JPモルガンが警告、米国株は中東情勢の悪化で下落の可能性、10％の市場はまだ準備不足

深潮 TechFlow のニュースによると、3月9日、モルガン・スタンレーのトレーディング部門は、イラン戦争がS&P 500指数を最高値から最大10％下落させる可能性があると述べ、米国株のトレーダーはまだ準備ができていないと指摘した。モルガン・スタンレーのグローバル・マーケット・インテリジェンス責任者のアンドリュー・タイラーは月曜日に、中東の紛争に緩和の兆しが見られず、原油価格が1バレル100ドルを突破していることから、米株は「戦術的に弱気」に転じていると述べた。調整局面が訪れた場合、これはS&P 500指数が最高値から10％下落し、約6270ポイントとなることを意味し、先週金曜日の終値より約7％低い水準となる。

タイラーは、投資家の現在のポジションは下落に備える準備ができていないと述べ、「現状のポジションは全体的に中立であり、極端なリスク回避の行動は見られない」と指摘した。トレーダーたちは「状況が緩和に向かうと予想していた」ため、先週はエネルギー株が純売りされた。しかし、湾岸諸国のいくつかが生産削減を行ったことで、原油価格は1バレル100ドルを超え、市場では長期的な供給ショックやスタグフレーションのリスクに対する懸念が高まった。タイラーは、もし紛争が長引かなければ、これらのリスクはすぐに収束する可能性があると考えている。「紛争に明確な緩和の兆しが見え始めれば、この戦術的判断は終わるだろう。なぜなら、潜在的なマクロ経済のファンダメンタルズは依然としてリスク資産を支えているからだ。」(金十)