$XLF $SOFI

XLFの設定は弱気です。理由は、AIがワークフローを混乱させ、銀行、保険、資産運用などの分野で一部の役割を自動化する可能性に対するセクター全体の懸念です。SOFIの下落は企業固有の問題からではなく、金融セクター全体でのAI主導の売り圧力に加え、2025年12月の15億ドルの株式発行による希薄化効果も圧力を生んでいます。セクターの圧力を高める他の要因には、粘着性の高いインフレ、利下げが遅れるとの期待、貿易・関税の不確実性、成長株からより防御的な分野へのローテーションがあります。もしSOFIがAIを活用したテクノロジー重視の破壊者として見なされる場合、(Galileo、Technisys)など、伝統的な銀行からの資金の一部は最終的にここに預けられるかもしれません。一方、アルゴリズムによるファンドの流れは通常「セクター売り」のロジックで動いています。このため、ETFの資金流出時には、良い銘柄も悪い銘柄とともに罰せられ、SOFIは金融の倍数で罰せられる一方、その技術的強みは無視される可能性があります。市場がOld Economy(銀行)を売り、新しい経済(AI)を買っている場合、理論上、SOFIは新しい経済側に留まるべきです。SOFIとXLFの間に直接的な株式所有のつながりはありませんが、同じセクターのエコシステムが密接に結びついています。このつながりは、SOFIがS&P 500に入り次第、さらに強まるでしょう。