貴金属市場は投資家のセンチメントに劇的な変化をもたらしており、プラチナは長年の低迷を経て魅力的な資産クラスとして浮上しています。スポットプラチナは2023年5月以来の最高値に急騰し、1オンスあたり1,096.40ドルで取引されており、2025年を通じて20％の上昇を記録しています。この復活により、特に工業用途と投資魅力を兼ね備えた金属へのエクスポージャーを求める投資家の間で、プラチナETFへの関心が再燃しています。構造的な供給制約と複数セクターでの堅調な需要の組み合わせにより、プラチナETFの機会は重要な転換点に立っています。
プラチナ市場は前例のない供給危機に直面しており、これはプラチナETF投資の根拠を根本的に支持しています。世界プラチナ投資評議会（WPIC）によると、2025年の世界市場は84万8,000オンスの不足が見込まれており、これは連続3年の赤字を示しています。この構造的な不均衡は一時的な混乱を超え、サプライチェーン全体に深く根ざした課題を反映しています。
南アフリカは世界のプラチナ生産の半数以上を占めており、操業圧力が高まっています。老朽化した採掘インフラと頻繁な操業停止により、生産量は需要が高まる中で抑制されています。一方、リサイクルチャネルは、従来の二次供給源であったものの、使用済み車両の減少や物流の摩擦により、過去10年で最も弱い水準にまで悪化しています。供給と消費のギャップを埋めるため、地上在庫は加速度的に減少しています。予測では、2025年に地上在庫が25％減少し、最終的には価格を押し上げ、プラチナETFの保有者に利益をもたらす見込みです。
供給の逼迫が構造的な土台を提供する一方で、需要のダイナミクスがプラチナETFの上昇を促す触媒となっています。自動車セクターは引き続き重要な柱であり、電気自動車（EV）の普及が初期の加速曲線から緩やかになった一方で、内燃エンジンやハイブリッド車は依然としてプラチナ触媒コンバーターに大きく依存しています。さらに、欧州の排出規制、特に今後のEuro 7基準は、より厳しい排気ガス規制を満たすために車両あたりのプラチナ負荷量を増やすことを義務付ける見込みであり、この規制の追い風は、より広範な経済サイクルに関係なく自動車需要を持続させることを保証します。
ジュエリーセクターも著しい復活を遂げています。金価格の高騰により、消費者の嗜好はプラチナに向かい、特に中国の消費者やジュエリー製造業者の間で価値の代替品としての需要が高まっています。過去10年間一貫して減少していた中国のプラチナジュエリー需要は、今や反転しつつあり、中国が主要な消費市場として果たす役割を考えると、非常に重要な変化です。
投資の流入も、最も顕著な需要指標の一つです。2025年第1四半期には、機関投資家と個人投資家の両方がプラチナ投資商品に殺到し、前年と比べて300％の急増を記録しました。プラチナのバーやコインに対する需要の高まりは、投資グレードの需要が根本的に変化したことを示しており、投資家はこの金属の希少性と貴金属ポートフォリオ内での分散効果を認識しています。
プラチナ価格の上昇は、プラチナのパフォーマンスを追跡するETFに直接恩恵をもたらしています。abrdn Physical Platinum Shares ETF（PPLT）とGraniteShares Platinum Trust（PLTM）はともに、2025年までに約18.7％のリターンを達成し、基礎となる商品とほぼ一致したパフォーマンスを示しています。
abrdn Physical Platinum Shares ETFは、資産規模が11億ドルで、日次取引量は約195,000株と十分な流動性を提供しており、機関投資家と個人投資家の両方に適しています。年次手数料は60ベーシスポイントで、物理商品ETFとして妥当な料金体系です。
一方、GraniteShares Platinum Trustは、管理資産が5,680万ドルで、日次取引量は約123,000株です。ロンドンにある金庫構造は、地理的な分散を好む投資家に魅力的であり、年間経費率は50ベーシスポイントと、競合他社よりわずかにコスト効率が高いです。
供給不足、多様化した需要源、規制の後押しが重なることで、プラチナETF投資家にとって魅力的なファンダメンタルズの背景が形成されています。2025年の20％の年次増加は、市場の均衡に向けたリバランスの初期段階にすぎません。地上在庫が今年25％減少し、供給不足が今後も続く見込みであることから、プラチナETFのポジションは、投機的過剰ではなく物理的な希少性に基づく価格上昇に引き続き参加する可能性があります。伝統的な金の保有を超えて貴金属にエクスポージャーを求める投資家にとって、プラチナETFは測定可能な供給と需要のファンダメンタルズに裏付けられた魅力的なリスク・リワードのプロフィールを提供します。
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プラチナETF投資が注目を集める理由：2025年の市場急騰の背景
近年、プラチナETFへの投資が増加しています。
**プラチナは貴金属の一つであり、その価値は経済状況や産業需要に大きく左右されます。**
### なぜ今、プラチナETFなのか？
- **インフレ対策としての魅力**
