ウォーレン・バフェットは、昨年バークシャー・ハサウェイのCEOを退任した後、「静かにしている」と述べたかもしれませんが、彼の晩年の投資戦略がそのメモを受け取った様子はありません。古き良き投資家にはまだいくつかの技が残っているようで、伝説的な投資家の不在の間に、バークシャー・ハサウェイはバフェットの最後の、最も逆張り的な戦略の一つから大きな利益を上げました。おすすめ動画* * *2020年、バフェットの投資会社は、五つの主要な日本の商社にポジションを取得したことを発表しました。各企業の持ち株比率は5％を少し超え、合計約62億5000万ドルに相当しました。当時、バークシャー・ハサウェイはこれを長期的な戦略の一環と示し、適切な状況下では持ち株を増やすことも検討していると表明していました。5年後、オマハを拠点とする巨大企業は実際に持ち株を増やし、複数回にわたって増加させました。日本の株式市場の堅調な成長により、バフェットの賭けは大きな成果を上げています。現在、バークシャーの日本株ポートフォリオは300億ドルを超え、過去5年間で240億ドルの利益をもたらしています。これらの数字は、バフェットの株式選択が過小評価されていたことや、日本の最近の政策変更、企業統治改革や成長促進のための新たな政府の規則や支出が、特に技術企業に恩恵をもたらしたことによるものです。しかし、これはまた、世界のどこに最大の投資利益が得られるかを示す指標でもあります。米国株は過去1年で決して遅れをとっていませんが、国際的な株式は一般的に米国株を上回るパフォーマンスを示しており、「アメリカ売却」トレンドに火をつけています。投資家が米国資産のエクスポージャーを減らし始めたのもこの流れの一環です。バークシャー・ハサウェイは依然として米国に多く投資していますが、バフェットの最後の大きな賭けの一つは、少しグローバルに目を向けることのメリットを示しています。適切な場所、適切なタイミング-----------------------2019年から、バークシャーはエネルギーから電子機器まで多岐にわたる大手総合商社である五つの日本の商社に持ち株を築き始めました。バフェットは2023年に持ち株を増やし、昨年も再び増やしました。当時、この動きはすぐに成功と見なされるわけではありませんでした。日本の株式市場は、バークシャーが最初にポジションを発表したとき、ほとんど成長していませんでした。1989年以降、「失われた十年」と呼ばれる経済の停滞期に入り、資産市場の崩壊により長期の停滞が続きました。バフェットは、この賭けの資金の多くを、日本円建ての安価な借入金で賄い、金利は約1％でした。一方、投資した商社は約4％の配当を支払い、コストを十分にカバーしていました。政治的な追い風もバフェットの投資を後押ししました。長年の厳しい経済統治の後、日本は近年、成長促進と規制緩和の政策を採用し、株式市場は史上最高値を更新しています。10月以降の首相、高市早苗氏は、「過剰な財政緊縮」の終わりを今月の臨時選挙の中心課題とし、そのキャンペーンは圧倒的勝利と議会の超多数派、そして経済政策を推進するための歴史的な委任をもたらしました。日本の経済政策の変化にはいくつかの懸念もあります。2024年に高インフレと国内需要の弱さにより景気後退に入り、その後も再びそのリスクが指摘されています。高市氏の景気刺激策は債券市場の投機筋を揺るがし、分析者は債務危機の悪化の可能性についても警告しています。しかし、これらの懸念にもかかわらず、バフェットの成功は揺らいでいません。これは、過去1年間における国際市場の好調さを示しています。2025年には、海外の株式市場は28％上昇し、S&P 500の16％を上回りました。日本の株価指数である日経平均も、過去1年で38.6％上昇し、S&P 500を大きく上回っています。ドル安、貿易摩擦、米国のハイテク集中により、過去1年で資本流入が海外に向かい続けており、この傾向は2026年にも続いています。バークシャー・ハサウェイは依然として米国資産に投資していますが、日本のポジションを手放す可能性は低いでしょう。「これまでのところ非常にうまくいっていますが、私たちはこれらの株を10年、20年保有し続けるつもりです」と、2023年にCNBCに語ったバフェットは述べました。2026年5月19日〜20日にアトランタで開催されるフォーチュン職場革新サミットにぜひご参加ください。次なる職場革新の時代が到来し、従来のやり方は書き換えられつつあります。このエリートでエネルギッシュなイベントでは、世界の最も革新的なリーダーたちが集まり、AI、人間性、戦略がどのように融合し、再び働き方の未来を再定義するのかを探ります。今すぐ登録しましょう。
ウォーレン・バフェットの日本への大きな賭けは、わずか6年でバークシャー・ハサウェイに$24 億ドルをもたらしました
