ウォッチリストをスクロールしながらふと思ったことがあります。もし今、長期投資に最適な株を探していて、1,000ドルを投入できるなら、配当株はかなり堅実に見えます。多くの人が間違えるのは、企業が実際に持続可能な配当を出せるかどうかを確認せずに利回りだけを追いかけることです。そこが崩れるポイントです。

私が注目しているのは、実績に裏付けられた配当を出している3つの銘柄です。詳しく解説します。

Reality Income (O)が最初の候補です。利回りは4.9％で堅実ですが、重要なのは—彼らは30年連続で毎年配当を増やしてきたことです。これは偶然ではなく、機能するビジネスモデルの証です。1,000ドルで約15株を買えます。同社は15,500以上のシングルテナント物件を所有しており、主に小売業です。つまり、金融セクターと消費者セクターの両方に投資していることになります。配当性向は調整後運用資金の約75％で、余裕があります。成長は控えめかもしれませんが、安心して配当を受け取りながら眠れるREITです。

次に考えるべきはEnterprise Products Partners (EPD)です。配当利回りは6％で、なんと—27年連続で配当を増やしています。これはほぼ彼らの全ての上場歴です。1000ドルで27株を買えます。彼らは中流事業者で、北米の石油・ガスインフラを運搬しています。ここでの天才的な点は、彼らは通行料徴収者であり、商品先物の投機家ではないことです。原油価格が上がっても下がっても手数料を徴収します。だから配当は非常に安定しています。配当可能キャッシュフローは支払いの1.7倍をカバーしており、実質的な余裕があります。成長は遅いかもしれませんが、信頼できるもので6％の利回りは非常に魅力的です。

最後にTexas Instruments (TXN)があります。利回りは2.6％とやや低めですが、これは彼らの歴史的範囲の上限に近いです。22年連続で配当を増やしています。彼らはアナログチップを製造しており、物理的な信号をデジタルデータに変換する重要な役割を担っています。あらゆる電子機器に使われています。AIに夢中になっている間に、TXNは静かにデジタル化が進む世界の恩恵を受けています。データセンターを新たな顧客セグメントとして分離し、Q4では前年比70％の成長を記録しました。同社は現在大規模な設備投資サイクルにあり、一部の投資家は懸念していますが、彼らの実績は彼らが何をしているかを示しています。配当収入と成長ストーリーへの投資の両方が得られます。

私の見解はこうです：これら3つの銘柄は、買って何年も放置できるタイプの株です。配当を複利で増やすか、将来的に収入を補うために使うことができます。長期投資のベストなポートフォリオを作りたいなら、最も難しいのはどれから始めるかを選ぶことです。もちろん、ヘッジしてそれぞれの株を少しずつ持つのも良いでしょう。私もそうしようと考えています。