- **産業用需要の増加**
- **投資家のリスク分散の一環**
2025年に向けて、市場はさらなる成長が予想されており、多くの専門家がプラチナETFへの投資を推奨しています。
このトレンドは、金や銀と比べてまだ注目度が低いため、今が投資の絶好の機会と言えるでしょう。
貴金属市場は投資家のセンチメントに劇的な変化をもたらしており、プラチナは長年の低迷を経て魅力的な資産クラスとして浮上しています。スポットプラチナは2023年5月以来の最高値に急騰し、1オンスあたり1,096.40ドルで取引されており、2025年を通じて20％の上昇を記録しています。この復活により、特に工業用途と投資魅力を兼ね備えた金属へのエクスポージャーを求める投資家の間で、プラチナETFへの関心が再燃しています。構造的な供給制約と複数セクターでの堅調な需要の組み合わせにより、プラチナETFの機会は重要な転換点に立っています。
供給不足が変えるプラチナETFの価値
プラチナ市場は前例のない供給危機に直面しており、これはプラチナETF投資の根拠を根本的に支持しています。世界プラチナ投資評議会（WPIC）によると、2025年の世界市場は84万8,000オンスの不足が見込まれており、これは連続3年の赤字を示しています。この構造的な不均衡は一時的な混乱を超え、サプライチェーン全体に深く根ざした課題を反映しています。
南アフリカは世界のプラチナ生産の半数以上を占めており、操業圧力が高まっています。老朽化した採掘インフラと頻繁な操業停止により、生産量は需要が高まる中で抑制されています。一方、リサイクルチャネルは、従来の二次供給源であったものの、使用済み車両の減少や物流の摩擦により、過去10年で最も弱い水準にまで悪化しています。供給と消費のギャップを埋めるため、地上在庫は加速度的に減少しています。予測では、2025年に地上在庫が25％減少し、最終的には価格を押し上げ、プラチナETFの保有者に利益をもたらす見込みです。
プラチナETFの上昇を促す需要ドライバー
供給の逼迫が構造的な土台を提供する一方で、需要のダイナミクスがプラチナETFの上昇を促す触媒となっています。自動車セクターは引き続き重要な柱であり、電気自動車（EV）の普及が初期の加速曲線から緩やかになった一方で、内燃エンジンやハイブリッド車は依然としてプラチナ触媒コンバーターに大きく依存しています。さらに、欧州の排出規制、特に今後のEuro 7基準は、より厳しい排気ガス規制を満たすために車両あたりのプラチナ負荷量を増やすことを義務付ける見込みであり、この規制の追い風は、より広範な経済サイクルに関係なく自動車需要を持続させることを保証します。
ジュエリーセクターも著しい復活を遂げています。金価格の高騰により、消費者の嗜好はプラチナに向かい、特に中国の消費者やジュエリー製造業者の間で価値の代替品としての需要が高まっています。過去10年間一貫して減少していた中国のプラチナジュエリー需要は、今や反転しつつあり、中国が主要な消費市場として果たす役割を考えると、非常に重要な変化です。
投資の流入も、最も顕著な需要指標の一つです。2025年第1四半期には、機関投資家と個人投資家の両方がプラチナ投資商品に殺到し、前年と比べて300％の急増を記録しました。プラチナのバーやコインに対する需要の高まりは、投資グレードの需要が根本的に変化したことを示しており、投資家はこの金属の希少性と貴金属ポートフォリオ内での分散効果を認識しています。
プラチナETFの選択肢評価
プラチナ価格の上昇は、プラチナのパフォーマンスを追跡するETFに直接恩恵をもたらしています。abrdn Physical Platinum Shares ETF（PPLT）とGraniteShares Platinum Trust（PLTM）はともに、2025年までに約18.7％のリターンを達成し、基礎となる商品とほぼ一致したパフォーマンスを示しています。
abrdn Physical Platinum Shares ETFは、資産規模が11億ドルで、日次取引量は約195,000株と十分な流動性を提供しており、機関投資家と個人投資家の両方に適しています。年次手数料は60ベーシスポイントで、物理商品ETFとして妥当な料金体系です。
一方、GraniteShares Platinum Trustは、管理資産が5,680万ドルで、日次取引量は約123,000株です。ロンドンにある金庫構造は、地理的な分散を好む投資家に魅力的であり、年間経費率は50ベーシスポイントと、競合他社よりわずかにコスト効率が高いです。
投資への示唆
供給不足、多様化した需要源、規制の後押しが重なることで、プラチナETF投資家にとって魅力的なファンダメンタルズの背景が形成されています。2025年の20％の年次増加は、市場の均衡に向けたリバランスの初期段階にすぎません。地上在庫が今年25％減少し、供給不足が今後も続く見込みであることから、プラチナETFのポジションは、投機的過剰ではなく物理的な希少性に基づく価格上昇に引き続き参加する可能性があります。伝統的な金の保有を超えて貴金属にエクスポージャーを求める投資家にとって、プラチナETFは測定可能な供給と需要のファンダメンタルズに裏付けられた魅力的なリスク・リワードのプロフィールを提供します。