以下は、BitGo Europe GmbHのインスティテューショナルセールスディレクター、ベンディクト・リューターによるヨーロッパのMiCA規制に関する記事です。BitGo Europe GmbHは、ドイツ・フランクフルトに本拠を置くインスティテューショナルデジタル資産インフラ提供者であり、2023年10月24日よりBaFinの暗号資産保管業務ライセンス（セクション1（1a）文2番号6 KWG）を保有しています。こちらの市場は非常に興味深いものです。ドイツは、デジタル資産の重要性を最初に認識し、特定の規制を整備した国の一つです。これには、新たな金融商品カテゴリーの定義や、世界初期の暗号資産保管ライセンスの導入が含まれます。2020年1月1日以降、BaFinは暗号資産やプライベート暗号鍵の保管・管理・安全確保を行う事業に対してライセンスを付与しています。この早期のリードと、ドイツの銀行・金融サービスにおける歴史的な強みを考えると、市場はより発展していることが期待されるかもしれません。実際、2017年から2020年にかけて、市場は着実に成長し、Statistaのデータによると、その規模は約5億ドルに迫るまでになりました。2021年には、その規模は4倍以上に拡大し、22億ドルに達しました。顧客一人当たりの収益も、134.70ドルから228.80ドルへと増加しています。しかし、2021年後半の出来事により、世界中の暗号市場は急落しました。その後、MiCARの最終化を待ち、BaFinや連邦銀行がEUから規制権限を得るための法的手続きも進められました。市場の取引量は2021年の水準にほぼ回復していますが、収益はそうではありません。顧客一人当たりの収益は68.20ドルと、過去最低水準に近づいています。これは部分的には、機関投資家の参加が少ないことに起因しています。機関投資家は一般的にリテールよりも高い顧客あたりの収益を生み出します。銀行の市場参入は、機関にとって良い兆候となる可能性がありますが、現時点ではライセンスを取得している銀行はごくわずかです。米国でのビットコインやイーサリアムのスポットETFの成功に見られるように、多くの機関はデジタル資産への多角化を望んでいますが、信頼できるパートナーとだけ取引したいと考えています。銀行はその信頼を持っています。MiCARとBaFinの規制は、銀行やその顧客にとって、安全に市場に参入できるという保証の証となるはずです。銀行は、新たな収益源を獲得し、既存顧客を維持し、新規顧客を引きつけるために、多くの機会を持っています。まずは安全な機関投資家向け取引から始めるのが明らかです。コメルツ銀行やDZ銀行もすでにその道を歩み始めています。デジタル資産への信頼が高まるにつれ、ステーキング、借入、貸付も魅力的な機会となります。さらに、ブロックチェーンは、決済、債券発行など、従来の金融サービスのあらゆる側面に適用されています。これらすべての活動の基盤は、安全な保管です。銀行や他のライセンスを持つ提供者を通じて行われます。これらのサービスはゼロから構築する必要はありません。パートナーシップは最も迅速な市場参入の手段であり、概念実証も高コストをかけずに行えます。デジタル資産業界は未開拓の潜在能力を持ちながらも、長年にわたり実績のあるインフラ企業が存在し、すぐに使える機能を提供できる成熟した市場でもあります。最初の一手を打つ時間はまだあります。暗号ネイティブ企業は先行していますが、クレジットカードや請求支払い、貯蓄口座などの伝統的な金融サービスも提供し始めています。ただし、銀行には信頼と既存の顧客基盤があり、市場は彼らにとって大きなチャンスです。さらに、40歳未満の人々の間では暗号への関心が高まっています。銀行はまた、長い導入サイクルを持つ傾向があります。今こそ、試験的に始めて新たな収益源を生み出す絶好の機会です。どうやって？ウォレットを銀行口座に接続し、ユーザーエクスペリエンスを理解します。顧客に調査を行い、関心度を測ります。既存の企業と話し、市場の状況や提供者間の差別化ポイントを把握します。自社の価値提案とマーケティング戦略を練ります。証明実験を行うセグメントを選びます。最初はトップ5または10のコインから始めましょう。最も重要なのは、安全性と信頼性の維持です。これはドイツの銀行が最も重視している資産の一つです。現状、多くの銀行は暗号資産の製品やサービスを提供していませんが、その安全な提供方法が明確でなかったからです。今、ガイダンスが整ったことで、市場は再び成長モードに入るでしょう。【BitGoについて】-----------BitGoは、デジタル資産ソリューションのリーディングインフラ提供者であり、保管、ウォレット、ステーキング、取引、融資、決済を規制されたコールドストレージから提供しています。2013年設立のBitGoは、インスティテューショナルクライアントに特化した最初のデジタル資産企業です。BitGoは、国境を越え、24時間365日アクセス可能なデジタル金融サービス経済の推進に尽力しています。世界各地に複数のトラスト会社を持ち、50か国以上の1500以上のインスティテューショナルクライアント、主要ブランド、暗号通貨取引所、プラットフォームのセキュリティと運用のバックボーンとして選ばれています。BitGoは、全オンチェーンビットコイン取引の約20％を価値ベースで保証し、最大の独立系デジタル資産保管業者です。【免責事項】----------本資料は情報提供を目的としたものであり、特定の行動や投資の推奨を意図したものではありません。金融商品の購入や売却の申し込みや、取引の公式確認を目的としたものではありません。ここで示される意見、見積もり、仮定は作成日時点のものであり、予告なく変更されることがあります。本資料は、市場価格やデータなど信頼できると考えられる情報に基づいて作成されていますが、その完全性や正確性を保証するものではありません。
