Une hausse de l'argent pourrait-elle être un signal d'alerte précoce pour les cryptomonnaies ?

L’évolution spectaculaire du prix de l’argent est devenue le point central de l’attention cette semaine, avec une hausse forte en parabole, établissant un nouveau sommet historique à plus de 64 USD.

Derrière cette performance impressionnante, il pourrait y avoir d’autres éléments notables, car certains experts estiment que cela pourrait être un signe avant-coureur d’une forte croissance imminente du marché des cryptomonnaies.

Plusieurs analystes perspicaces ont indiqué que, dans un passé récent, l’évolution du prix du Bitcoin a souvent suivi de près celle de l’argent, mais avec un certain retard. La corrélation entre l’argent et le Bitcoin a été observée depuis 2021.

Le prix du Bitcoin (BTC USD) présente une évolution similaire à celle de l’argent, mais avec un léger décalage | source : TradingViewSi l’histoire se répète, il est fort probable que Bitcoin entre dans un cycle haussier en réaction à la hausse de l’argent. Cependant, ce décalage pourrait durer de quelques semaines à plusieurs mois avant d’avoir un réel impact sur le prix du BTC.

La récente montée du prix dépassant le sommet de l’argent montre également que le flux de liquidités se déplace hors de l’or. Cela pourrait être un signal indiquant que l’argent continue à transférer ses flux vers d’autres actifs encore sous-évalués.

Pourquoi l’argent et l’or ont-ils connu une forte hausse alors que le Bitcoin reste à la traîne ?

Les investisseurs espéraient que la dernière annonce de réduction des taux d’intérêt par la Réserve fédérale (FED), ainsi que la fin de la politique de resserrement quantitatif (QT), stimuleraient la croissance des actifs risqués. Cependant, la réalité a été contraire, montrant que le marché subit l’influence d’autres facteurs.

Après la réunion de la FED, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 4 %, tandis que l’argent et l’or ont continué à augmenter fortement. Une des principales raisons de cette évolution est la crainte de stagflation (stagflation).

La FED a décidé de réduire ses taux d’intérêt dans un contexte d’inflation toujours élevée, tandis que la peur de stagflation s’intensifie.

Cela pousse les investisseurs à l’inquiétude, à ne pas vouloir investir dans des actifs risqués comme le Bitcoin et les cryptomonnaies. En revanche, la tendance à privilégier les actifs refuges a permis à l’or et à l’argent d’augmenter fortement ces derniers temps.

La migration des flux entre ces groupes d’actifs laisse également entendre que, lorsque la liquidité quitte l’or et l’argent, elle se dirige vers le Bitcoin et d’autres cryptomonnaies.

Par ailleurs, les experts discutent toujours pour savoir si l’environnement de stagflation aura un impact positif ou négatif sur le Bitcoin. La réponse dépend en grande partie de l’état du système monétaire mondial, qui comporte de nombreux risques liés à un facteur majeur.

La prochaine réunion de la Banque du Japon : facteur clé pour la liquidité mondiale

Il est indéniable que le contexte macroéconomique a profondément influencé le prix du Bitcoin et du marché des cryptomonnaies récemment. Cette tendance devrait probablement se poursuivre, surtout alors que la Banque du Japon (BOJ) continue de jouer un rôle crucial.

Au cours de la première semaine d’août 2024, le marché des cryptomonnaies a connu une forte chute en raison des opérations de carry trade avec le yen japonais, après que la BOJ ait augmenté ses taux d’intérêt.

Selon les dernières informations, la BOJ envisagerait de continuer à augmenter ses taux, ce qui pourrait entraîner une inversion supplémentaire des opérations de carry trade.

La Banque du Japon (BOJ) serait supposée envisager une nouvelle hausse des taux | Source : X, Bull TheoryLa liquidité mondiale reste étroitement liée au yen japonais, la Japon étant également l’un des plus grands détenteurs d’obligations américaines.

Si le Japon augmente ses taux et continue à vendre des obligations américaines, le marché financier mondial pourrait entrer dans une période de forte volatilité.

Ce scénario pourrait entraîner un retrait accru des flux des actifs risqués comme le Bitcoin et d’autres cryptomonnaies.

Les analystes estiment que la véritable cause de la récente chute du marché des cryptomonnaies est la prochaine réunion de la BOJ, qui pourrait conduire à une nouvelle hausse des taux, suite à l’annonce de la réduction des taux par la FED.

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