2023年2月17日の市場終値時点で、**S&P 500**は年初から横ばいです。一見すると、株式市場は停滞しているように見えるかもしれませんが、それは全くの誤解です。大型成長株は下落していますが、それ以外の多くの株は急騰しています。特に、消費財、エネルギー、工業、素材など、指数の構成比が大きくないセクターで顕著です。実際、S&P 500の各構成銘柄を時価総額ではなく均等に重み付けした場合、今年に入って実質的に5.5％上昇しています。ここでは、2026年にS&P 500を圧倒しているが、今も買い時といえる3つのバリュー重視の上場投資信託（ETF）をご紹介します。画像出典：Getty Images。1. バンガード・バリューETF---------------------純資産額は驚異の2,270億ドルを誇り、**バンガード・バリューETF**（VTV 1.05％）は世界最大のバリュー重視ETFです。これは、**iShares S&P 500バリューETF**の4倍以上の規模です。この規模のおかげで、運用会社のバンガードはわずか0.03％の経費率を設定しており、投資額10,000ドルあたりわずか3ドルのコストです。S&P 500や**ナスダック総合指数**と異なり、このファンドの最大保有銘柄は**Nvidia**や**Apple**のような大型ハイテク株ではありません。むしろ、金融、工業、ヘルスケアに重心を置き、これらがETFの53.1％を占めています。主要保有銘柄には、金融大手の**JPMorgan Chase**や**バークシャー・ハサウェイ**、石油・ガス大手の**エクソンモービル**、ヘルスケアのリーダー**ジョンソン・エンド・ジョンソン**、そして最近1兆ドルの仲間入りを果たした**ウォルマート**があります。これらの企業は、ハイオクタンのAI成長株の華やかさには欠けるかもしれませんが、忍耐強い株主に安定したリターンをもたらす実績があります。また、多くの保有銘柄は安定的に成長する配当を支払い続けており、そのためバンガード・バリューETFの配当利回りは2％と、S&P 500の1.2％を上回っています。最近の上昇を考えると、バンガード・バリューETFは以前ほど割安ではありませんが、それでもS&P 500より割引価格で取引されており、株価収益率（P/E）は21.7倍と、**バンガード・S&P 500 ETF**の27.5倍より低い水準です。拡大NYSEMKT: VTV------------バンガード・バリューETF本日の変動(-1.05%) $-2.17現在価格$204.71### 主要データポイント日中レンジ$204.63 - $207.6252週レンジ$150.43 - $208.20出来高2.4百万株2. バンガード・メガキャップ・バリューETF----------------------------------**バンガード・メガキャップ・バリューETF**（MGV 0.90％）は、バリューETFのより集中型バージョンで、経費率はやや高めの0.05％です。構成銘柄は123銘柄で、バリューETFの312銘柄と比べて少なくなっています。両ファンドの保有銘柄は非常に似ていますが、メガキャップ・バリューETFは最大銘柄により高い比重を置いています。例えば、トップ5銘柄（JPMorgan Chase、バークシャー・ハサウェイ、エクソンモービル、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ウォルマート）にはそれぞれ16.1％の投資比率を持ち、バリューETFの同じ5銘柄の比率13.1％と比較しています。メガキャップ・バリューETFは、より多くの銘柄に分散させるのではなく、業界をリードするバリュー株により多く投資したい投資家にとって優れた選択肢です。過去5年間で、メガキャップ・バリューETFは総リターン89.1％と、バリューETFの85.5％をわずかに上回っています。ただし、その差は小さく、どちらのETFが自分の投資スタイルや既存の保有銘柄に合うかを基準に選ぶのが良いでしょう。3. バンガード・高配当利回りETF----------------------------2026年において、バリューETFとメガキャップ・バリューETFのパフォーマンスは素晴らしいものでしたが、**バンガード・高配当利回りETF**（VYM 1.06％）はそれを上回り、年初から8.1％の上昇を見せています。