深刻割引：52週間安値で「バリュー」を叫ぶ4つの銘柄========================================================== ブル対ベアの分岐点 by Lightspring via Shutterstock ウィル・アッシュワース 2026年2月12日木曜日 午前12:52 GMT+9 8分で読む この内容について： ^VIX -0.96% CBOEボラティリティ指数は火曜日に18.11で終了しました。これは比較的穏やかな市場を示していますが、VIXは年初から約20％上昇しており、52週高値の60.13には遠く及びません。 52週高値に関して言えば、昨日NYSEでは新たに309の高値を記録し、NASDAQでは316でした。これは両市場の52週安値のほぼ4倍にあたります。 ### バーチャートからの最新ニュース * 『世界の他の地域の人々が私の知ることを知っていたら』：マイクロストラテジーのマイケル・セイラーによるMSTR株とビットコインの10百万ドル到達に関するバイラルメッセージ * マイクロソフトは決算後の株価急落から回復中だが、MSFT株を買う前にこれを見ておくべき * マイクロストラテジーはビットコイン投資の540億ドルのうち45億ドルの損失：投資家にとって何を意味するか？ * 当社の独占バーチャートブリーフニュースレターは、株式、セクター、投資家のセンチメントの動きを最も必要なときにお届けする無料の昼間ガイドです。今すぐ購読！ モメンタム投資家なら選択肢は豊富です。価値を求めるなら、52週安値を記録した161銘柄の株式とETFがあります。 評価額が比較的高いため、私にとって52週安値の方が52週高値より魅力的です。 したがって、今日のコメントで取り上げるのは、火曜日に新たに52週安値を記録した銘柄です。最低でも100万株以上が取引されており、利益を上げていて、株価が20ドル以上、時価総額が5億ドル以上のものに限定します。 **NYSE 新たな52週安値 - アーサーJ. ギャラガー (AJG)**---------------------------------------------------- アーサーJ. ギャラガー (AJG)は昨日、$210.01の新たな52週安値を記録しました。これは過去12ヶ月で21回目の新安値です。株価は過去1年で34％下落し、今年に入っても18％の下落です。 保険ブローカーの株価が「強い売り」評価なのは驚きではありません。バーチャートのテクニカル意見によると、すべての評価がそうです。 つい昨日のことのように思えますが、実際には2024年3月、ほぼ2年前にシカゴ拠点のこの会社の長所を称賛していました。その時、株価は$254.16で52週高値をつけたばかりでした。 当時私が言ったように、成長の主な原動力の一つは買収によるものです。2023年には51件の買収を行い、年間収益はほぼ10億ドル増加しました。それは今も続いています。 2025年の最初の9ヶ月間に、同社は26件の買収に153億ドルを投じ、M&A戦略を次の段階に進めました。最大の買収は、13.78億ドルのドーフィントップコーの買収です。これは、米国、英国、アイルランドに400拠点を持ち、従業員約11,000人の中堅の不動産・損害保険および従業員福利厚生事業を展開する、アシュアード・パートナーズの親会社です。 ストーリー続く 私の推測では、投資家はこの取引の規模、アシュアード・パートナーズの統合リスク、そして買収完了のために負った負債を懸念していると思われます。 その点について、2023年末の純負債は73.5億ドルでしたが、2025年末には64％増の120.9億ドルに達し、年間利息は6.39億ドルと、2023年の2倍以上になっています。 自社の小型版を買うチャンスはあまりにも魅力的で、断る理由はありません。今後はギャラガーがより小規模な買収に戻ると考えています。 それは良いことです。 **NYSE 新たな52週安値 - S&Pグローバル (SPGI)**-------------------------------------------- S&Pグローバル (SPGI)は昨日、$395.88の新たな52週安値を記録しました。これは過去12ヶ月で11回目の新安値です。株価は過去1年で26％下落し、今年に入っても23％の下落です。 S&Pグローバルは、52週安値を記録した2つのNYSE銘柄のうちの一つです。私のお気に入りの大型金融株の一つです。アナリストも好意的に見ています。26人のカバレッジのうち、23人（4.65/5）は買い推奨を出し、目標株価は617.36ドルと、現株価を大きく上回っています。 2026年に株価を下げている理由は何でしょうか？火曜日のような日が影響しています。 S&Pグローバルは2025年第4四半期の調整後一株当たり利益を4.30ドルと報告し、ウォール街の予想を3セント下回りましたが、売上高は39.2億ドルと予想通りでした。 それほど悪くはありませんでした。ただ、投資家は2026年の見通しに不満を持っています。売上は中間値で7.6％増の予測ですが、近年の伸びより鈍化しています。