国際的な地政学的衝突が再び激化し、インフレリスクが持続的に拡大する中、伝統的な避風港資産としての金が再び注目されています。しかし、多くの人が金投資と聞くと、まず実物の金塊を思い浮かべるでしょう。実は、実物の金を買う以外にも、金の預かり帳、金ETF、金先物、金CFDなどさまざまな投資方法があります。各手法にはそれぞれコスト構造、リスクレベル、適用シーンがあります。本記事では、実物金の賢い買い方や他の投資手法の長所短所を詳しく比較し、投資者が自身のニーズに合った最適な購入方法を見つけられるようサポートします。
過去3年間の金の動きは波乱に満ちていました。2022〜2023年、地政学的緊張と米連邦準備制度の利上げ圧力により、金価格は激しく変動し、2000ドルの高値から1700ドル以下に下落、多くの投資家が手を引きました。
しかし、2024年以降、状況は一変します。米国の利下げ期待が高まり、世界の中央銀行が一斉に金を買い増し、地政学リスクが高まるなど、複数の要因が金価格の上昇を後押ししています。2024年の世界の中央銀行の純買い量は驚異の1045トンに達し、3年連続で千トン超えを記録、金価格は2700ドルの大台を突破しました。2025年にはさらに上昇し、9月には3700ドルを超えました。ゴールドマン・サックスのアナリストは、2026年中に4000ドル/オンスに達すると予測しています。
ただし、ここで特に注意したいのは、金価格はさまざまな要因に左右され、短期的な予測は非常に難しいということです。 初心者にとっては、正確な価格予測よりも、適切なタイミングで投資を始めることが重要です。長期的に保有して価値の増加を待つなら、平均取得法や定期購入が賢明です。短期売買で価格変動を狙いたい場合は、より高度な分析能力とリスク耐性が求められます。
実物金の購入場所については、一般的に銀行と金店の二つが選択肢となります。しかし、これらの手法にはコスト、品質、体験の面で大きな差があります。
銀行での実物金購入のメリット：
台湾では、台湾銀行だけが正式な実物金の売買サービスを提供しています。台湾銀行が販売する金塊はスイスのUBS銀行からのもので、品質は国際的に保証されています。最低販売単位は100グラムからで、250g、500g、1kgなどの規格もあります。銀行の金の純度は安定しており、加工費も低く、安全性も高いです。さらに、専門の保管・鑑定サービスも利用可能です。
金塊のコストはおおよそ1〜5％程度で、手数料や保管料が含まれます。長期保有を考える場合、銀行の貸金庫サービスは安心感がありますが、その分毎年保管料がかかります。
金店での購入の特徴：
少量（例えば数十グラム）の金を購入したい場合、金店は柔軟な選択肢です。金店は取引のハードルが低く、スピーディーに取引できます。ただし、金の純度はまちまちで、価格差も大きいため、基本的な鑑定能力が必要です。さらに、金店で買った金を売る際には手数料や摩耗費がかかることが多く、「買いにくい」側面もあります。
実物金投資の隠れたコスト：
購入・保管費用以外にも、以下のコストが考えられます。
総合的に見ると、実物金は価値保存やコレクション目的の投資に適しており、頻繁な売買には向きません。 実体の資産としての安心感はありますが、流動性や取引効率は他の手法に劣ります。
金預かり帳（通称「紙金」）は、銀行が提供する新しい商品で、実物を持たずに金投資のメリットを享受できる仕組みです。台湾の多くの銀行（台湾銀行、中国信託、第一銀行、華南銀行、永豊銀行、玉山銀行など）が取り扱っています。
金預かり帳の購入方法：
伝統的には台湾ドル建てと外貨建ての2種類があります。2023年4月には、台湾銀行が「二通貨金預かり帳」を導入し、為替変動と金価格の両方の利益を享受できる仕組みも登場しました。
台湾ドルで購入する場合、ドル為替レートの変動リスクを負います（国際金価格はドル建て）。外貨で購入する場合は、為替手数料もかかります。全体のコストは約1％程度で、中程度の摩擦コストです。
金預かり帳の長所と短所：
最大のメリットは、小額から投資でき、取引も非常に簡単なことです。銀行口座からの操作だけで完結します。また、将来的に実物の金に換えることも可能です。
