Atualização do mercado de opções
Os dados mais recentes indicam que a volatilidade implícita (IV) do BTC está a manter-se próxima dos 51%, enquanto a IV do ETH permanece elevada, em torno dos 74%. Nos mercados tradicionais, os índices de volatilidade do ouro e do petróleo bruto situam-se em cerca de 41,9% e 89,35%, respetivamente. Em termos percentuais, a IV do BTC e do ETH desceu ligeiramente, mas mantém-se acima do 80.º percentil, enquanto a volatilidade do ouro e do petróleo caiu aproximadamente 14% e 38% em relação aos máximos recentes. Isto sugere que as expectativas de risco macroeconómico e geopolítico extremo diminuíram, embora o preço geral continue relativamente elevado face ao histórico.
Na última semana, o skew do BTC registou uma queda acentuada de cerca de -5 para abaixo de -10, refletindo uma procura intensa por proteção contra quedas e um breve aumento do pânico no mercado. Entretanto, recuperou para cerca de -6, sinalizando que a procura de cobertura abrandou e que o mercado regressou a uma estrutura ligeiramente neutra a bullish. No geral, este movimento parece ser um choque de curto prazo motivado por eventos, em vez de uma alteração estrutural de baixa.
A estrutura temporal atual do GEX apresenta um perfil concentrado na frente, com um pico de gama positiva significativo de cerca de 5 milhões próximo do vencimento de 27 de março. Isto indica que os criadores de mercado estão num regime de gama positiva robusto, em que os preços tendem a ser fixados e a volatilidade a ser suprimida no curto prazo. À medida que o vencimento se aproxima ou é ultrapassado, a remoção do suporte de gama poderá conduzir a uma nova expansão da volatilidade.
Estrutura de negociação em bloco
Nas últimas 24 horas, as maiores negociações em bloco de opções de BTC e ETH foram as seguintes:
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BTC: Long BTC-27MAR26-70000-P / Short BTC-27MAR26-65000-P, tamanho total ~525 BTC, com um prémio líquido de aproximadamente 430 000$.
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ETH: Long ETH-25DEC26-1700-P / Short ETH-25DEC26-3200-C, tamanho total ~15 000 ETH, com um prémio líquido de aproximadamente 11 000$.
As estratégias combinadas de opções podem ser executadas através da ferramenta de negociação de portfólio disponível na Gate.
A Gate lançou oficialmente opções de ouro e petróleo bruto, marcando uma nova era na negociação de opções multi-ativos. Com base no suporte para 11 opções de ativos de criptomoeda, a plataforma introduziu pela primeira vez ativos tradicionais subjacentes, oferecendo aos utilizadores mais oportunidades para negociar volatilidade entre mercados. O símbolo das opções de ouro é XAUT e o das opções de petróleo bruto é XTI. Num contexto de volatilidade macroeconómica global crescente, ouro e petróleo — enquanto ativos de commodities fundamentais — proporcionam aos negociadores novas ferramentas para negociação de volatilidade e gestão de risco.
Portal de negociação de opções: https://www.gate.com/options/BTC_USDT
