4%ルールがあなたの退職を失敗させる理由と、その代わりに何をすべきか

多くの人は、退職後の資金を貯めることは難しいと感じています。しかし、多くの高齢者もまた、キャリアを終えた後に退職金を使い切るのに苦労しています。その大きな理由の一つは、お金が尽きることへの恐怖です。

もしあなたが一生のうちに資金が尽きるリスクを避けたいのであれば、賢い引き出し戦略を採用することが重要です。そのために、4%ルールが役立つかもしれません。

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4%ルールは、退職初年度に貯蓄残高の4%を引き出すことを基本としています。その後の引き出し額はインフレに応じて調整されます。

これは長い間、金融の専門家たちに支持されてきたルールです。しかし、あなたにとって最適なルールとは限りません。

4%ルールの大きな問題点

4%ルールは、個人の退職口座（IRAや401(k)）を管理するためのシンプルな原則のように見えるかもしれません。しかし、実際には、資金が尽きるリスクを高めたり、毎年引き出せる金額を不必要に制限したりして、あなたを失望させる可能性があります。

例えば、4%ルールの問題の一つは、あなたのポートフォリオが株式と債券にかなり均等に分散されていると仮定している点です。しかし、もしあなたのポートフォリオが株式重視であれば、4%の引き出し率は年間収入を不足させる可能性があります。なぜなら、そのタイプのポートフォリオはより高いリターンを生むことがあるからです。一方、債券重視の場合は、ポートフォリオの収益が4%の引き出し率を支えるのに十分でないかもしれません。

また、退職のタイミングも考慮すべきです。4%ルールは、30年間の退職口座からの引き出しを想定しています。もしあなたが60歳で退職すれば、30年以上の収入が必要になるかもしれません。そして、70歳まで働く場合は、必要な期間は短くなる可能性があります。

自分に合った戦略を考えるのが最良

もし4%ルールを退職のために採用するなら、それを出発点として、自分に合った戦略にカスタマイズするのが良いでしょう。その戦略は次の要素に基づくべきです。

• ポートフォリオの構成
• 退職年齢と平均余命
• 年間の支出ニーズ
• 他の収入源

さまざまな選択肢を検討した結果、4%ルールが実際にあなたにとって意味があると結論付けることもあります。しかし、それに固執する前に、他の戦略も検討することが重要です。

実際、あなたが検討すべき一つの方法は、ニーズの変化に応じて進化する引き出し戦略を採用することです。例えば、退職初期は活動的であるため5%の引き出し率を使い、徐々に活動量を減らす段階では3%に引き下げるといった方法です。

だからこそ、資金管理については柔軟な考えを持ち続けてください。そして、たとえ4%ルールについてよく耳にするとしても、それだけに頼りきらないようにしましょう。