一方、短所は「買い低売り高」しかできず、空売りはできません。取引時間は銀行の営業時間に制限され、頻繁に売買すると手数料が積み重なります。為替リスクも伴います。したがって、長期の低頻度投資に適しており、短期トレードには不向きです。
税務上は、金預かり帳の売買益は財産取引所得とみなされ、翌年の所得税申告が必要です。損失が出た場合は、財産取引所得から控除可能です。
金ETFは「金指数連動型ファンド」で、金価格の動きに追随しますが、実物の金を持つ必要はありません。台湾の金ETF（例：00635U）や米国の金ETF（例：GLD、IAU）に投資できます。
異なる金ETFのコスト構造：
台湾ETF（00635U）の年間管理費は約1.15％、取引手数料0.15％、取引税0.1％です。米国ETFの代表格GLDは管理費0.4％、取引手数料0〜0.1％、為替コスト約0.32％。IAUは管理費0.25％とやや低めです。
実物金や金預かり帳と比べて、金ETFはコストが透明で低廉です。 流動性も非常に高く、いつでも売買でき、時間に縛られません。これが大きなメリットです。
金ETFの制約：
ETFは買い長（買い持ち）しかできず、空売りはできません。金の下落局面で利益を得るには不向きです。ただし、多くの投資家は長期的な金の上昇を見込んで投資しているため、これほどの制約は大きな問題になりません。
長期安定投資や、取引時間を気にせず気軽に持ちたい人に最適です。台湾株のETFは証券会社を通じて簡単に買え、海外口座を持つ投資家は米国ETFも選択可能です。
金先物は、国際金価格を対象としたデリバティブ契約です。投資の利益は、エントリーとエグジットの価格差から得られ、満期後は決済またはロールオーバーします。
金先物の主なメリット：
まず、両方向取引が可能です。上昇局面で買い（ロング）して利益を狙うだけでなく、下落局面で売り（ショート）して利益も狙えます。次に、取引時間は長く（海外先物はほぼ24時間取引可能）、価格は国際的にリアルタイム連動し、操作されにくいです。最後に、一定の保証金だけでレバレッジを効かせて大きな取引ができ、資金効率が高いです。
取引コストも比較的低く、税制面も優遇されています。先物取引の所得税は停止されており、取引税は0.0000025％（千万分の25）と非常に低いです。
金先物のリスク：
満期日があるため、「ロールオーバー」コストが発生します。満期前にポジションを決済または次期契約に移行しなければなりません。満期時にポジションを持ち越すと、強制決済のリスクもあります。
最大のリスクはレバレッジです。10倍レバレッジなら、金価格が10％下落しただけで全損の可能性も。したがって、十分なリスク管理と経験を持つプロ向きです。
台湾の先物取引は台湾期貨交易所で行われ、取引時間は制限がありますが、海外の先物業者はほぼ24時間取引可能で、流動性も高く便利です。
差金決済取引（CFD）は、現物金価格に連動した契約商品です。先物と異なり、満期や強制決済の規定がなく、いつでも決済でき、ポジションは無期限に保有可能です。
CFDの主なメリット：
第一、参入ハードルが低い。CFDは最小取引単位がなく、証拠金も柔軟です。Mitradeなどのプラットフォームでは、わずか約18米ドルで0.01ロットの取引が始められます。
第二、満期の心配が不要。ロールオーバーや強制決済を気にせず、自分のペースで売買可能です。
第三、取引の柔軟性。CFDも両方向取引（買い・売り）、24時間取引、レバレッジ調整（例：1倍、10倍、20倍、50倍、100倍）に対応しています。
CFDの実用例：
Mitradeで金CFDを取引する場合、現在の価格で最低約18米ドルで0.01ロットの取引が可能です。プラットフォームは台湾ドルの入出金や中国語対応の24時間サポートもあり、台湾の投資家にとって非常に便利です。レバレッジも調整でき、各注文にストップロス・テイクプロフィットも設定可能です。
税務とリスク：
海外取引で得た利益は海外所得となり、年間100万元NTD超の場合は所得税申告が必要です。レバレッジを使うと損失も拡大するため、初心者はまず低レバレッジから始め、徐々にリスク耐性を高めることが推奨されます。
