株式市場が開く前に知っておくべき5つのポイント

株式先物は今週最後の取引セッションを前に上昇しており、投資家はさらなるインフレデータを待ちつつ、イラン戦争の動向に注目しています。原油価格は、米国が木曜日にロシア産石油に対する制裁を一時的に解除し、世界的な供給網の安定化を図ったことを受けて下落しています。連邦準備制度の好みのインフレ指標も今朝発表予定です。アドビの株価は、CEO交代計画を発表したことを受けて急落し、ウルタ・ビューティーの株価も2026年の見通しが予想を下回ったため下落しています。以下は本日知っておくべきポイントです。

インフレデータを前に株式先物が上昇

投資家は今週の二つ目の重要なインフレ報告を待ちつつ、中東の情勢も引き続き注視しているため、株式先物はわずかに上昇しています。ダウ・ジョーンズ工業株平均、S&P 500、ナスダックに連動する先物はそれぞれ最近0.4%上昇しました。木曜日には、ホルムズ海峡を通る交通の混乱が続く中、原油価格が2022年以来の高値に達し、株価は大きく下落しました。主要指数は今日のセッションで3週連続の下落を記録する見込みです。今朝の原油先物は2%以上下落（詳細は下記）、金先物は1オンスあたり約5120ドルで横ばいを保っています。10年物米国債の利回りは昨日の4.27%から4.25%に低下し、2023年2月初旬以来の高水準となっています。ビットコインは72,300ドルで、夜間の安値約70,000ドルから上昇しています。

最近の急騰後の原油価格は下落

木曜日にトランプ政権がロシア産石油に対する制裁を一時的に解除したことを受けて、今朝の原油先物は下落しています。米財務省は、他国が海上にあるロシア産石油を購入できるよう例外措置を発表し、4月11日まで適用されると伝えています（The New York Times）。スコット・ベッセント財務長官は、制裁の一時的解除により、世界供給に数億バレルの追加が見込まれると推定しています。米国の基準油種であるウェスト・テキサス・インターミディエイトの先物は、木曜日の2022年7月以来の高値からの調整で、最近2.4%下落し、1バレル93.50ドルとなっています。

連邦準備の好みのインフレ指標が本日発表

今朝、1月の個人消費支出（PCE）指数の発表により、投資家はもう一度インフレ動向を確認します。遅れていたPCE報告は、午前8時30分（東部時間）に発表され、2023年1月までの12か月間で物価が2.9%上昇したと予想されており、12月と同じ伸び率です。今日の報告は、水曜日に発表された2月の消費者物価指数（CPI）がエコノミストの予想通りだった後に出されるものです。PCEは連邦準備制度の好みのインフレ指標であり、金利政策の判断材料となります。次週に開催される連邦公開市場委員会（FOMC）では、イラン戦争に伴う原油価格の高騰がインフレを引き起こし、経済活動に影響を与えるとの懸念から、金利据え置きが予想されています。その他の経済指標には、2025年第4四半期のGDPの最初の修正値や3月の消費者信頼感調査も含まれます。

アドビ株はCEO交代の発表後に下落

アドビ（ADBE）の株価は、好調な決算発表にもかかわらず今朝急落しています。同社は昨日の取引終了後に2023年第1四半期の決算を発表し、CEOのシャンタヌ・ナラヤンが18年間リードしてきた役割を退く準備をしていることも明らかにしました。ナラヤンは後任が見つかるまで在任しますと同社は述べています。第1四半期の売上高は64億ドル、調整後1株利益は6.06ドルと予想を上回り、ソフトウェア株の中では稀に見る好材料となりました。アドビや他のソフトウェア企業は、生成AIの成長により事業が大きく混乱する懸念から、今年に入って株価が下落しています。年初から約23%下落していたアドビ株は、今朝の取引開始前には約8%下落しています。

ウルタ・ビューティーの株価は見通しの不振で下落

ウルタ・ビューティー（ULTA）の株価も今朝、見通しの失望により下落しています。木曜日の取引後、ウルタは第4四半期の1株当たり利益が8.01ドルと、Visible Alphaがまとめたアナリスト予想の2セント下回った一方、売上高は39億ドルで予想を上回りました。ウルタは、次年度の比較店舗売上高成長率を2.5%から3.5%、1株利益を28.05ドルから28.55ドルと見込んでいますが、いずれもウォール街のコンセンサスを下回る範囲です。プレマーケットでは、ウルタの株は約8%下落しています。