YChartsによるVYMのデータこのETFは562銘柄を保有し、経費率は0.04％です。一般的に、配当を増やし続ける企業に焦点を当てています。ただし、いくつかのポイントには注意が必要です。例えば、最大保有銘柄の**Broadcom**は、かつてはバリュー株と見なされていましたが、AI半導体事業の好調により評価が変わっています。ただし、Broadcomは15年以上にわたり大幅な配当増加を続けており、例外的な実績を持ちます。ただし、利回りは0.8％と高くなく、ETFの名前が示すほどの高配当株ではありません。ウォルマートも同様で、52年連続で配当を増やしていますが、利回りは0.7％と低いです。これは、株価が好調なために配当利回りが低く抑えられているからです。高配当を狙ってトップパフォーマンス銘柄を売却するのではなく、業界リーダーを保有し続けるのがこのファンドの基本戦略です。これは長期投資家が求めるアプローチです。Broadcomを除けば、バンガード・高配当利回りETFは、バリューETFやメガキャップ・バリューETFと多くの類似点を持ちます。やや低利回りのセクター（技術や消費財）に集中していますが、利回りは2.3％とやや高めで、他の2つのETFと同様の評価水準です。トップバリュー株への広範なエクスポージャー----------------------------------バンガード・バリューETF、メガキャップ・バリューETF、そして高配当利回りETFは非常に似通っています。多くの投資家にとっては、どのファンドが最良の買い時かはほぼ互角です。ただし、長期的に保有するETFを選ぶ際には、最善の判断を下すために一度立ち止まる価値があります。バリュー株の分散投資を重視するならバンガード・バリューETFが最適です。一方、最大のバリュー株に集中したいなら、メガキャップ・バリューETFが良い選択です。また、バンガード・高配当利回りETFには、やや質の低いバリュー株も含まれていますが、Broadcomに7％の比重を置いている点は、価値重視のファンドにとってユニークな成長株の要素となっています。AIに少し触れながらパッシブインカムを得たい場合は、このETFが最適です。
2026年にS&P 500を圧倒している購入すべき3つのバンガードETF
2023年2月17日の市場終値時点で、S&P 500は年初から横ばいです。一見すると、株式市場は停滞しているように見えるかもしれませんが、それは全くの誤解です。
大型成長株は下落していますが、それ以外の多くの株は急騰しています。特に、消費財、エネルギー、工業、素材など、指数の構成比が大きくないセクターで顕著です。実際、S&P 500の各構成銘柄を時価総額ではなく均等に重み付けした場合、今年に入って実質的に5.5％上昇しています。
ここでは、2026年にS&P 500を圧倒しているが、今も買い時といえる3つのバリュー重視の上場投資信託（ETF）をご紹介します。
画像出典：Getty Images。
純資産額は驚異の2,270億ドルを誇り、バンガード・バリューETF（VTV 1.05％）は世界最大のバリュー重視ETFです。これは、iShares S&P 500バリューETFの4倍以上の規模です。この規模のおかげで、運用会社のバンガードはわずか0.03％の経費率を設定しており、投資額10,000ドルあたりわずか3ドルのコストです。
S&P 500やナスダック総合指数と異なり、このファンドの最大保有銘柄はNvidiaやAppleのような大型ハイテク株ではありません。むしろ、金融、工業、ヘルスケアに重心を置き、これらがETFの53.1％を占めています。
主要保有銘柄には、金融大手のJPMorgan Chaseやバークシャー・ハサウェイ、石油・ガス大手のエクソンモービル、ヘルスケアのリーダージョンソン・エンド・ジョンソン、そして最近1兆ドルの仲間入りを果たしたウォルマートがあります。これらの企業は、ハイオクタンのAI成長株の華やかさには欠けるかもしれませんが、忍耐強い株主に安定したリターンをもたらす実績があります。また、多くの保有銘柄は安定的に成長する配当を支払い続けており、そのためバンガード・バリューETFの配当利回りは2％と、S&P 500の1.2％を上回っています。
