景気の悪化、リセッション、金利上昇が常にニュースの話題となる中、ラグジュアリーセクターの株を推奨するのは縁起の良くない時期に思えるかもしれません。しかし、この分野で事業を展開する企業にはいくつかの利点があります。彼らは羨ましいほどのブランド力、堅実な利益率、そして相当な価格設定力を誇っています。定義上、彼らは経済層の上位層の消費者をターゲットにしており、これらの顧客はより多くの可処分所得を持ち、景気後退の影響を一般消費者よりも受けにくい傾向があります。全体として、ラグジュアリーマーケットは良い投資先です。市場調査会社ユーロモニター・インターナショナルは、「個人向けプレミアム商品」を3,700億ドルの市場と呼び、2025年までに年平均成長率6％から8％で成長すると予測しています。とはいえ、長期投資家がポートフォリオに加えるべきトップ3のラグジュアリー株をご紹介します。画像出典：ゲッティイメージズ。1. オックスフォード・インダストリーズ---------------------**オックスフォード・インダストリーズ**（OXM 3.51％）は一般的な知名度は高くないかもしれませんが、トミー・バハマの親会社はラグジュアリーの大手です。オックスフォードの粗利益率は64.6％を示しており、これは消費者がプレミアムを支払う価値のある強力なブランドであることを意味します。トミー・バハマは、ビーチやバケーション、さらには裏庭の集まりでも着られるポロシャツや花柄シャツ、サンダルを求める消費者向けの憧れのブランドとして、良いニッチを築いています。同社はマクロ経済の課題をものともせず、直近の四半期で前年同期比26％の売上増を達成し、年間見通しの引き上げも視野に入れています。拡大NYSE：OXM---------オックスフォード・インダストリーズ本日の変動(-3.51%) $-1.45現在の株価$39.89### 主要データポイント時価総額6億1500万ドル本日のレンジ$39.89 - $39.8952週レンジ$30.57 - $72.48出来高95平均出来高462,000粗利益率61.01％配当利回り6.68％この堅調なパフォーマンスにもかかわらず、株価は割安に見え、利益の約11倍、予想PERは9倍未満で取引されています。さらに、同社は1960年の上場以来、四半期ごとに配当を支払い続けており、現在の配当利回りは2％を少し超えています。オックスフォード・インダストリーズは、今日の割引価格でポートフォリオに加えられるプレミアムなラグジュアリー株の一つです。2. カナダグース----------------トミー・バハマと同様に、**カナダグース**（GOOS 0.72％）も高級アパレルのブランドで、顧客はプレミアムを支払う意欲が高く、これが同社の堅実な67％の粗利益率に寄与しています。ただし、オックスフォード・インダストリーズが主に北米で収益を上げているのに対し、カナダグースは約20％の収益をアジア太平洋地域から得ており、中国のロックダウンの不安定さが株価に大きな影響を与えています（ただし、同社は中国からの収益割合を具体的に公表していません）。これらの課題により、カナダグースは収益と利益の見通しを縮小しましたが、これらの懸念は株価に織り込まれており、年初から55％下落し、予想PERは10倍です。拡大NYSE：GOOS----------カナダグース本日の変動(-0.72%) $-0.09現在の株価$12.36### 主要データポイント時価総額12億ドル本日のレンジ$12.32 - $12.4452週レンジ$6.73 - $15.43出来高733平均出来高845,000粗利益率62.14％懸念は妥当ですが、同社は直近の四半期で売上を19％伸ばすなど、状況を考えると予想以上の好調を見せています。中国が「ゼロCOVID」政策を終了すれば、再び大きなビジネスチャンスとなるはずです。CEOのダニ・リースは、中国でのブランド力が強く、長期的な需要は回復すると述べています。その一方で、同社は韓国、日本、西部アメリカ（ラスベガスやデンバーに新規店舗を展開中）などの新市場への進出を進めており、冬用ギア以外の分野にも進出し、ブランドの強みを活かして新たなアパレル市場に参入しています。