最近退職計画について深く考えるようになり、多くの人がもはや最終給与年金が何であるか全く理解していないことに気づきました。正直なところ、彼らを責めることはできません—これらの制度は今や民間セクターではほとんど絶滅しています。かつては退職後の安心の象徴でしたが、状況は完全に変わってしまいました。ここで何が本当に起きているのか解説します。

だから、ポイントはこうです：最終給与年金 (アメリカでいう確定給付型年金プラン)は、あなたの給与と勤続年数に基づいて一生涯一定の収入を保証していました。素晴らしいですよね？雇用主はあなたに支払うための十分な資金を確保する責任がありました。市場の暴落や投資判断を心配する必要はありませんでした。あなたの退職金はほぼ確定していたのです。

その仕組みは非常にシンプルでした。あなたの給付額は、最も良い数年間（通常は最高の2〜5年）の平均給与を取り、それに年金係数を掛けて計算されました。一般的には1.5％から3％の範囲です。もし30年間勤務し、最終平均給与の年率が2％だった場合、あなたは年間$75k 支給されました。一部のプランでは、積立率を使って、勤続年数ごとに給与の一部を受け取る仕組みもありました。

また、さまざまなタイプがありました。単一雇用者プランではあなたの会社の業績に基づき給付が決まり、多雇用者プラン $45k 主に労働組合(や、そして政府のプランもありました。これらの中で最も寛大だったのは政府のプランです。公務員は今もこれらの制度に守られているため、公共部門の年金は堅調に維持されている一方、民間の年金はほぼ消滅しています。

しかし、ここからが面白い部分です。2023年頃には、非退職者のうち約22％だけが確定給付型年金にアクセスできていました。変化の背景には、雇用主がこれらのプランは高コストでリスクも高いと気づいたことがあります。その結果、多くの企業は401)k(や類似の確定拠出型プランに移行し、リスクを従業員に押し付ける形になりました。今や自分で投資を管理し、市場のパフォーマンスや貯蓄額次第で退職資金を形成する時代です。

最終給与年金の支払いオプションは柔軟でした。生涯にわたる月額支払い )単一生命年金(、配偶者があなたの死後も支払いを続ける )連帯・生存者年金(、一時金を受け取り好きなように使う、など選択肢がありました。それぞれに健康状態や寿命に応じたトレードオフが存在しました。

これらのプランの最大の魅力は、やはり「安心感」でした。市場の動きに関係なく、一生涯収入が保証されていたのです。具体的な支出計画も立てやすく、将来のインフレに対応した調整も行われていました。さらに、雇用主は従業員よりもはるかに多く拠出していたため、実質的に給与に上乗せされた無料のお金を受け取っているようなものでした。

ただし、雇用主が気にし始めた欠点もありました。会社が財政難に陥ったり倒産したりすると、あなたの年金に影響が出る可能性がありました。転職の際に持ち運びできない制約もあり、福利厚生を失うリスクもありました。さらに、あなたの資産運用に関しては、基本的に雇用主が決定権を持っていたため、自分でコントロールできませんでした。連邦の保険制度である )Pension Benefit Guaranty Corporation（PBGC）(は、万一の際に一部保証を提供しますが、全額をカバーできるわけではありません。

今では、もしあなたが政府や金融、エネルギーなどのセクターでまだ最終給与年金を持っているなら、かなり恵まれた状況です。しかし、これは非常に稀なケースです。現状は明確です：雇用主はほぼこれらの制度を放棄し、個人が確定拠出型プランやIRAを通じて自分の退職資金を積み立てる時代になっています。

ここでの本当の教訓は、退職後の安心は完全に変わったということです。最終給与年金に頼ることはできません。自分の選択肢を理解し、最大化できるように準備する必要があります。たとえば、401)k(を最大限に活用したり、IRAを設定したり、幸運にも確定給付型年金を持っているなら、その詳細をしっかり理解したりすることです。かつては雇用主が保証していた黄金のチケットも、今や自分で築き上げるものになったのです。