だから、最近市場に注意を払っていたなら、2月に何か凄いことが起きたのに気づいたかもしれません。AIが皆を驚かせて、突然、人々はこの混乱から実際に恩恵を受けるかもしれない全く別のカテゴリーの株について話し始めました。

それらは「HALO株」と呼ばれています — 重い資産、陳腐化が少ない。実にシンプルな概念です。これらはAIによって単に置き換えられたり、無関係になったりできない企業で、巨大な物理的インフラと現実世界の運営を持っているため、アルゴリズムでは触れられないのです。

タイミングも面白かったです。AnthropicがClaudeツールでCOBOLコーディングを現代化できると発表したとき、IBMは一日で13%も下落しました。一方、S&P 500は1%下落し、皆が雇用喪失のシナリオに怯えていました。そのとき投資家はこう問い始めました：何が本当に生き残るのか？

実用的に「ハロー株」とは何かを考えると、エネルギーのエクソンモービル、ファストフードのマクドナルド、飲料のコカ・コーラ、物流のフェデックス、そしてキャタピラーやジョン・ディアのような設備メーカーなどの企業が思い浮かびます。これらはAIが賢くなったからといって消える企業ではありません。彼らには製油所、サプライチェーン、あらゆる場所にある物理的資産があります。AIはむしろ彼らをより効率的にするかもしれません。

私の注意を引いたのは、これらの5つの株が今年のS&P 500の中で最もパフォーマンスの良い銘柄の一つになっていることです。一方、ソフトウェア企業は打ちのめされており、IBMは年初から20%下落しています。市場はまさにこのAIの耐性要素に基づいて再評価しているのです。

面白いのは、HALO株は単なる防御的な投資だけではないということです。これらの企業の中には、AIを活用して運営を最適化し、自らが混乱に巻き込まれずに済むことで、実際により収益性を高める可能性のあるものもあります。これは、多くの人が追いかけていたタイプのチャンスとは異なるものです。

ポートフォリオを見て、どちらの方向に傾けるべきか迷っているなら、自分のセクターで何がハロー株なのかを理解することは、どの企業が本当に持続力を持っているかを考えるのに役立つかもしれません。Gateでこれらの銘柄をいくつか確認し、市場が今何を織り込んでいるのかを見てみる価値は十分にあります。