ハーシーは2025年第4四半期の売上高を30億ドルと報告し、ココアインフレによる粗利益率の大幅な低下にもかかわらず、コンセンサス予想を上回りました。同社は配当を引き上げましたが、その評価モデルは2028年までに278ドルの目標株価に対して年率8％のリターンを示しており、マージン回復とココアコストのリスクを考慮すると、標準的な10％の株式ハードルレートを下回っています。投資家は、2026年のマージン回復が今後の投資家デーを前に既に株価に織り込まれているかどうかを検討することが推奨されます。
ハーシー、Q4の収益を$3 十億ドルに上方修正：$278 ターゲットが投資家にもたらす意味
ハーシーは2025年第4四半期の売上高を30億ドルと報告し、ココアインフレによる粗利益率の大幅な低下にもかかわらず、コンセンサス予想を上回りました。同社は配当を引き上げましたが、その評価モデルは2028年までに278ドルの目標株価に対して年率8％のリターンを示しており、マージン回復とココアコストのリスクを考慮すると、標準的な10％の株式ハードルレートを下回っています。投資家は、2026年のマージン回復が今後の投資家デーを前に既に株価に織り込まれているかどうかを検討することが推奨されます。