また、最近株式買戻しプログラムを導入し、発行済み株式の約10％を買い戻す計画です。予想PERは10倍と割安で、2023年に向けて回復の見込みがあると考えられます。3. テイプストリー------------オックスフォード・インダストリーズと同様に、**テイプストリー**（TPR 2.08％）も複数のラグジュアリーブランドを擁する親会社です。ポートフォリオにはコーチ、ケイト・スペード、スチュアート・ワイツマンなどがあります。2023年度第1四半期には、過去最高の15億ドルの売上を記録しました。売上は前年比5％増、国際売上は11％増と堅調です。オックスフォード・インダストリーズやカナダグースと同様に、株価は魅力的で、利益の11.5倍、予想PERは9倍未満で取引されています。さらに、PEG比率も約0.9と低く、一般的にPEG比率が1未満の株は割安と見なされるため、テイプストリーは買いと考えられます。拡大NYSE：TPR---------テイプストリー本日の変動(-2.08%) $-3.26現在の株価$153.83### 主要データポイント時価総額320億ドル本日のレンジ$152.22 - $155.2752週レンジ$58.39 - $158.28出来高4,600平均出来高2.6百万粗利益率72.26％配当利回り0.95％このグループ内で最も高い配当利回りは3.3％です。2023年第1四半期には、テイプストリーは配当と株式買戻しを合わせて1億7500万ドルを株主に還元しました。同社は、期間中に300万株を平均33.83ドルで買い戻しており、これは今日の株価に対して良い割引となっています。2023年には、配当と株式買戻しを通じて10億ドルの資本還元を計画しており、長期的な成長が期待されます。総じて、ラグジュアリー株は2023年の経済状況に左右されずに堅実に推移できる見込みです。これらの3銘柄は、堅調な売上成長、株主還元、魅力的な評価から、長期投資に最適なトップ銘柄といえるでしょう。
長期投資家が愛すべき高級株3選
景気の悪化、リセッション、金利上昇が常にニュースの話題となる中、ラグジュアリーセクターの株を推奨するのは縁起の良くない時期に思えるかもしれません。
しかし、この分野で事業を展開する企業にはいくつかの利点があります。彼らは羨ましいほどのブランド力、堅実な利益率、そして相当な価格設定力を誇っています。定義上、彼らは経済層の上位層の消費者をターゲットにしており、これらの顧客はより多くの可処分所得を持ち、景気後退の影響を一般消費者よりも受けにくい傾向があります。
全体として、ラグジュアリーマーケットは良い投資先です。市場調査会社ユーロモニター・インターナショナルは、「個人向けプレミアム商品」を3,700億ドルの市場と呼び、2025年までに年平均成長率6％から8％で成長すると予測しています。
とはいえ、長期投資家がポートフォリオに加えるべきトップ3のラグジュアリー株をご紹介します。
画像出典：ゲッティイメージズ。
オックスフォード・インダストリーズ（OXM 3.51％）は一般的な知名度は高くないかもしれませんが、トミー・バハマの親会社はラグジュアリーの大手です。
オックスフォードの粗利益率は64.6％を示しており、これは消費者がプレミアムを支払う価値のある強力なブランドであることを意味します。トミー・バハマは、ビーチやバケーション、さらには裏庭の集まりでも着られるポロシャツや花柄シャツ、サンダルを求める消費者向けの憧れのブランドとして、良いニッチを築いています。
同社はマクロ経済の課題をものともせず、直近の四半期で前年同期比26％の売上増を達成し、年間見通しの引き上げも視野に入れています。
拡大
NYSE：OXM
オックスフォード・インダストリーズ
本日の変動
(-3.51%) $-1.45
現在の株価
$39.89
主要データポイント
時価総額
6億1500万ドル
本日のレンジ
$39.89 - $39.89
52週レンジ
$30.57 - $72.48
出来高