短期売買で素早く利益を狙う投資家にとって、先物とCFDは最適なツールです。ただし、両者には重要な違いがあります。
要するに、CFDは少額資金や初心者に適し、先物は大資金やプロ向きです。 いずれにせよ、基本的なテクニカル分析と厳格な資金管理が不可欠です。
実物金の購入場所や他の投資手法を選ぶ前に、投資者は次の五つの質問に答えるべきです。
1. 投資の目的は何か？
2. どの程度リスクを許容できるか？
3. 初期資金はどれくらいか？
4. 市場にどれだけ関心を持つか？
5. 税務計画はどの程度重視するか？ 実物金は税負担が重く（5万元超申告義務）、海外CFDは年間利益100万元超で最低税負担適用、預かり帳と金ETFは比較的簡便です。
金は投資ポートフォリオの中で、過去数十年にわたり価値の保存とリスク分散に優れることが証明されています。金は安全資産としてだけでなく、流動性の高い市場が整備されており、透明性も確保されています。
経済の不安定、地政学的緊張、インフレ圧力が高まると、金は「避難所」としての役割を果たします。2022年2月のロシア・ウクライナ戦争後、金価格は2069ドルまで急騰したのが良い例です。
ほぼすべての投資機関がポートフォリオに金を組み入れることを推奨しており、一般的には総投資額の10％程度を目安としています。利益追求だけでなく、リスクヘッジや安心感のためにも重要です。
実物金投資の最終アドバイス：
どの方法を選ぶにしても、基本は「高値で買うのを待たず、適切なタイミングで投資を始めること」です。明確な投資計画を立て、規律正しく実行することが成功の鍵です。
初心者はまず金ETFや預かり帳から始めて経験と知識を積み、徐々に先物やCFDに進むのが良いでしょう。市場は常に動いています。焦らず、堅実に資産を築いていきましょう。
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実物の金はどこで買うのがお得？5つの主要投資方法のメリットとデメリットを徹底比較
国際的な地政学的衝突が再び激化し、インフレリスクが持続的に拡大する中、伝統的な避風港資産としての金が再び注目されています。しかし、多くの人が金投資と聞くと、まず実物の金塊を思い浮かべるでしょう。実は、実物の金を買う以外にも、金の預かり帳、金ETF、金先物、金CFDなどさまざまな投資方法があります。各手法にはそれぞれコスト構造、リスクレベル、適用シーンがあります。本記事では、実物金の賢い買い方や他の投資手法の長所短所を詳しく比較し、投資者が自身のニーズに合った最適な購入方法を見つけられるようサポートします。
今、金に投資するチャンスはあるのか？2026年の市場展望
過去3年間の金の動きは波乱に満ちていました。2022〜2023年、地政学的緊張と米連邦準備制度の利上げ圧力により、金価格は激しく変動し、2000ドルの高値から1700ドル以下に下落、多くの投資家が手を引きました。
しかし、2024年以降、状況は一変します。米国の利下げ期待が高まり、世界の中央銀行が一斉に金を買い増し、地政学リスクが高まるなど、複数の要因が金価格の上昇を後押ししています。2024年の世界の中央銀行の純買い量は驚異の1045トンに達し、3年連続で千トン超えを記録、金価格は2700ドルの大台を突破しました。2025年にはさらに上昇し、9月には3700ドルを超えました。ゴールドマン・サックスのアナリストは、2026年中に4000ドル/オンスに達すると予測しています。
ただし、ここで特に注意したいのは、金価格はさまざまな要因に左右され、短期的な予測は非常に難しいということです。 初心者にとっては、正確な価格予測よりも、適切なタイミングで投資を始めることが重要です。長期的に保有して価値の増加を待つなら、平均取得法や定期購入が賢明です。短期売買で価格変動を狙いたい場合は、より高度な分析能力とリスク耐性が求められます。
実物金は銀行で買うべきか、金店で買うべきか？購入場所の徹底解説
実物金の購入場所については、一般的に銀行と金店の二つが選択肢となります。しかし、これらの手法にはコスト、品質、体験の面で大きな差があります。
銀行での実物金購入のメリット：
