Alphabet（GOOGL）短期の押し目後の評価と、多年にわたる強いリターンの確認======================================================================================== Simply Wall St 2026年2月17日（火）11:05 AM GMT+9 3分で読めます この記事内： GOOG -1.08% 投資を無料で追跡しましょう。Simply Wall Stは、世界中の700万人以上の個人投資家に信頼されているポートフォリオの指令センターです。 Alphabet（GOOGL）は、最近の株価の動きの後、注目を集めています。株は1日でマイナス、過去1週間でもリターンがマイナスである一方、月間のパフォーマンスはマイナスだが、過去3か月のトレンドはプラスです。 Alphabetの最新分析をご覧ください。 最近の押し目（1か月で株価が7.36%下落、7日で株価が5.74%下落）は、非常に強い1年の総株主利益率（65.70%）および非常に大きい3年の総株主利益率を背景にしています。したがって、短期的には強い多年の上昇の後、勢いが冷めてきているように見えます。 AIまわりでハイテク株がどう動くかを見ているなら、関連する機会を見る別の方法として、AIインフラ関連の34銘柄をスキャンするのに良いタイミングかもしれません。 では、Alphabetの株が強い1年および多年の総リターンの後に落ち着いてきた一方で、本質的価値に対するディスカウントで取引され、平均を下回るアナリストの目標株価を示しているのは、これは新たなエントリーポイントなのでしょうか。それとも、市場はすでに将来の成長を織り込んでいるのでしょうか？ 最も人気のあるナラティブ：28.8%過大評価---------------------------------------- 最もフォローされているナラティブによれば、Alphabetの公正価値は$237.43で、直近の$305.72の終値より低いため、その差を説明するものが何かに物語がかかっています。 > _Alphabet Inc.（Googleの親会社）は、検索、デジタル広告、AI、クラウドコンピューティングにおいて先頭に立つなど、テックの世界の礎として存在しています。支配力と革新性にもかかわらず、Alphabetは「Magnificent 7（時価総額上位の米国の7大テック企業）」の中で現在最も安い株です。_> > _AlphabetのAIの専門性が、テック分野におけるリーダーとしての地位を確固たるものにしています。Google AIはSearch、Google Assistant、YouTubeのおすすめといったプロダクトに電力を供給し、同社のDeepMind部門は人工知能研究の限界を押し広げています。_ ナラティブ全文をお読みください。 ここでの公正価値は、収益がどれほどの速さで複利で積み上がり得るのか、マージンがどれほど維持され得るのか、そして今後の利益（earnings）に対するマルチプルがどの程度定着しそうかという詳細な見方に基づいています。どの前提がこのナラティブにおける負荷（重心）を担っているのか、そして、それはAlphabetの現在のマルチセグメントの利益構成やキャッシュ創出プロファイルとどう整合するのかが気になるところです。全体のストーリーは、それらの可動部分を明確に並べています。 **結果：$237.43の公正価値（過大評価）** ナラティブを全文で読んで、予測の背後にあるものを理解してください。 ただし、広告への集中した依存や継続的な規制の精査は、マージンに圧力をかけたり、AlphabetがAIやクラウドへの投資を利益へと転換するスピードを制限したりする可能性があります。 ストーリーは続きます このAlphabetナラティブにおける主要なリスクについて確認してください。 別の見方：マルチプルは“まだ動く余地”を示唆-------------------------------------------- 最も人気のあるナラティブでは、Alphabetは公正価値$237.43に対して28.8%過大評価だと見ていますが、当社のマルチプル分析は別の見方を示しています。P/Eが28倍の時、Alphabetは57.4倍という同業平均のほぼ半分で取引されており、さらに同社自身の41.5倍の公正比率も下回っています。これは、どの比較を信じるかによって、評価リスクが大きく異なり得ることを示しています。では、市場は次にどの物語に傾くと思いますか？ この価格について、数字が何を示しているのか確認してください。バリュエーションの内訳で分かります。 NasdaqGS:GOOGL P/Eレシオ（2026年2月時点） オリジナルのAlphabetナラティブを作る--------------------------------- 数字を見て別の結論に至る場合や、単に自分の前提で考えることを好む場合でも、Do it your way（あなたのやり方で）から始めるだけで、数分でカスタムのAlphabetビューを構築できます。 Alphabetの調査の素晴らしい出発点は、投資判断に影響し得る4つの主要な“報酬”と1つの重要な“警告サイン”を示す当社の分析です。 次のアイデアを探しに行く準備はできていますか？--------------------------------- Alphabetが十分に調べられていると感じるなら、そこで止まらないでください。次の有力なアイデアは、市場が見落としている質の高い銘柄の中に、あからさまに存在しているかもしれません。 * 54の高品質で割安な銘柄をスキャンすることで、割安なディスカウント価格で質を狙いましょう。自分で何百もの銘柄を手当たり次第に見るのではなく、すでにファンダメンタルのチェックを通過している銘柄を選びます。 * 財務状況とファンダメンタルがしっかりした銘柄のスクリーナー（44件の結果）で、強さと粘り強さを優先しましょう。そうすれば、盤石な財務で自らの物語を裏付ける企業に注目できます。 * 注目と資本が次の人気テーマへ移る前に、24の高品質で未発掘の“隠れた逸品”を含むスクリーナーを確認して、大衆に先んじましょう。 _この記事はSimply Wall Stによる一般的な性質のものです。**当社は、偏りのない手法を用い、過去データとアナリスト予測のみに基づいてコメントを提供します。また、当社の記事は金融助言を目的としたものではありません。** これは、いかなる銘柄の売買を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況も考慮していません。当社は、ファンダメンタルデータに基づき、長期志向の分析を届けることを目指しています。なお、当社の分析は、最新の価格に影響し得る企業の発表や定性的な資料を織り込んでいない可能性があります。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを持っていません。_ _この記事で議論される企業にはGOOGLが含まれます。_ **この記事についてご意見はありますか？内容が気になりますか？当社へ直接ご連絡ください。**_ あるいは editorial-team@simplywallst.com へメールしてください。_ 利用規約 とプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 追加情報