95
平均出来高
462,000
粗利益率
61.01％
配当利回り
6.68％
この堅調なパフォーマンスにもかかわらず、株価は割安に見え、利益の約11倍、予想PERは9倍未満で取引されています。さらに、同社は1960年の上場以来、四半期ごとに配当を支払い続けており、現在の配当利回りは2％を少し超えています。
オックスフォード・インダストリーズは、今日の割引価格でポートフォリオに加えられるプレミアムなラグジュアリー株の一つです。
トミー・バハマと同様に、カナダグース（GOOS 0.72％）も高級アパレルのブランドで、顧客はプレミアムを支払う意欲が高く、これが同社の堅実な67％の粗利益率に寄与しています。
ただし、オックスフォード・インダストリーズが主に北米で収益を上げているのに対し、カナダグースは約20％の収益をアジア太平洋地域から得ており、中国のロックダウンの不安定さが株価に大きな影響を与えています（ただし、同社は中国からの収益割合を具体的に公表していません）。
これらの課題により、カナダグースは収益と利益の見通しを縮小しましたが、これらの懸念は株価に織り込まれており、年初から55％下落し、予想PERは10倍です。
拡大
NYSE：GOOS
カナダグース
本日の変動
(-0.72%) $-0.09
現在の株価
$12.36
主要データポイント
時価総額
12億ドル
本日のレンジ
$12.32 - $12.44
52週レンジ
$6.73 - $15.43
出来高
733
平均出来高
845,000
粗利益率
62.14％
懸念は妥当ですが、同社は直近の四半期で売上を19％伸ばすなど、状況を考えると予想以上の好調を見せています。中国が「ゼロCOVID」政策を終了すれば、再び大きなビジネスチャンスとなるはずです。CEOのダニ・リースは、中国でのブランド力が強く、長期的な需要は回復すると述べています。
その一方で、同社は韓国、日本、西部アメリカ（ラスベガスやデンバーに新規店舗を展開中）などの新市場への進出を進めており、冬用ギア以外の分野にも進出し、ブランドの強みを活かして新たなアパレル市場に参入しています。
また、最近株式買戻しプログラムを導入し、発行済み株式の約10％を買い戻す計画です。予想PERは10倍と割安で、2023年に向けて回復の見込みがあると考えられます。
オックスフォード・インダストリーズと同様に、テイプストリー（TPR 2.08％）も複数のラグジュアリーブランドを擁する親会社です。ポートフォリオにはコーチ、ケイト・スペード、スチュアート・ワイツマンなどがあります。2023年度第1四半期には、過去最高の15億ドルの売上を記録しました。売上は前年比5％増、国際売上は11％増と堅調です。
オックスフォード・インダストリーズやカナダグースと同様に、株価は魅力的で、利益の11.5倍、予想PERは9倍未満で取引されています。さらに、PEG比率も約0.9と低く、一般的にPEG比率が1未満の株は割安と見なされるため、テイプストリーは買いと考えられます。
拡大
NYSE：TPR
テイプストリー
本日の変動
(-2.08%) $-3.26
現在の株価
$153.83
主要データポイント
時価総額
320億ドル
本日のレンジ
$152.22 - $155.27
52週レンジ
$58.39 - $158.28
出来高
4,600
平均出来高
2.6百万
粗利益率
72.26％
配当利回り
0.95％
このグループ内で最も高い配当利回りは3.3％です。2023年第1四半期には、テイプストリーは配当と株式買戻しを合わせて1億7500万ドルを株主に還元しました。
同社は、期間中に300万株を平均33.83ドルで買い戻しており、これは今日の株価に対して良い割引となっています。2023年には、配当と株式買戻しを通じて10億ドルの資本還元を計画しており、長期的な成長が期待されます。
総じて、ラグジュアリー株は2023年の経済状況に左右されずに堅実に推移できる見込みです。これらの3銘柄は、堅調な売上成長、株主還元、魅力的な評価から、長期投資に最適なトップ銘柄といえるでしょう。