純利益は1株あたり19.53ドルと2025年比9.5％増ですが、昨年の14％増より遅いペースです。 多くの情報系株と同様に、SPGIの評価額はAIが事業を侵食する懸念から下落しています。しかし、同社はより楽観的です。 「イノベーションの規模とAI統合のペースは、顧客とビジネスにとって飛躍的な進歩でした」とバロンズはマルティナ・チャンのコメントを報じています。 私もチャンと同じくらい自信を持っています。これは単なる道のりの一時的なつまずきに過ぎません。今SPGIを買い、将来的に株価が下がる可能性に備えて資金を温存しておくのは、長期投資家にとって理にかなっています。 **NASDAQ 新たな52週安値 - グースヘッド・インシュアランス (GSHD)**------------------------------------------------------- グースヘッド・インシュアランス (GSHD)は昨日、$48.16の新たな52週安値を記録しました。これは過去12ヶ月で29回目の新安値です。株価は過去1年で55％下落し、今年に入っても32％の下落です。 何よりも、小型株の保険会社の名前は記憶に残ります。 昨日の取引量は167万株で、30日平均の4.5倍に達しました。GSHD株はその日にほぼ13％下落しました。 テキサス州を拠点とするこの保険代理店ネットワークは、個人や家族に対して住宅、自動車、その他の保険を販売しています。フランチャイズの保険代理店（2025年の総保険料の82％）と自社オフィス（18％）の組み合わせです。 2003年に設立され、2018年4月に株式公開されました。最初のIPO価格は10ドルでした。過去1年の大きな下落にもかかわらず、IPO時の買い手は8年未満で400％の利益を得ています。 このチャートは投資家の懸念の一端を示しています。 出典：グースヘッド投資家プレゼンテーション2025年11月 問題は、2024年がグースヘッドの収益成長のピークだったのか、それとも2026年に成長エンジンを再活性化できるのかです。Q4 2025の結果は2月17日に発表予定です。 アナリストの見解はさまざまです。カバレッジしている14人のうち、買い推奨は5人、売りは2人、保留は7人（3.43/5）です。良いニュースは、目標株価が87.58ドルと、現株価より75％高いことです。 同社が年間10億ドルの総保険料に到達してから17年、2倍の20億ドルに達するのに2年、さらに2年で40億ドルに倍増しました。しかし、2025年9月30日までの12ヶ月間の総保険料は43億ドルで、独立系代理店が生み出す個人ラインの総額2,073億ドルのわずか2％に過ぎません。 依然として成長の余地は大きいです。 **NASDAQ 新たな52週安値 - モーニングスター (MORN)**----------------------------------------------- モーニングスター (MORN)は昨日、$150.00の新たな52週安値を記録しました。これは過去12ヶ月で35回目の新安値です。株価は過去1年で50％下落し、今年に入っても26％の下落です。 私はモーニングスター・インベスターの有料購読をしたことはありませんが、株式について書く際に無料のデータをよく参照しています。個人的には非常に質が高く、年間249ドルとリーズナブルです。100,000ドルのDIYポートフォリオに対しては0.25％です。話がそれました。 ジョー・マンセッツォは1984年に自宅のワンルームアパートからこの会社を設立しました。彼は2度CEOを務め、1984年から1996年、2000年から2016年までです。現在はエグゼクティブチェアマンです。 2000年代初頭まで、私はトロントのミューチュアルファンド業界で働いていました。ファイナンシャルアドバイザーは広くモーニングスターを利用していました。今もそうです。私の仕事はこの成長するビジネスに触れる機会を与えました。 2005年に上場したとき、年間収益は2億2710万ドルでした。2025年9月30日までの12ヶ月間の収益は24億ドルで、年平均成長率（CAGR）は12.5％です。 この成長は、買収と organic sales growth の組み合わせによって実現されました。 モーニングスターには5つの報告セグメントがあります：Morningstar Direct（収益の37％）、PitchBook（30％）、Morningstar Credit（15％）、Morningstar Wealth（11％）、Morningstar Retirement（7％）。 モーニングスター・インベスターは、Morningstar Wealthセグメントの一部として運営されています。これは売上高の中ではそれほど重要ではなく、主にMorningstar Direct（資産運用プラットフォーム）とPitchBook（プライベートキャピタル市場のデータ提供）が牽引しています。これら2つで全体の3分の2、調整後営業利益の75％を占めます。 モーニングスターは2005年5月に株式公開し、株価は18ドルでした。20.75年の期間でCAGRは10.93％で、S&P500より約200ベーシスポイント高いです。しかし、過去5年間のボラティリティは大きく増加し、山あり谷ありの展開となっています。 今はその谷の一つにいます。チャンスはあります。4つの中で価値の面から唯一買えるとしたら、モーニングスターです。_掲載時点で、ウィル・アッシュワースは本記事に記載された証券に直接または間接的にポジションを持っていません。本記事の情報とデータはあくまで参考目的です。本記事は元々、Barchart.comにて公開されました_
