Gate DeFi щоденний звіт (5 листопада)：Ether.fi пропонує викупити активів на 50 мільйонів доларів США; Jupiter планує знищити 130 мільйонів монет JUP

5 листопада криптовалютний ринок знову зазнав серйозних втрат: BTC тимчасово опустився нижче 100 000 доларів, ETH знизився до близько 3300 доларів, а загальний TVL DeFi у мережі впав до 132,768 млрд доларів — за 24 години зниження на 6,35%. Провідні протоколи, такі як Lido, Aave, EigenLayer, за тиждень втратили понад 16%, що свідчить про тиск на мережеві кошти.

Щодо подій у ринку, засновник ZKsync запропонував масштабну реформу токеноміки з впровадженням механізмів викупу та спалювання; Linea оголосила про запуск двотокенової моделі спалювання; спільнота Ether.fi підтримала пропозицію викупу на 50 мільйонів доларів, що свідчить про прагнення провідних проектів покращити довіру через оптимізацію токеноміки. Водночас, інциденти безпеки та проблеми з ліквідністю у Berachain і Stream Finance продовжують впливати на ринок, змушуючи його коливатися між турбулентністю та відновленням довіри.

Огляд ринку DeFi

(Джерело: DeFiLlama)

Загальний TVL DeFi у мережі станом на 5 листопада — близько 132,768 млрд доларів, що на 6,35% менше за попередні 24 години. BTC тимчасово опустився нижче 100 000 доларів, але вже повернувся вище 101 000 доларів, ETH — близько 3300 доларів.

Обсяг торгів на DEX за 24 години становить приблизно 23,707 млрд доларів, лідерами за обсягом є: Uniswap (52,54 млрд доларів), PancakeSwap (42,58 млрд доларів), HumidiFi (17,57 млрд доларів).

Провідні протоколи та їх показники

За TVL у топ-10 провідних DeFi-протоколів:

• Aave: TVL ≈ 32,846 млрд доларів, за тиждень зниження — 16,47%
• Lido: TVL ≈ 28,627 млрд доларів, за тиждень — 17,07%
• EigenLayer: TVL ≈ 13,868 млрд доларів, за тиждень — 17,72%
• Spark: TVL ≈ 9,368 млрд доларів, за тиждень — 7,05%
• Ethena: TVL ≈ 9,177 млрд доларів, за тиждень — 7,28%
• ether.fi: TVL ≈ 8,25 млрд доларів, за тиждень — 17,82%

За 24 години найбільші витрати протоколів зафіксувалися у таких проектах:

• Aave: 8,49 млн доларів (друге місце після Tether з 23,38 млн доларів), перевищуючи Circle (7,85 млн доларів)
• Jupiter: 7,66 млн доларів
• Hyperliquid: 7,01 млн доларів

Основні новини проектів

1. Платформа Legion повідомила, що програмований DeFi-двигун Makina готується до продажу токенів на платформі. Makina вже залучила 94 мільйони доларів у загальному TVL до запуску, додаткові деталі продажу токенів незабаром оприлюднять.

2. Співзасновник Monad Keone Hon повідомив, що 5 листопада о 21:30 (UTC+8) відбудеться оновлення тестової мережі з MONAD_SIX [v0.11.6-tn1] до MONAD_SEVEN [v0.12.0], що включає зміни у цінових моделях операційних кодів та пресамовлення контрактів.

3. KOL у криптосфері AB Kuai.Dong повідомив, що на заході в Джеджу CEO Aster заявив про підготовку приватного блокчейну для трейдерів із нульовими Gas-комісіями, можливо, з використанням ASTER для оплати газу. Також планується додавання традиційних активів, таких як акційні токени та ф’ючерси, у співпраці з платформою Buidlpad для забезпечення передторгових ф’ючерсних ринків.

4. Berachain повідомила, що всі втрачені через вразливість BEX / Balancer v2 кошти (близько 12,8 млн доларів) повернені до адреси фонду, мережа відновила роботу. Функції Mint/Exchange HONEY також повернулися, але всі функції BEX — обміни, виведення, депозити — залишаються обмеженими. Розробники працюють над системою повернення коштів постраждалим депозиторам. Також, через замороження курсу BEX і проблеми з ціноутворенням, виникають збої у роботі Honey, але команда працює над виправленнями.

5. Linea оголосила, що механізм спалювання токенів активовано: з кожною транзакцією Gas частина ETH (20%) і LINEA (80%) буде автоматично знищуватися, зменшуючи пропозицію та створюючи дефляційний ефект. Gas все ще оплачується ETH і надходить на спеціальний контракт.

