2023年2月26日、「国投瑞银白银基金」小プログラムが支付宝で正式に稼働を開始しました。条件を満たす投資者は、小プログラムにアクセスし、本人確認を完了した後、オンラインで和解に関する手続きを行うことができます。対象範囲は、2026年2月2日の純資産価値確認による償還（2026年1月30日15時以降から2月2日15時までに償還申請を提出した個人投資者を含む）を行う国投瑞银白银先物証券投資基金（LOF）であり、機関投資家は含まれません。国投瑞银は、2月15日に発表した白银基金に関する方案の公告に基づき、層別分類と便利さ・信頼性を重視した特別作業方案を策定し、特に中小投資者の利益を最大限に保護することを目的としています。国投瑞银は、慎重なデータ計算と方案設計を経て、自然人投資者の約9割以上が影響を受けた部分について全額処理を受けられる見込みであり、残る投資者についても可能な限りの配慮を行ったと述べています。支付宝小プログラムの正式稼働----------2月26日0時、「国投瑞银白银基金」小プログラムが支付宝に登場しました。作業方案に従い、「層別分類、便利さ・信頼性」の原則に基づき、投資者は超過累退メカニズムに従って自身の和解金額を受け取ることができます。対象範囲は、2026年2月2日の純資産価値確認による償還（2026年1月30日15時以降から2月2日15時までに償還申請を提出した個人投資者を含む）を行う国投瑞银白银先物証券投資基金（LOF）であり、機関投資家は含まれません。具体的には、評価調整の影響額（-17%から-31.5%に調整された部分）が1,000元以下の個人投資者については、実際の影響額に基づき全額を和解金として確定します（この部分の投資者は当日の償還投資者の約9割を占めます）。評価調整の影響額（-17%から-31.5%に調整された部分）が1,000元を超える（含む）個人投資者については、1,000元を基準に超過分に一定の割合を掛けて総和解金額を決定します。1,000元超の部分の割合は、超過累退の原則に従い、相応の割合を掛けて総和解金額を算出します。国投瑞银は、国投瑞银はルールの実行者であるだけでなく、投資者の長期的な利益を守る守護者でもあると述べています。極端な市場環境による課題に直面しながらも、持ち主と共に歩み、誠意と行動で信頼を築き、基盤を固めていくとしています。方案の適用範囲の明確化--------場内取引の投資者が今回の対象外となる理由について、市場関係者は、国投瑞银白银先物証券投資基金（LOF）は申購・償還と場内上場取引の二つの仕組みを兼ねており、価格形成のロジックに本質的な違いがあると指摘しています。本次の評価調整は、基金の純資産価値に直接作用し、純資産価値を基準とした申購・償還取引のみに影響します。一方、場内取引は二次市場のマッチング取引であり、その取引価格は買い手と売り手が深交所の取引ルールに従い、市場の需給関係に基づいて形成されており、基金の純資産価値と直接的に同一ではありません。したがって、場内投資者の損益は主に二次市場の取引価格の変動に依存し、今回の評価方法の調整による純資産価値の変動の影響は直接受けません。そのため、今回の特別方案の対象外となっています。また、関係者は、今回の評価調整は2月2日の純資産価値で償還した投資者にのみ影響し、それ以外の投資者には影響しないと指摘しています。2月2日に償還しなかった残存投資者については、評価の調整に関わらず、2日間の下落幅は類似しており、評価の調整は、2月2日に償還しなかった残存投資者の利益を保護するための措置です。「今回の和解方案は、理性的なコミュニケーションを通じて投資者の訴求を解決し、私たちの業務をより良く進め、投資者により良いサービスを提供することを目的としています。したがって、当日償還しなかった投資者には関係なく、評価の調整は未償還の持ち主の利益を守るための措置です。」と国投瑞银は述べています。資金は国投瑞银の自己資産から------------この特別作業方案の資金は、会社の自己資産から出ており、基金資産と厳格に分離されています。2月23日の夜、国投資本は公告し、最近、子会社の第三次控股投資企業である国投瑞银基金の下にある国投白银LOFの評価調整に関する事案が市場の注目を集めていると伝えました。国投瑞银基金は、2月15日に関連事案の特別作業方案を発表しています。初期の見積もりによると、今回の方案は、2026年度の親会社純利益に一定のマイナス影響を与える見込みで、その金額は2024年度の監査済み親会社純利益の5%未満であり、会社の全体的な事業展開に実質的な影響を及ぼさないとしています。国投資本の2024年年度報告によると、2024年度の監査済み親会社純利益は26.94億元です。上記の見積もりに基づき、今回の方案が2026年度の親会社純利益に与える影響は1.347億元未満と予測されています。同時に、国投資本は、最終的な会計処理と2026年度の利益への影響は年度監査結果に従うとしています。国投資本は、引き続き子会社の適法な運営を監督し、主体責任を果たし続け、リスク管理能力と投資者リターンの向上に努め、市場の安定と健全な発展を維持すると述べています。本文出典：証券中国リスク提示および免責条項市場にはリスクが伴います。投資は慎重に行ってください。本記事は個人投資の助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮していません。読者は、本文の意見や見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己負担です。