ウォーレン・バフェットは、昨年バークシャー・ハサウェイのCEOを退任した後、「静かにしている」と述べたかもしれませんが、彼の晩年の投資戦略がそのメモを受け取った様子はありません。古き良き投資家にはまだいくつかの技が残っているようで、伝説的な投資家の不在の間に、バークシャー・ハサウェイはバフェットの最後の、最も逆張り的な戦略の一つから大きな利益を上げました。
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2020年、バフェットの投資会社は、五つの主要な日本の商社にポジションを取得したことを発表しました。各企業の持ち株比率は5％を少し超え、合計約62億5000万ドルに相当しました。当時、バークシャー・ハサウェイはこれを長期的な戦略の一環と示し、適切な状況下では持ち株を増やすことも検討していると表明していました。
5年後、オマハを拠点とする巨大企業は実際に持ち株を増やし、複数回にわたって増加させました。日本の株式市場の堅調な成長により、バフェットの賭けは大きな成果を上げています。現在、バークシャーの日本株ポートフォリオは300億ドルを超え、過去5年間で240億ドルの利益をもたらしています。
これらの数字は、バフェットの株式選択が過小評価されていたことや、日本の最近の政策変更、企業統治改革や成長促進のための新たな政府の規則や支出が、特に技術企業に恩恵をもたらしたことによるものです。しかし、これはまた、世界のどこに最大の投資利益が得られるかを示す指標でもあります。米国株は過去1年で決して遅れをとっていませんが、国際的な株式は一般的に米国株を上回るパフォーマンスを示しており、「アメリカ売却」トレンドに火をつけています。投資家が米国資産のエクスポージャーを減らし始めたのもこの流れの一環です。バークシャー・ハサウェイは依然として米国に多く投資していますが、バフェットの最後の大きな賭けの一つは、少しグローバルに目を向けることのメリットを示しています。
適切な場所、適切なタイミング
2019年から、バークシャーはエネルギーから電子機器まで多岐にわたる大手総合商社である五つの日本の商社に持ち株を築き始めました。バフェットは2023年に持ち株を増やし、昨年も再び増やしました。
当時、この動きはすぐに成功と見なされるわけではありませんでした。日本の株式市場は、バークシャーが最初にポジションを発表したとき、ほとんど成長していませんでした。1989年以降、「失われた十年」と呼ばれる経済の停滞期に入り、資産市場の崩壊により長期の停滞が続きました。
バフェットは、この賭けの資金の多くを、日本円建ての安価な借入金で賄い、金利は約1％でした。一方、投資した商社は約4％の配当を支払い、コストを十分にカバーしていました。
政治的な追い風もバフェットの投資を後押ししました。長年の厳しい経済統治の後、日本は近年、成長促進と規制緩和の政策を採用し、株式市場は史上最高値を更新しています。10月以降の首相、高市早苗氏は、「過剰な財政緊縮」の終わりを今月の臨時選挙の中心課題とし、そのキャンペーンは圧倒的勝利と議会の超多数派、そして経済政策を推進するための歴史的な委任をもたらしました。
日本の経済政策の変化にはいくつかの懸念もあります。2024年に高インフレと国内需要の弱さにより景気後退に入り、その後も再びそのリスクが指摘されています。高市氏の景気刺激策は債券市場の投機筋を揺るがし、分析者は債務危機の悪化の可能性についても警告しています。
しかし、これらの懸念にもかかわらず、バフェットの成功は揺らいでいません。これは、過去1年間における国際市場の好調さを示しています。2025年には、海外の株式市場は28％上昇し、S&P 500の16％を上回りました。日本の株価指数である日経平均も、過去1年で38.6％上昇し、S&P 500を大きく上回っています。
ドル安、貿易摩擦、米国のハイテク集中により、過去1年で資本流入が海外に向かい続けており、この傾向は2026年にも続いています。バークシャー・ハサウェイは依然として米国資産に投資していますが、日本のポジションを手放す可能性は低いでしょう。
「これまでのところ非常にうまくいっていますが、私たちはこれらの株を10年、20年保有し続けるつもりです」と、2023年にCNBCに語ったバフェットは述べました。
2026年5月19日〜20日にアトランタで開催されるフォーチュン職場革新サミットにぜひご参加ください。次なる職場革新の時代が到来し、従来のやり方は書き換えられつつあります。このエリートでエネルギッシュなイベントでは、世界の最も革新的なリーダーたちが集まり、AI、人間性、戦略がどのように融合し、再び働き方の未来を再定義するのかを探ります。今すぐ登録しましょう。