オージーブロードバンド株式会社（ASX：ABB）（2026年1H）決算発表ハイライト：堅調な成長と戦略的展望

GuruFocusニュース

2026年2月23日（月）午後2:00 GMT+9 4分読了

本記事について：

ABB.AX

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**売上高：** 8.4％増の6億3780万ドル。

**基礎EBITDA：** 13.5％増の7470万ドル。

**純利益（NPAT）：** 24.5％増の3130万ドル。

**1株当たり利益（EPS）：** 26.5％増の0.07ドル。

**営業キャッシュフロー：** 16％増の5710万ドル。

**総利益率：** 36.3％、前半期と同水準。

**配当金：** 完全課税済みの中間配当として1株あたり0.04ドルを支払い、前年から50％増。

**ブロードバンド接続数：** 39,000増加し、82万8000に。

**モバイルサービス：** 24,000増加し、24万に。

**純負債：** 1億3920万ドルに増加、純レバレッジ比率は0.9倍。

**設備投資（CapEx）：** 2700万ドル、ガイダンス通り。

**住宅向け売上成長：** 14.7％増。

**卸売売上成長：** 12.5％増。

**企業・官公庁向け売上成長：** 10.8％増。

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リリース日：2026年2月22日

決算発表の全内容については、完全な決算説明資料をご参照ください。

ポジティブポイント

オージーブロードバンド株式会社（ASX:ABB）は、すべてのセグメントで二桁成長を達成し、基礎EBITDAは13.5％増、売上高は8.4％増の6億3780万ドルとなった。

1株あたり0.04ドルの完全課税済み中間配当を発表し、前年から50％増。

オージーブロードバンド株式会社（ASX:ABB）は高速ブロードバンドのリーダーとして、100メガビット以上の速度の接続が69％を占め、2GBプランの市場シェアは43％を維持。

強化された窒素プラットフォームの成功的な導入により、大規模な移行が可能となり、FY27以降の収益増加に寄与。

AGL TelcoとNextGenの買収により、接続数と収益が大幅に増加。特に、AGL Telcoは移行後最初の12か月で2億3500万ドルの売上と2100万ドルの基礎EBITDAを追加。

ネガティブポイント

市場競争の激化により、競合他社の価格戦略が利益率に影響を与える可能性。

クラウド事業の売却に伴い、FY26に約200万ドルのEBITDAへのマイナス影響。

純負債は1億3920万ドルに増加し、一部は株式買戻しや特別配当によるもの。

オージーブロードバンド株式会社（ASX:ABB）は、資本集約度の低いオンネットビルに焦点を当てた光ファイバ戦略の見直しを決定し、今後の拡大機会が制限される可能性。

Digital Sense Hostingの売却により、クラウド市場の課題を反映し、1,480万ドルの一時的な非現金ののれん減損を計上。

 






ストーリー続く  

Q&Aハイライト

Q：FY26後半のマージン見通しについて、提供されたガイダンスを踏まえて説明してください。 A：Andy Knopp、CFO：接続数の好調とマージン維持に自信があります。生産性向上が主要な推進力であり、ビジネス、企業、官公庁、卸売セグメントの機会に楽観的です。

Q：住宅事業の成長率は持続可能ですか？加速の見込みは？ A：Brian Maher、CEO：年初の状況は良好で、減速は見込んでいません。NBNの光ファイバ施策の可能性は高く、今後も成長を期待しています。

Q：競争激しい市場が価格戦略と利益率にどのように影響していますか？ A：Brian Maher、CEO：プロモーション活動には参加していますが、他社ほど積極的ではありません。成長を維持しつつ利益率も守っており、現状に満足しています。

Q：Digital Senseの売却によるEBITDAへの影響と、クラウド事業の長期展望は？ A：Brian Maher、CEO：200万ドルの影響は収益喪失を反映しています。クラウド事業は業界の動向により課題に直面し、利益率は時間とともに低下していたと考えています。売却結果には満足しています。

Q：FY28のEPS成長目標は、内発的に達成可能ですか？それとも買収が必要ですか？ A：Brian Maher、CEO：複数の道筋があります。内発的成長と買収の両方を検討しており、買収も選択肢に入っていますが、内発的成長も十分可能です。

Q：加入者数の成長見通しと主要リスクは？ A：Brian Maher、CEO：現状の成長軌道には自信があります。リスクとしては解約や競争環境がありますが、引き続き堅調な有機的成長を期待しています。

Q：1月-2月のプロモーション価格設定の戦略的背景は？ A：Jonathan Prosser、グループエグゼクティブ（住宅事業）：この期間のプロモーションは3年連続で実施しており、主要な小売イベントと連動し、追加の販売量を獲得しています。

Q：効率化の進展と今後の改善可能性について教えてください。 A：Brian Maher、CEO：現行システムの最適化には近づいていますが、バックオフィスの効率化を目的としたプラットフォーム再構築の可能性も見ています。FY28のEBITDAマージン目標を1％引き上げ、改善を見込んでいます。

決算発表の全内容については、完全な決算説明資料をご参照ください。

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