国投瑞银白银LOF、補償は本日より手続き開始
2023年2月26日、「国投瑞银白银基金」小プログラムが支付宝で正式に稼働を開始しました。条件を満たす投資者は、小プログラムにアクセスし、本人確認を完了した後、オンラインで和解に関する手続きを行うことができます。対象範囲は、2026年2月2日の純資産価値確認による償還（2026年1月30日15時以降から2月2日15時までに償還申請を提出した個人投資者を含む）を行う国投瑞银白银先物証券投資基金（LOF）であり、機関投資家は含まれません。
国投瑞银は、2月15日に発表した白银基金に関する方案の公告に基づき、層別分類と便利さ・信頼性を重視した特別作業方案を策定し、特に中小投資者の利益を最大限に保護することを目的としています。国投瑞银は、慎重なデータ計算と方案設計を経て、自然人投資者の約9割以上が影響を受けた部分について全額処理を受けられる見込みであり、残る投資者についても可能な限りの配慮を行ったと述べています。
支付宝小プログラムの正式稼働
2月26日0時、「国投瑞银白银基金」小プログラムが支付宝に登場しました。作業方案に従い、「層別分類、便利さ・信頼性」の原則に基づき、投資者は超過累退メカニズムに従って自身の和解金額を受け取ることができます。
対象範囲は、2026年2月2日の純資産価値確認による償還（2026年1月30日15時以降から2月2日15時までに償還申請を提出した個人投資者を含む）を行う国投瑞银白银先物証券投資基金（LOF）であり、機関投資家は含まれません。
具体的には、評価調整の影響額（-17%から-31.5%に調整された部分）が1,000元以下の個人投資者については、実際の影響額に基づき全額を和解金として確定します（この部分の投資者は当日の償還投資者の約9割を占めます）。
評価調整の影響額（-17%から-31.5%に調整された部分）が1,000元を超える（含む）個人投資者については、1,000元を基準に超過分に一定の割合を掛けて総和解金額を決定します。
1,000元超の部分の割合は、超過累退の原則に従い、相応の割合を掛けて総和解金額を算出します。
国投瑞银は、国投瑞银はルールの実行者であるだけでなく、投資者の長期的な利益を守る守護者でもあると述べています。極端な市場環境による課題に直面しながらも、持ち主と共に歩み、誠意と行動で信頼を築き、基盤を固めていくとしています。
方案の適用範囲の明確化
場内取引の投資者が今回の対象外となる理由について、市場関係者は、国投瑞银白银先物証券投資基金（LOF）は申購・償還と場内上場取引の二つの仕組みを兼ねており、価格形成のロジックに本質的な違いがあると指摘しています。
本次の評価調整は、基金の純資産価値に直接作用し、純資産価値を基準とした申購・償還取引のみに影響します。一方、場内取引は二次市場のマッチング取引であり、その取引価格は買い手と売り手が深交所の取引ルールに従い、市場の需給関係に基づいて形成されており、基金の純資産価値と直接的に同一ではありません。
したがって、場内投資者の損益は主に二次市場の取引価格の変動に依存し、今回の評価方法の調整による純資産価値の変動の影響は直接受けません。そのため、今回の特別方案の対象外となっています。
また、関係者は、今回の評価調整は2月2日の純資産価値で償還した投資者にのみ影響し、それ以外の投資者には影響しないと指摘しています。2月2日に償還しなかった残存投資者については、評価の調整に関わらず、2日間の下落幅は類似しており、評価の調整は、2月2日に償還しなかった残存投資者の利益を保護するための措置です。
「今回の和解方案は、理性的なコミュニケーションを通じて投資者の訴求を解決し、私たちの業務をより良く進め、投資者により良いサービスを提供することを目的としています。したがって、当日償還しなかった投資者には関係なく、評価の調整は未償還の持ち主の利益を守るための措置です。」と国投瑞银は述べています。
資金は国投瑞银の自己資産から
この特別作業方案の資金は、会社の自己資産から出ており、基金資産と厳格に分離されています。
2月23日の夜、国投資本は公告し、最近、子会社の第三次控股投資企業である国投瑞银基金の下にある国投白银LOFの評価調整に関する事案が市場の注目を集めていると伝えました。国投瑞银基金は、2月15日に関連事案の特別作業方案を発表しています。初期の見積もりによると、今回の方案は、2026年度の親会社純利益に一定のマイナス影響を与える見込みで、その金額は2024年度の監査済み親会社純利益の5%未満であり、会社の全体的な事業展開に実質的な影響を及ぼさないとしています。
国投資本の2024年年度報告によると、2024年度の監査済み親会社純利益は26.94億元です。上記の見積もりに基づき、今回の方案が2026年度の親会社純利益に与える影響は1.347億元未満と予測されています。同時に、国投資本は、最終的な会計処理と2026年度の利益への影響は年度監査結果に従うとしています。
国投資本は、引き続き子会社の適法な運営を監督し、主体責任を果たし続け、リスク管理能力と投資者リターンの向上に努め、市場の安定と健全な発展を維持すると述べています。
本文出典：証券中国
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