2025年2月24日、碧桂园地产集团有限公司は公告を発表し、同社および関連会社の碧桂园控股有限公司、腾越建筑科技集团有限公司（以下「再編主体」）が、2025年内にそれぞれ9回の社債保有者会議を召集し、「本期債券の全体再編に関する議案」（各対象債券に関する「本期債券の全体再編に関する議案」以下「再編議案」）を審議・承認したと述べた。再編議案の関連規定に基づき、再編主体は自己資金を用いて対象債券を買い戻す予定であり、買い戻し総額の上限は4.5億元。碧桂园の株式発行報告によると、同社の累計発行株式数は416.55億株に達し、再編計画の実施後に新たに発行される株式数は合計137.27億株となる。また、碧桂园は債権者に対して3.98億ドルの現金対価を支払い、これは再編債務の元本の約2％に相当し、履行効率は市場予想を大きく上回っている。公告によると、今回の買い戻し登録期間は2026年2月27日から2026年3月12日まで（取引日限定）、買い戻し資金の支払い日は2026年4月2日となる。債券の買い戻しを完了した債券保有者は、買い戻し済みの債券に発生したすべての利息の免除に同意し、この免除にはいかなる条件も付されない。対象債券の買い戻し価格＝純買い戻し価格＝対象債券の残存額面×12％/枚。再編議案の規定により、再編主体は今回の買い戻しオプション以外にも、株式オプションや一般債権オプションなど他の再編案の申請・登録作業を引き続き推進する予定である。新しい債券＋転換社債＋強制的交換債券など多様なツールの組み合わせにより、異なるリスク許容度を持つ債権者に柔軟な選択肢を提供している。全体として、この計画は碧桂园の持続可能な運営と債権者の合理的なリターンを両立させ、多方面の共赢を実現している。文・動画｜記者 張嘉培
碧桂园、債務再編成の新たな進展
2025年2月24日、碧桂园地产集团有限公司は公告を発表し、同社および関連会社の碧桂园控股有限公司、腾越建筑科技集团有限公司（以下「再編主体」）が、2025年内にそれぞれ9回の社債保有者会議を召集し、「本期債券の全体再編に関する議案」（各対象債券に関する「本期債券の全体再編に関する議案」以下「再編議案」）を審議・承認したと述べた。再編議案の関連規定に基づき、再編主体は自己資金を用いて対象債券を買い戻す予定であり、買い戻し総額の上限は4.5億元。
碧桂园の株式発行報告によると、同社の累計発行株式数は416.55億株に達し、再編計画の実施後に新たに発行される株式数は合計137.27億株となる。また、碧桂园は債権者に対して3.98億ドルの現金対価を支払い、これは再編債務の元本の約2％に相当し、履行効率は市場予想を大きく上回っている。
公告によると、今回の買い戻し登録期間は2026年2月27日から2026年3月12日まで（取引日限定）、買い戻し資金の支払い日は2026年4月2日となる。債券の買い戻しを完了した債券保有者は、買い戻し済みの債券に発生したすべての利息の免除に同意し、この免除にはいかなる条件も付されない。対象債券の買い戻し価格＝純買い戻し価格＝対象債券の残存額面×12％/枚。再編議案の規定により、再編主体は今回の買い戻しオプション以外にも、株式オプションや一般債権オプションなど他の再編案の申請・登録作業を引き続き推進する予定である。新しい債券＋転換社債＋強制的交換債券など多様なツールの組み合わせにより、異なるリスク許容度を持つ債権者に柔軟な選択肢を提供している。全体として、この計画は碧桂园の持続可能な運営と債権者の合理的なリターンを両立させ、多方面の共赢を実現している。
文・動画｜記者 張嘉培