ディープディスカウント：52週安値で「バリュー」を叫ぶ4つの株
深刻割引：52週間安値で「バリュー」を叫ぶ4つの銘柄
ブル対ベアの分岐点 by Lightspring via Shutterstock
ウィル・アッシュワース
2026年2月12日木曜日 午前12:52 GMT+9 8分で読む
この内容について：
^VIX
-0.96%
CBOEボラティリティ指数は火曜日に18.11で終了しました。これは比較的穏やかな市場を示していますが、VIXは年初から約20％上昇しており、52週高値の60.13には遠く及びません。
52週高値に関して言えば、昨日NYSEでは新たに309の高値を記録し、NASDAQでは316でした。これは両市場の52週安値のほぼ4倍にあたります。
バーチャートからの最新ニュース
モメンタム投資家なら選択肢は豊富です。価値を求めるなら、52週安値を記録した161銘柄の株式とETFがあります。
評価額が比較的高いため、私にとって52週安値の方が52週高値より魅力的です。
したがって、今日のコメントで取り上げるのは、火曜日に新たに52週安値を記録した銘柄です。最低でも100万株以上が取引されており、利益を上げていて、株価が20ドル以上、時価総額が5億ドル以上のものに限定します。
NYSE 新たな52週安値 - アーサーJ. ギャラガー (AJG)
アーサーJ. ギャラガー (AJG)は昨日、$210.01の新たな52週安値を記録しました。これは過去12ヶ月で21回目の新安値です。株価は過去1年で34％下落し、今年に入っても18％の下落です。
保険ブローカーの株価が「強い売り」評価なのは驚きではありません。バーチャートのテクニカル意見によると、すべての評価がそうです。
つい昨日のことのように思えますが、実際には2024年3月、ほぼ2年前にシカゴ拠点のこの会社の長所を称賛していました。その時、株価は$254.16で52週高値をつけたばかりでした。
当時私が言ったように、成長の主な原動力の一つは買収によるものです。2023年には51件の買収を行い、年間収益はほぼ10億ドル増加しました。それは今も続いています。
2025年の最初の9ヶ月間に、同社は26件の買収に153億ドルを投じ、M&A戦略を次の段階に進めました。最大の買収は、13.78億ドルのドーフィントップコーの買収です。これは、米国、英国、アイルランドに400拠点を持ち、従業員約11,000人の中堅の不動産・損害保険および従業員福利厚生事業を展開する、アシュアード・パートナーズの親会社です。
私の推測では、投資家はこの取引の規模、アシュアード・パートナーズの統合リスク、そして買収完了のために負った負債を懸念していると思われます。
その点について、2023年末の純負債は73.5億ドルでしたが、2025年末には64％増の120.9億ドルに達し、年間利息は6.39億ドルと、2023年の2倍以上になっています。
自社の小型版を買うチャンスはあまりにも魅力的で、断る理由はありません。今後はギャラガーがより小規模な買収に戻ると考えています。
それは良いことです。
NYSE 新たな52週安値 - S&Pグローバル (SPGI)
S&Pグローバル (SPGI)は昨日、$395.88の新たな52週安値を記録しました。これは過去12ヶ月で11回目の新安値です。株価は過去1年で26％下落し、今年に入っても23％の下落です。
S&Pグローバルは、52週安値を記録した2つのNYSE銘柄のうちの一つです。私のお気に入りの大型金融株の一つです。アナリストも好意的に見ています。26人のカバレッジのうち、23人（4.65/5）は買い推奨を出し、目標株価は617.36ドルと、現株価を大きく上回っています。
2026年に株価を下げている理由は何でしょうか？火曜日のような日が影響しています。
S&Pグローバルは2025年第4四半期の調整後一株当たり利益を4.30ドルと報告し、ウォール街の予想を3セント下回りましたが、売上高は39.2億ドルと予想通りでした。
それほど悪くはありませんでした。ただ、投資家は2026年の見通しに不満を持っています。売上は中間値で7.6％増の予測ですが、近年の伸びより鈍化しています。純利益は1株あたり19.53ドルと2025年比9.5％増ですが、昨年の14％増より遅いペースです。
多くの情報系株と同様に、SPGIの評価額はAIが事業を侵食する懸念から下落しています。しかし、同社はより楽観的です。
