧力にもかかわらず、89ドルの価格水準を維持することができた。

原油やその他の商品が下落する一方で、銀はいつもの動きとは異なる動きを見せた。これに多くの注目が集まっている。現在、注目はアジアの取引セッションに移っており、中国が大きな役割を果たしていると見られている。

ウォール街のセッションが終わると、焦点は移る。ここでは、多くの実物貴金属の取引が行われている。

中国は、2143億ドルの巨大な貿易黒字を記録したと報告されている。これは中国の歴史上最大級の黒字の一つである。

貿易黒字とは、輸出が輸入を上回る状態を指す。つまり、中国はドル建ての外貨準備高を大量に保有していることになる。

中国にとって、外貨準備に大量のドルを保有することはリスクであり、将来的に購買力を失う可能性がある。そのため、巨大な貿易黒字の一部は金や銀の購入に充てられる可能性が高い。

• 中国はすでに米国債の保有比率を減らし始めている
• なぜ89ドルを維持する銀に注目が集まるのか
• 中国が2140億ドルの黒字の一部を展開した場合、何が起こるのか
• アジアセッションの重要性

中国はすでに米国債の保有比率を減らし始めている

中国は過去1年間にわたり、米国債の保有量を徐々に減少させてきた。2024年末以降、中国が何百億ドルもの米国政府債務を売却したとの主張もある。

米国債の保有を増やすのではなく、中国は物理的な貴金属の保有を徐々に増やしている。これには金の購入や国内の金市場での活動の拡大が含まれる。

中国のこれらの取引の主要な拠点は上海黄金取引所であり、実物の供給に裏付けられた金属の取引で知られている。

西洋の先物市場とは異なり、この取引所の取引は実際の金属の引き渡しを伴うことが多く、実物需要の重要な指標となっている。

なぜ89ドルを維持する銀に注目が集まるのか

火曜日のセッション中、多くの商品が急落した。原油は下落し、エネルギー先物は清算され、金属全般が圧力を受けた。

しかし、銀価格は異例の強さを見せた。すべての売り圧力を吸収し、89ドルを超えて取引された。日中はわずかに上昇して終わった。

これは、実際の需要が予想以上に良好である可能性を示していると見られる。特にアジア市場では、需要は実物の金属に対してであり、デリバティブではない。

アジア市場で需要が堅調であれば、米国市場の開幕前に金価格を押し上げる可能性がある。

中国が黒字の一部を展開した場合、何が起こるのか

トレーダーたちが今夜問いかけている重要な質問はシンプルだ：その黒字の一部が銀に流入したらどうなるのか？

銀は、世界の通貨や国債と比べて比較的小さな市場である。そのため、わずかな資本流入でも価格に大きな影響を与える可能性がある。

例えば、黒字のごく一部だけを銀の購入に充てた場合、短期間で需要が大きく増加し得る。アナリストは、この種の買い圧力が供給ショックを引き起こし、価格を押し上げて新たな売り手を惹きつける可能性があると指摘している。

その結果、商品市場では、突発的な需要増加が急激な価格変動を引き起こす傾向がある。

しかし、現状の銀の価格は約84ドルで取引されており、今後の動向を判断するためにいくつかの重要なレベルが監視されている。

アジアセッションで需要が持続すれば、現在の抵抗線は91ドルから94ドルの範囲にあり、この範囲で抵抗が見られる。

このレベルを突破すれば、97ドルまで急騰する可能性があり、多くのトレーダーが注目している心理的なレベルだ。

このレベルを超えれば、100ドルに到達する可能性もあり、多くのアナリストが注目している重要なレベルとなる。

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なぜアジアセッションが重要なのか

多くのトレーダーは、アジア市場が商品に与える影響の大きさを過小評価している。特に中国は、世界最大級の貴金属消費国の一つだ。

アジアセッション中に買い圧力が高まると、それがヨーロッパや米国の取引の方向性を決定づけることがある。

そのため、今夜の市場動向に注目が集まっている。巨大な貿易黒字が発表され、銀が重要な価格水準を維持している今後数時間が、銀価格が調整局面にとどまるのか、それとも新たなブレイクアウトを始めるのかを左右する可能性がある。

現時点では、トレーダーはチャートを注意深く観察し、89ドルの水準が次の上昇の起点となるのか、それともすでに激しい変動の中の一時停止に過ぎないのかを見極めようとしている。