最近、市場でかなり面白いことに気づきました。みんながメガキャップのテクノロジー株を追いかけている一方で、配当株ファンドが実は今年、より広範な指数を上回る静かな変化が起きています。

2026年前半はインカム重視の投資家にとって荒れた展開でした。S&P 500はほとんど2％の上昇にとどまり、マグニフィセントセブンのテクETFは実際に3％以上下落しています。一方、配当重視の戦略は両者を大きくリードしています。iSharesの選択配当ETFであるDVYはすでに約10％上昇しており、Schwabの米国配当株ETFであるSCHDはおよそ13％の上昇を示しています。これはかなり大きな差です。

これを駆動しているのは何でしょうか？多くは特定の保有銘柄が熱くなっていることに起因します。シーゲート・テクノロジーは絶好調で、今年50％以上上昇しており、DVYの中でも約4％を占めるトップポジションです。このストレージ関連銘柄は、全体的なテクノロジー支出の増加から恩恵を受けています。SCHDもロッキード・マーティンやテキサス・インスツルメンツから同様の勢いを得ており、いずれもこれまでに25％以上上昇しています。

今、配当株ファンドが面白い理由は何でしょうか？それは単に市場を上回るだけでなく、実質的な利回りを提供している点です。DVYは年間約3.4％の配当を生み出しており、これはS&P 500の1.1％の3倍です。SCHDは3.5％の利回りで、驚くべきことに0.06％の経費率で、ほぼ無料で保有できます。両方のファンドはそれぞれ約100銘柄を保有しており、しっかりとした分散投資を過度に考えずに実現しています。

構成も重要です。これらは単なるランダムな配当銘柄ではありません。DVYは、少なくとも5年間配当を支払い続けている企業に焦点を当てており、ファイザーやベライゾン・コミュニケーションズのような銘柄と、最近の勝者たちが含まれています。SCHDは、質と持続可能な配当を重視しています。こうしたフィルタリングは、長期的なインカムを考える上で実際に重要です。

もちろん、最近のパフォーマンスはいくつかのホットな銘柄による部分もありますが、配当株ファンドの根底にある戦略は、成長を追いかけることに疲れた投資家に響いているようです。このトレンドが続くのか、それともテクノロジーへの回帰が起きるのかが本当のところです。ただ今のところ、インカム重視のアプローチがその瞬間を迎えています。