台湾では、台湾銀行だけが正式な実物金の売買サービスを提供しています。台湾銀行が販売する金塊はスイスのUBS銀行からのもので、品質は国際的に保証されています。最低販売単位は100グラムからで、250g、500g、1kgなどの規格もあります。銀行の金の純度は安定しており、加工費も低く、安全性も高いです。さらに、専門の保管・鑑定サービスも利用可能です。
金塊のコストはおおよそ1〜5％程度で、手数料や保管料が含まれます。長期保有を考える場合、銀行の貸金庫サービスは安心感がありますが、その分毎年保管料がかかります。
金店での購入の特徴：
少量（例えば数十グラム）の金を購入したい場合、金店は柔軟な選択肢です。金店は取引のハードルが低く、スピーディーに取引できます。ただし、金の純度はまちまちで、価格差も大きいため、基本的な鑑定能力が必要です。さらに、金店で買った金を売る際には手数料や摩耗費がかかることが多く、「買いにくい」側面もあります。
実物金投資の隠れたコスト：
購入・保管費用以外にも、以下のコストが考えられます。
総合的に見ると、実物金は価値保存やコレクション目的の投資に適しており、頻繁な売買には向きません。 実体の資産としての安心感はありますが、流動性や取引効率は他の手法に劣ります。
金預かり帳（紙金）：少額投資の中間案
金預かり帳（通称「紙金」）は、銀行が提供する新しい商品で、実物を持たずに金投資のメリットを享受できる仕組みです。台湾の多くの銀行（台湾銀行、中国信託、第一銀行、華南銀行、永豊銀行、玉山銀行など）が取り扱っています。
金預かり帳の購入方法：
伝統的には台湾ドル建てと外貨建ての2種類があります。2023年4月には、台湾銀行が「二通貨金預かり帳」を導入し、為替変動と金価格の両方の利益を享受できる仕組みも登場しました。
台湾ドルで購入する場合、ドル為替レートの変動リスクを負います（国際金価格はドル建て）。外貨で購入する場合は、為替手数料もかかります。全体のコストは約1％程度で、中程度の摩擦コストです。
金預かり帳の長所と短所：
最大のメリットは、小額から投資でき、取引も非常に簡単なことです。銀行口座からの操作だけで完結します。また、将来的に実物の金に換えることも可能です。
一方、短所は「買い低売り高」しかできず、空売りはできません。取引時間は銀行の営業時間に制限され、頻繁に売買すると手数料が積み重なります。為替リスクも伴います。したがって、長期の低頻度投資に適しており、短期トレードには不向きです。
税務上は、金預かり帳の売買益は財産取引所得とみなされ、翌年の所得税申告が必要です。損失が出た場合は、財産取引所得から控除可能です。
金ETF：流動性高、コスト透明なお手軽投資
金ETFは「金指数連動型ファンド」で、金価格の動きに追随しますが、実物の金を持つ必要はありません。台湾の金ETF（例：00635U）や米国の金ETF（例：GLD、IAU）に投資できます。
異なる金ETFのコスト構造：
台湾ETF（00635U）の年間管理費は約1.15％、取引手数料0.15％、取引税0.1％です。米国ETFの代表格GLDは管理費0.4％、取引手数料0〜0.1％、為替コスト約0.32％。IAUは管理費0.25％とやや低めです。
実物金や金預かり帳と比べて、金ETFはコストが透明で低廉です。 流動性も非常に高く、いつでも売買でき、時間に縛られません。これが大きなメリットです。
金ETFの制約：
ETFは買い長（買い持ち）しかできず、空売りはできません。金の下落局面で利益を得るには不向きです。ただし、多くの投資家は長期的な金の上昇を見込んで投資しているため、これほどの制約は大きな問題になりません。
長期安定投資や、取引時間を気にせず気軽に持ちたい人に最適です。台湾株のETFは証券会社を通じて簡単に買え、海外口座を持つ投資家は米国ETFも選択可能です。
金先物：プロ向けの効率的ツール
金先物は、国際金価格を対象としたデリバティブ契約です。投資の利益は、エントリーとエグジットの価格差から得られ、満期後は決済またはロールオーバーします。
金先物の主なメリット：
まず、両方向取引が可能です。上昇局面で買い（ロング）して利益を狙うだけでなく、下落局面で売り（ショート）して利益も狙えます。次に、取引時間は長く（海外先物はほぼ24時間取引可能）、価格は国際的にリアルタイム連動し、操作されにくいです。最後に、一定の保証金だけでレバレッジを効かせて大きな取引ができ、資金効率が高いです。