Alphabet (GOOGL) バリュエーションチェック：短期調整後と強力な複数年リターン
Alphabet（GOOGL）短期の押し目後の評価と、多年にわたる強いリターンの確認
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2026年2月17日（火）11:05 AM GMT+9 3分で読めます
この記事内：
GOOG
-1.08%
投資を無料で追跡しましょう。Simply Wall Stは、世界中の700万人以上の個人投資家に信頼されているポートフォリオの指令センターです。
Alphabet（GOOGL）は、最近の株価の動きの後、注目を集めています。株は1日でマイナス、過去1週間でもリターンがマイナスである一方、月間のパフォーマンスはマイナスだが、過去3か月のトレンドはプラスです。
Alphabetの最新分析をご覧ください。
最近の押し目（1か月で株価が7.36%下落、7日で株価が5.74%下落）は、非常に強い1年の総株主利益率（65.70%）および非常に大きい3年の総株主利益率を背景にしています。したがって、短期的には強い多年の上昇の後、勢いが冷めてきているように見えます。
AIまわりでハイテク株がどう動くかを見ているなら、関連する機会を見る別の方法として、AIインフラ関連の34銘柄をスキャンするのに良いタイミングかもしれません。
では、Alphabetの株が強い1年および多年の総リターンの後に落ち着いてきた一方で、本質的価値に対するディスカウントで取引され、平均を下回るアナリストの目標株価を示しているのは、これは新たなエントリーポイントなのでしょうか。それとも、市場はすでに将来の成長を織り込んでいるのでしょうか？
最も人気のあるナラティブ：28.8%過大評価
最もフォローされているナラティブによれば、Alphabetの公正価値は$237.43で、直近の$305.72の終値より低いため、その差を説明するものが何かに物語がかかっています。
AlphabetのAIの専門性が、テック分野におけるリーダーとしての地位を確固たるものにしています。Google AIはSearch、Google Assistant、YouTubeのおすすめといったプロダクトに電力を供給し、同社のDeepMind部門は人工知能研究の限界を押し広げています。
ナラティブ全文をお読みください。
ここでの公正価値は、収益がどれほどの速さで複利で積み上がり得るのか、マージンがどれほど維持され得るのか、そして今後の利益（earnings）に対するマルチプルがどの程度定着しそうかという詳細な見方に基づいています。どの前提がこのナラティブにおける負荷（重心）を担っているのか、そして、それはAlphabetの現在のマルチセグメントの利益構成やキャッシュ創出プロファイルとどう整合するのかが気になるところです。全体のストーリーは、それらの可動部分を明確に並べています。
結果：$237.43の公正価値（過大評価）
ナラティブを全文で読んで、予測の背後にあるものを理解してください。
ただし、広告への集中した依存や継続的な規制の精査は、マージンに圧力をかけたり、AlphabetがAIやクラウドへの投資を利益へと転換するスピードを制限したりする可能性があります。
このAlphabetナラティブにおける主要なリスクについて確認してください。
別の見方：マルチプルは“まだ動く余地”を示唆
最も人気のあるナラティブでは、Alphabetは公正価値$237.43に対して28.8%過大評価だと見ていますが、当社のマルチプル分析は別の見方を示しています。P/Eが28倍の時、Alphabetは57.4倍という同業平均のほぼ半分で取引されており、さらに同社自身の41.5倍の公正比率も下回っています。これは、どの比較を信じるかによって、評価リスクが大きく異なり得ることを示しています。では、市場は次にどの物語に傾くと思いますか？
この価格について、数字が何を示しているのか確認してください。バリュエーションの内訳で分かります。
NasdaqGS:GOOGL P/Eレシオ（2026年2月時点）
オリジナルのAlphabetナラティブを作る
数字を見て別の結論に至る場合や、単に自分の前提で考えることを好む場合でも、Do it your way（あなたのやり方で）から始めるだけで、数分でカスタムのAlphabetビューを構築できます。
Alphabetの調査の素晴らしい出発点は、投資判断に影響し得る4つの主要な“報酬”と1つの重要な“警告サイン”を示す当社の分析です。
次のアイデアを探しに行く準備はできていますか？
Alphabetが十分に調べられていると感じるなら、そこで止まらないでください。次の有力なアイデアは、市場が見落としている質の高い銘柄の中に、あからさまに存在しているかもしれません。
この記事はSimply Wall Stによる一般的な性質のものです。当社は、偏りのない手法を用い、過去データとアナリスト予測のみに基づいてコメントを提供します。また、当社の記事は金融助言を目的としたものではありません。 これは、いかなる銘柄の売買を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況も考慮していません。当社は、ファンダメンタルデータに基づき、長期志向の分析を届けることを目指しています。なお、当社の分析は、最新の価格に影響し得る企業の発表や定性的な資料を織り込んでいない可能性があります。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを持っていません。
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