「イノベーションの規模とAI統合のペースは、顧客とビジネスにとって飛躍的な進歩でした」とバロンズはマルティナ・チャンのコメントを報じています。
私もチャンと同じくらい自信を持っています。これは単なる道のりの一時的なつまずきに過ぎません。今SPGIを買い、将来的に株価が下がる可能性に備えて資金を温存しておくのは、長期投資家にとって理にかなっています。
NASDAQ 新たな52週安値 - グースヘッド・インシュアランス (GSHD)
グースヘッド・インシュアランス (GSHD)は昨日、$48.16の新たな52週安値を記録しました。これは過去12ヶ月で29回目の新安値です。株価は過去1年で55％下落し、今年に入っても32％の下落です。
何よりも、小型株の保険会社の名前は記憶に残ります。
昨日の取引量は167万株で、30日平均の4.5倍に達しました。GSHD株はその日にほぼ13％下落しました。
テキサス州を拠点とするこの保険代理店ネットワークは、個人や家族に対して住宅、自動車、その他の保険を販売しています。フランチャイズの保険代理店（2025年の総保険料の82％）と自社オフィス（18％）の組み合わせです。
2003年に設立され、2018年4月に株式公開されました。最初のIPO価格は10ドルでした。過去1年の大きな下落にもかかわらず、IPO時の買い手は8年未満で400％の利益を得ています。
このチャートは投資家の懸念の一端を示しています。
出典：グースヘッド投資家プレゼンテーション2025年11月
問題は、2024年がグースヘッドの収益成長のピークだったのか、それとも2026年に成長エンジンを再活性化できるのかです。Q4 2025の結果は2月17日に発表予定です。
アナリストの見解はさまざまです。カバレッジしている14人のうち、買い推奨は5人、売りは2人、保留は7人（3.43/5）です。良いニュースは、目標株価が87.58ドルと、現株価より75％高いことです。
同社が年間10億ドルの総保険料に到達してから17年、2倍の20億ドルに達するのに2年、さらに2年で40億ドルに倍増しました。しかし、2025年9月30日までの12ヶ月間の総保険料は43億ドルで、独立系代理店が生み出す個人ラインの総額2,073億ドルのわずか2％に過ぎません。
依然として成長の余地は大きいです。
NASDAQ 新たな52週安値 - モーニングスター (MORN)
モーニングスター (MORN)は昨日、$150.00の新たな52週安値を記録しました。これは過去12ヶ月で35回目の新安値です。株価は過去1年で50％下落し、今年に入っても26％の下落です。
私はモーニングスター・インベスターの有料購読をしたことはありませんが、株式について書く際に無料のデータをよく参照しています。個人的には非常に質が高く、年間249ドルとリーズナブルです。100,000ドルのDIYポートフォリオに対しては0.25％です。話がそれました。
ジョー・マンセッツォは1984年に自宅のワンルームアパートからこの会社を設立しました。彼は2度CEOを務め、1984年から1996年、2000年から2016年までです。現在はエグゼクティブチェアマンです。
2000年代初頭まで、私はトロントのミューチュアルファンド業界で働いていました。ファイナンシャルアドバイザーは広くモーニングスターを利用していました。今もそうです。私の仕事はこの成長するビジネスに触れる機会を与えました。
2005年に上場したとき、年間収益は2億2710万ドルでした。2025年9月30日までの12ヶ月間の収益は24億ドルで、年平均成長率（CAGR）は12.5％です。
この成長は、買収と organic sales growth の組み合わせによって実現されました。
モーニングスターには5つの報告セグメントがあります：Morningstar Direct（収益の37％）、PitchBook（30％）、Morningstar Credit（15％）、Morningstar Wealth（11％）、Morningstar Retirement（7％）。
モーニングスター・インベスターは、Morningstar Wealthセグメントの一部として運営されています。これは売上高の中ではそれほど重要ではなく、主にMorningstar Direct（資産運用プラットフォーム）とPitchBook（プライベートキャピタル市場のデータ提供）が牽引しています。これら2つで全体の3分の2、調整後営業利益の75％を占めます。
モーニングスターは2005年5月に株式公開し、株価は18ドルでした。20.75年の期間でCAGRは10.93％で、S&P500より約200ベーシスポイント高いです。しかし、過去5年間のボラティリティは大きく増加し、山あり谷ありの展開となっています。
今はその谷の一つにいます。チャンスはあります。4つの中で価値の面から唯一買えるとしたら、モーニングスターです。
掲載時点で、ウィル・アッシュワースは本記事に記載された証券に直接または間接的にポジションを持っていません。本記事の情報とデータはあくまで参考目的です。本記事は元々、Barchart.comにて公開されました