最近の上昇を考えると、バンガード・バリューETFは以前ほど割安ではありませんが、それでもS&P 500より割引価格で取引されており、株価収益率（P/E）は21.7倍と、バンガード・S&P 500 ETFの27.5倍より低い水準です。
拡大
NYSEMKT: VTV
バンガード・バリューETF
本日の変動
(-1.05%) $-2.17
現在価格
$204.71
主要データポイント
日中レンジ
$204.63 - $207.62
52週レンジ
$150.43 - $208.20
出来高
2.4百万株
バンガード・メガキャップ・バリューETF（MGV 0.90％）は、バリューETFのより集中型バージョンで、経費率はやや高めの0.05％です。構成銘柄は123銘柄で、バリューETFの312銘柄と比べて少なくなっています。
両ファンドの保有銘柄は非常に似ていますが、メガキャップ・バリューETFは最大銘柄により高い比重を置いています。例えば、トップ5銘柄（JPMorgan Chase、バークシャー・ハサウェイ、エクソンモービル、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ウォルマート）にはそれぞれ16.1％の投資比率を持ち、バリューETFの同じ5銘柄の比率13.1％と比較しています。
メガキャップ・バリューETFは、より多くの銘柄に分散させるのではなく、業界をリードするバリュー株により多く投資したい投資家にとって優れた選択肢です。
過去5年間で、メガキャップ・バリューETFは総リターン89.1％と、バリューETFの85.5％をわずかに上回っています。ただし、その差は小さく、どちらのETFが自分の投資スタイルや既存の保有銘柄に合うかを基準に選ぶのが良いでしょう。
2026年において、バリューETFとメガキャップ・バリューETFのパフォーマンスは素晴らしいものでしたが、バンガード・高配当利回りETF（VYM 1.06％）はそれを上回り、年初から8.1％の上昇を見せています。
YChartsによるVYMのデータ
このETFは562銘柄を保有し、経費率は0.04％です。一般的に、配当を増やし続ける企業に焦点を当てています。ただし、いくつかのポイントには注意が必要です。
例えば、最大保有銘柄のBroadcomは、かつてはバリュー株と見なされていましたが、AI半導体事業の好調により評価が変わっています。ただし、Broadcomは15年以上にわたり大幅な配当増加を続けており、例外的な実績を持ちます。ただし、利回りは0.8％と高くなく、ETFの名前が示すほどの高配当株ではありません。ウォルマートも同様で、52年連続で配当を増やしていますが、利回りは0.7％と低いです。これは、株価が好調なために配当利回りが低く抑えられているからです。
高配当を狙ってトップパフォーマンス銘柄を売却するのではなく、業界リーダーを保有し続けるのがこのファンドの基本戦略です。これは長期投資家が求めるアプローチです。
Broadcomを除けば、バンガード・高配当利回りETFは、バリューETFやメガキャップ・バリューETFと多くの類似点を持ちます。やや低利回りのセクター（技術や消費財）に集中していますが、利回りは2.3％とやや高めで、他の2つのETFと同様の評価水準です。
トップバリュー株への広範なエクスポージャー
バンガード・バリューETF、メガキャップ・バリューETF、そして高配当利回りETFは非常に似通っています。多くの投資家にとっては、どのファンドが最良の買い時かはほぼ互角です。ただし、長期的に保有するETFを選ぶ際には、最善の判断を下すために一度立ち止まる価値があります。
バリュー株の分散投資を重視するならバンガード・バリューETFが最適です。一方、最大のバリュー株に集中したいなら、メガキャップ・バリューETFが良い選択です。
また、バンガード・高配当利回りETFには、やや質の低いバリュー株も含まれていますが、Broadcomに7％の比重を置いている点は、価値重視のファンドにとってユニークな成長株の要素となっています。AIに少し触れながらパッシブインカムを得たい場合は、このETFが最適です。