OraSure Technologies Inc（OSUR）2025年第4四半期決算ハイライト：収益が予想を上回る…

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木曜日、2026年2月26日 午後2:02 GMT+9 4分読み

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**総収益：** 2025年第4四半期は2,680万ドル。

**コア収益：** COVID-19製品を除く2,670万ドル。

**診断製品の収益：** 第4四半期は1,510万ドル。

**サンプル管理ソリューションの収益：** 第4四半期は910万ドル。

**GAAP粗利益率：** 第4四半期は41%、2024年第4四半期の36.2%から上昇。

**非GAAP粗利益率：** 第4四半期は41.4%、2024年第4四半期の40.1%から上昇。

**GAAP営業損失：** 第4四半期は2,010万ドル。

**非GAAP営業損失：** 第4四半期は1,520万ドル。

**現金及び現金同等物：** 年末時点で1億9900万ドル。

**株式買戻し：** 第4四半期に500万ドルを使い、190万株を買い戻し。

**営業キャッシュフロー：** 第4四半期はマイナス900万ドル。

**2026年第1四半期の収益見通し：** 2,600万ドルから2,900万ドル。

**2026年第1四半期の粗利益率見通し：** 低い40％台を予想。

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リリース日：2026年2月25日

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ポジティブポイント

OraSure Technologies Inc（NASDAQ：OSUR）は、2025年第4四半期の総収益が2,680万ドルで、ガイダンス範囲の中央値を超えました。

2026年中頃に、新たに2つの製品を発売予定：クラミジアと淋病（CT/NG）の迅速分子自己検査キットと、性行為感染症用の在宅尿採取デバイス「Colli-Pee」。

OraSure Technologies Inc（NASDAQ：OSUR）は、カナダでの展開を拡大し、Health Canadaからライセンスを取得した最初の口腔HIV自己検査キット「OraQuick HIV Self-Test」を発売。

BioMedomicsの統合は順調に進んでおり、特にアフリカやラテンアメリカでのSickle SCAN検査の需要が強い。

今年度末には負債ゼロ、現金及び現金同等物は1億9900万ドルと、堅実な財務状況を維持。

ネガティブポイント

OraSure Technologies Inc（NASDAQ：OSUR）は、2025年第4四半期にGAAPベースで2,010万ドルの営業損失、非GAAPベースで1,520万ドルの営業損失を計上。

第4四半期の営業キャッシュフローはマイナス900万ドルで、Sherlockプラットフォームや臨床試験への投資によるもの。

2026年の研究開発費は減少見込みだが、臨床試験は引き続きコストを伴う。

新製品の規制審査には不確実性があり、収益の立ち上がり時期に影響を与える可能性。

製造リソースの約30％しか活用できておらず、稼働率の低さが示唆される。

Q＆Aハイライト

Q：Colli-PeeとCT/NG検査の申請提出を踏まえ、今後の研究開発費はどうなる見込みですか？他の研究開発に資金を振り向ける予定はありますか？ A：CFOのKenneth McGrathは、年間を通じて研究開発費は減少すると予想しているが、一部の臨床試験は引き続き製品発売の性能証明をサポートするために行われると述べました。臨床試験の支出が減少するにつれて、研究開発費も減少していきます。

ストーリー続く  

Q：2025年の混乱後、国際的なHIV検査の注文ペースは正常化していますか？ A：CEOのCarrie Eglinton Mannerは、アフリカ諸国の資金調達と実施状況が改善していると確認。各国が自ら投資を増やしており、14のアフリカ諸国が政府とMOUを締結しており、安定と回復を示しています。

Q：年中に予定されている2つの製品発売の最新状況と、後半の収益拡大の見込みは？ A：CEOのCarrie Eglinton Mannerは、年中の発売を目指しており、後半に収益の拡大を見込んでいると述べました。規制審査には不確実性があるものの、これらのタイムラインに向けて取り組んでおり、詳細が判明次第、情報を提供する予定です。

Q：C型肝炎検査の臨床現場への展開はどのように進んでいますか？ A：CEOのCarrie Eglinton Mannerは、公共衛生分野以外の臨床現場（救急室や緊急治療など）への拡大が進んでいると述べました。市場やセグメントの拡大に期待しています。

Q：大口顧客の逆風を除いたサンプル管理ソリューションの成長見通しと、2026年以降の推進要因は何ですか？ A：CFOのKenneth McGrathは、大口顧客を除けば、サンプル管理の前年比成長が見られ、市場の安定と多様化によるものだと述べました。今後も段階的な改善と成長を見込んでいます。

決算の完全なトランスクリプトについては、全決算内容のトランスクリプトをご参照ください。

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