MiCARはドイツの銀行が暗号資産を探索することを許可しています
以下は、BitGo Europe GmbHのインスティテューショナルセールスディレクター、ベンディクト・リューターによるヨーロッパのMiCA規制に関する記事です。BitGo Europe GmbHは、ドイツ・フランクフルトに本拠を置くインスティテューショナルデジタル資産インフラ提供者であり、2023年10月24日よりBaFinの暗号資産保管業務ライセンス（セクション1（1a）文2番号6 KWG）を保有しています。
こちらの市場は非常に興味深いものです。ドイツは、デジタル資産の重要性を最初に認識し、特定の規制を整備した国の一つです。これには、新たな金融商品カテゴリーの定義や、世界初期の暗号資産保管ライセンスの導入が含まれます。2020年1月1日以降、BaFinは暗号資産やプライベート暗号鍵の保管・管理・安全確保を行う事業に対してライセンスを付与しています。
この早期のリードと、ドイツの銀行・金融サービスにおける歴史的な強みを考えると、市場はより発展していることが期待されるかもしれません。実際、2017年から2020年にかけて、市場は着実に成長し、Statistaのデータによると、その規模は約5億ドルに迫るまでになりました。2021年には、その規模は4倍以上に拡大し、22億ドルに達しました。顧客一人当たりの収益も、134.70ドルから228.80ドルへと増加しています。
しかし、2021年後半の出来事により、世界中の暗号市場は急落しました。その後、MiCARの最終化を待ち、BaFinや連邦銀行がEUから規制権限を得るための法的手続きも進められました。市場の取引量は2021年の水準にほぼ回復していますが、収益はそうではありません。顧客一人当たりの収益は68.20ドルと、過去最低水準に近づいています。
これは部分的には、機関投資家の参加が少ないことに起因しています。機関投資家は一般的にリテールよりも高い顧客あたりの収益を生み出します。銀行の市場参入は、機関にとって良い兆候となる可能性がありますが、現時点ではライセンスを取得している銀行はごくわずかです。
米国でのビットコインやイーサリアムのスポットETFの成功に見られるように、多くの機関はデジタル資産への多角化を望んでいますが、信頼できるパートナーとだけ取引したいと考えています。銀行はその信頼を持っています。MiCARとBaFinの規制は、銀行やその顧客にとって、安全に市場に参入できるという保証の証となるはずです。
銀行は、新たな収益源を獲得し、既存顧客を維持し、新規顧客を引きつけるために、多くの機会を持っています。
まずは安全な機関投資家向け取引から始めるのが明らかです。コメルツ銀行やDZ銀行もすでにその道を歩み始めています。デジタル資産への信頼が高まるにつれ、ステーキング、借入、貸付も魅力的な機会となります。さらに、ブロックチェーンは、決済、債券発行など、従来の金融サービスのあらゆる側面に適用されています。
これらすべての活動の基盤は、安全な保管です。銀行や他のライセンスを持つ提供者を通じて行われます。これらのサービスはゼロから構築する必要はありません。パートナーシップは最も迅速な市場参入の手段であり、概念実証も高コストをかけずに行えます。デジタル資産業界は未開拓の潜在能力を持ちながらも、長年にわたり実績のあるインフラ企業が存在し、すぐに使える機能を提供できる成熟した市場でもあります。
最初の一手を打つ時間はまだあります。暗号ネイティブ企業は先行していますが、クレジットカードや請求支払い、貯蓄口座などの伝統的な金融サービスも提供し始めています。ただし、銀行には信頼と既存の顧客基盤があり、市場は彼らにとって大きなチャンスです。
さらに、40歳未満の人々の間では暗号への関心が高まっています。銀行はまた、長い導入サイクルを持つ傾向があります。今こそ、試験的に始めて新たな収益源を生み出す絶好の機会です。
どうやって？ウォレットを銀行口座に接続し、ユーザーエクスペリエンスを理解します。顧客に調査を行い、関心度を測ります。既存の企業と話し、市場の状況や提供者間の差別化ポイントを把握します。自社の価値提案とマーケティング戦略を練ります。証明実験を行うセグメントを選びます。最初はトップ5または10のコインから始めましょう。
最も重要なのは、安全性と信頼性の維持です。これはドイツの銀行が最も重視している資産の一つです。現状、多くの銀行は暗号資産の製品やサービスを提供していませんが、その安全な提供方法が明確でなかったからです。今、ガイダンスが整ったことで、市場は再び成長モードに入るでしょう。
【BitGoについて】
BitGoは、デジタル資産ソリューションのリーディングインフラ提供者であり、保管、ウォレット、ステーキング、取引、融資、決済を規制されたコールドストレージから提供しています。2013年設立のBitGoは、インスティテューショナルクライアントに特化した最初のデジタル資産企業です。BitGoは、国境を越え、24時間365日アクセス可能なデジタル金融サービス経済の推進に尽力しています。世界各地に複数のトラスト会社を持ち、50か国以上の1500以上のインスティテューショナルクライアント、主要ブランド、暗号通貨取引所、プラットフォームのセキュリティと運用のバックボーンとして選ばれています。BitGoは、全オンチェーンビットコイン取引の約20％を価値ベースで保証し、最大の独立系デジタル資産保管業者です。
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