取引コストも比較的低く、税制面も優遇されています。先物取引の所得税は停止されており、取引税は0.0000025％（千万分の25）と非常に低いです。
金先物のリスク：
満期日があるため、「ロールオーバー」コストが発生します。満期前にポジションを決済または次期契約に移行しなければなりません。満期時にポジションを持ち越すと、強制決済のリスクもあります。
最大のリスクはレバレッジです。10倍レバレッジなら、金価格が10％下落しただけで全損の可能性も。したがって、十分なリスク管理と経験を持つプロ向きです。
台湾の先物取引は台湾期貨交易所で行われ、取引時間は制限がありますが、海外の先物業者はほぼ24時間取引可能で、流動性も高く便利です。
金CFD：少額から始められる柔軟な選択肢
差金決済取引（CFD）は、現物金価格に連動した契約商品です。先物と異なり、満期や強制決済の規定がなく、いつでも決済でき、ポジションは無期限に保有可能です。
CFDの主なメリット：
第一、参入ハードルが低い。CFDは最小取引単位がなく、証拠金も柔軟です。Mitradeなどのプラットフォームでは、わずか約18米ドルで0.01ロットの取引が始められます。
第二、満期の心配が不要。ロールオーバーや強制決済を気にせず、自分のペースで売買可能です。
第三、取引の柔軟性。CFDも両方向取引（買い・売り）、24時間取引、レバレッジ調整（例：1倍、10倍、20倍、50倍、100倍）に対応しています。
CFDの実用例：
Mitradeで金CFDを取引する場合、現在の価格で最低約18米ドルで0.01ロットの取引が可能です。プラットフォームは台湾ドルの入出金や中国語対応の24時間サポートもあり、台湾の投資家にとって非常に便利です。レバレッジも調整でき、各注文にストップロス・テイクプロフィットも設定可能です。
税務とリスク：
海外取引で得た利益は海外所得となり、年間100万元NTD超の場合は所得税申告が必要です。レバレッジを使うと損失も拡大するため、初心者はまず低レバレッジから始め、徐々にリスク耐性を高めることが推奨されます。
金先物vs金CFD：短期トレーダーの二大ツール
短期売買で素早く利益を狙う投資家にとって、先物とCFDは最適なツールです。ただし、両者には重要な違いがあります。
要するに、CFDは少額資金や初心者に適し、先物は大資金やプロ向きです。 いずれにせよ、基本的なテクニカル分析と厳格な資金管理が不可欠です。
金投資の五つの重要ポイント
実物金の購入場所や他の投資手法を選ぶ前に、投資者は次の五つの質問に答えるべきです。
1. 投資の目的は何か？
2. どの程度リスクを許容できるか？
3. 初期資金はどれくらいか？
4. 市場にどれだけ関心を持つか？
5. 税務計画はどの程度重視するか？
実物金は税負担が重く（5万元超申告義務）、海外CFDは年間利益100万元超で最低税負担適用、預かり帳と金ETFは比較的簡便です。
機関投資家が金を組み入れる理由
金は投資ポートフォリオの中で、過去数十年にわたり価値の保存とリスク分散に優れることが証明されています。金は安全資産としてだけでなく、流動性の高い市場が整備されており、透明性も確保されています。
経済の不安定、地政学的緊張、インフレ圧力が高まると、金は「避難所」としての役割を果たします。2022年2月のロシア・ウクライナ戦争後、金価格は2069ドルまで急騰したのが良い例です。
ほぼすべての投資機関がポートフォリオに金を組み入れることを推奨しており、一般的には総投資額の10％程度を目安としています。利益追求だけでなく、リスクヘッジや安心感のためにも重要です。
実物金投資の最終アドバイス：
どの方法を選ぶにしても、基本は「高値で買うのを待たず、適切なタイミングで投資を始めること」です。明確な投資計画を立て、規律正しく実行することが成功の鍵です。
初心者はまず金ETFや預かり帳から始めて経験と知識を積み、徐々に先物やCFDに進むのが良いでしょう。市場は常に動いています。焦らず、堅実に資産を築いていきましょう。