#当前行情抄底还是观望？

現在の相場は底打ちなのか様子見なのか？私の戦略と考え方

最近の市場は確かに心臓が高鳴る展開で、BTCは74,000の重要なサポートを割り込み、アルトコインは広範囲に調整し、恐怖と貪欲の指数は急落、市場の感情は熱狂から迷いへと変わっています。このような時に盲目的に追随すると「韭菜」になりやすいため、冷静な分析がチャンスを掴む鍵です。私は段階的に底打ちを狙いますが、無謀な突撃ではなく、以下のポイントに基づいて判断しています。

1️⃣ 底打ちシグナル：どこが底なのか？

私はBTCの局所的な底は68,000-70,000の範囲にあると考えており、直接深く下落するわけではないと見ています。理由は以下の通りです。

· オンチェーンデータの裏付け：70,000付近は以前の機関投資家の吸収密集エリアで、多くの長期保有者がこのコストライン付近にいるため、心理的・技術的な二重のサポートとなっています。
· マクロ流動性の逆転は未だ：FRBの利下げサイクルは遅れていますが、年内の緩和期待は依然としてあり、資金は暗号通貨市場から撤退していません。短期的な利益確定の動きに過ぎません。
· 重要指標の示唆：MVRV比率は高値から下落し始めており、デリバティブの資金料率も中立に戻っています。市場の過熱リスクが解消され、健全な反発の土台となっています。

私の戦略：
70,000、68,000、65,000の3段階で注文を出し、5%下落ごとに買い増しを行います。一度に保有する資金は総資金の10%を超えないよう厳格に管理します。65,000を割った場合は計画を一時停止し、トレンドを再評価します。

2️⃣ 情報追跡：現在市場に影響を与える重要要因

· マクロ面：米国のインフレデータの反復と雇用市場の堅調さにより、利下げ期待は下半期まで遅れ、ドルの短期的な強さがリスク資産を抑制しています。しかし、中長期的には高い債務圧力の下、世界的な流動性拡大は避けられません。
· 業界内部：
· ETF資金の流動：最近はグレイシャスGBTCの売り圧力が緩和されており、新規ETFの純流入が回復すれば反発のきっかけとなります。
· 規制の噂：米国大統領選の年で政策の駆け引きが激化しており、SECのイーサリアムETFに対する態度が次の相場の火種となる可能性があります。
· 市場の感情：個人投資家の恐怖指数（例：FGI）は「恐怖」ゾーンに近づいており、過去のデータからもこの時期に段階的に建てるのが成功率が高いとされています。

3️⃣ 逆風の中の黒馬：注目すべきコイン

市場全体が下落している時に、堅調に下げにくい銘柄には潜在的なアルファがあります。

· AIセクター：$RNDR、AI需要のストーリーが堅実で、調整局面でも機関投資家の保有は安定しています。AIとブロックチェーンの融合は2024年のコアレースです。
· モジュール型パブリックチェーン：$TIA、モジュール化技術スタックへの資金流入が継続しており、エコシステムのエアドロップ期待（例：TIAのステーキング派生プロジェクト）が価格を支えています。
· BTCエコシステム：Layer2のストーリーは始まったばかりで、インスクリプションの熱が冷めた後も、より持続可能なインフラプロジェクトの価値が浮き彫りになっています。