6. Ether.fi підтримала пропозицію про викуп ETHFI на 50 мільйонів доларів, що активується при ціні токена нижче 3 доларів.

7. Jupiter DAO схвалив пропозицію «Burning the Litterbox», яка передбачає знищення близько 130 мільйонів JUP (близько 4% циркулюючого запасу), що зберігаються у Trust.

8. Засновник ZKsync Alex представив «ZK Token Proposal Part I», що передбачає використання доходів мережі для викупу та спалювання ZK-токенів, що зробить їх цінність більш залежною від активності мережі. Це сприятиме створенню саморегулюючої економіки.

9. Незалежний аналітик YieldsAndMore оцінив ризики, пов’язані з втратами у Stream Finance на 93 мільйони доларів, зокрема у кредитних та стабільних монетах, таких як Elixir та інші. Виявлено, що найбільша небезпека — у боргах Elixir, які становлять 65% резерву deUSD.

Провідні DeFi-екосистеми за обсягами

• Solana DEX: 56,58 млрд доларів за 24 години, лідери — HumidiFi (17,57 млрд), Meteora (10,12 млрд), Orca (8,29 млрд)
• Ethereum DEX: 53,27 млрд доларів, лідери — Uniswap (26,5 млрд), Fluid (13,71 млрд), Curve (10,32 млрд)
• BNB Chain DEX: 46,86 млрд доларів, лідери — PancakeSwap (37,19 млрд), Uniswap (6,59 млрд), Pendle (1,64 млрд)

Ціни на DeFi токени за даними Gate

На 5 листопада, ринок продовжує падати, проте ціни деяких токенів зростають або стабілізуються:

• UNI: 5,26 доларів (+2,17%)
• AAVE: 197,41 доларів (+0,5%)
• WLFI: 0,1172 доларів (+6,93%)
• MORPHO: 1,64 доларів (-0,21%)
• INJ: 6,7 доларів (+1,29%)
• MYX: 2,03 доларів (-15,3%)
• CRV: 0,4282 доларів (+2,34%)
• SYRUP: 0,3687 доларів (-2,43%)
• 2Z: 0,155 доларів (-0,17%)
• BAT: 0,1982 доларів (-4,94%)

Аналіз ринкових тенденцій

TVL знизився нижче 1350 млрд доларів, провідні протоколи — у спаді

Загальний TVL DeFi у мережі знизився до 132,77 млрд доларів, що на 6,35% за добу, і є третім поспіль днем падіння. Провідні протоколи, такі як Aave, Lido, EigenLayer, за тиждень втратили понад 16%, а ether.fi — майже 18%. Це свідчить про відтік коштів і зниження ризикової активності.

Обсяг торгів на DEX зростає, ринок переходить до режиму високої швидкості та ризик-менеджменту

Попри зниження TVL, обсяг торгів на DEX зріс до 237,07 млрд доларів, що на понад 20% вище за попередню добу. Лідерами залишаються Uniswap, PancakeSwap і HumidiFi. Це свідчить про активізацію короткострокових операцій, арбітраж та пошук швидких можливостей.

Зростання концентрації витрат у провідних протоколах

За 24 години найбільші витрати зафіксували у Aave (849 тис. доларів), Jupiter (766 тис.), Hyperliquid (701 тис.), що підкреслює збереження попиту на безпечні та масштабні платформи.

Проблеми безпеки та управління — у фокусі уваги

Після інциденту з Balancer у Berachain відновлено частину коштів, але функціонал залишається обмеженим. Stream Finance має проблеми з великими боргами та потенційним впливом на ринок. Водночас, проєкти, такі як Ether.fi, ZKsync і Linea, намагаються відновити довіру через механізми викупу, спалювання та дефляційні стратегії.

( Аналітична думка

Експерти вважають, що ринок DeFi перебуває у фазі відновлення довіри та структурної переорієнтації. Зниження TVL відображає макроекономічний настрій та переоцінку безпеки протоколів. Впровадження механізмів викупу та спалювання токенів у ZKsync і Linea — сигнал про прагнення повернути довіру та стабілізувати цінність. Водночас, активність у великих протоколах і зростання обсягів торгів свідчать про перехід до більш активної торгівельної та арбітражної фази.

Висновки

У контексті тривалих коливань ринку DeFi входить у період балансування між довірою та ефективністю. Оптимізація токеноміки провідних проектів і посилення безпеки стануть ключовими факторами для подальшого відновлення та зростання.