¿Qué es Magma Finance? Ganador del Sui Demo Day que resuelve la crisis de liquidez

Magma Finance es un intercambio descentralizado (DEX) construido sobre la cadena de bloques Sui, diseñado específicamente para infraestructuras basadas en MOVE, combinando un modelo doble de creador de mercado de liquidez concentrada (CLMM) y creador de mercado de liquidez adaptativa (ALMM), ofreciendo soluciones de capa de liquidez adaptativa. El protocolo ganó el primer lugar en la categoría DEX durante Sui Demo Day y completó una financiación estratégica de 6 millones de dólares.

El modelo doble CLMM+ALMM resuelve los problemas de eficiencia de capital

¿Qué es Magma Finance en términos de soluciones tecnológicas? Primero, su innovador modelo de doble liquidez. Los AMM tradicionales distribuyen la liquidez de forma uniforme en todos los rangos de precios, lo que lleva a una gran cantidad de capital inactivo en rangos de precios que nunca se alcanzan. Esta baja eficiencia hace que las ganancias de los proveedores de liquidez (LP) sean escasas, y los traders enfrentan altos deslizamientos. Magma cambia radicalmente esta situación mediante los modelos CLMM y ALMM.

CLMM (Market Maker de Liquidez Concentrada) permite a los LP colocar fondos en rangos de precios específicos, en lugar de cubrir todo el rango. Este modelo se basa en el mecanismo de Uniswap V3, pero adaptado a la cadena Sui. Con CLMM, los usuarios pueden establecer órdenes limitadas y en rangos, como en un exchange centralizado, usando menos capital para obtener tarifas iguales o superiores, y reducir los deslizamientos en los rangos establecidos. CLMM es especialmente efectivo para usuarios con experiencia que desean gestionar activamente sus posiciones, aunque requiere mayor comprensión técnica y tiempo.

ALMM (Market Maker de Liquidez Adaptativa) ofrece una solución más inteligente. Introduce una estructura basada en cajas que imita un libro de órdenes, pero mantiene las ventajas de la liquidez automatizada. Cada “caja” almacena liquidez en un precio específico, por ejemplo, 1.00 USD, 1.10 USD, 1.20 USD, etc. Este sistema hace que las operaciones sean más predecibles, ofreciendo márgenes más ajustados en niveles de precios clave, incluso en mercados volátiles, brindando una experiencia de trading fluida. ALMM es adecuado para usuarios que desean proveer liquidez pasivamente pero obtener altos retornos.

Ventajas del modelo doble Magma Finance

Gestión activa con CLMM: los LP pueden elegir su rango de precios, mejorando la eficiencia del capital en más de 10 veces, ideal para market makers profesionales

Optimización automática con ALMM: estructura basada en cajas que concentra liquidez en precios activos, reduciendo fricciones de gestión

Deslizamiento significativamente menor: la liquidez concentrada reduce el deslizamiento en volúmenes iguales en más del 50%

Incremento en las ganancias de los LP: con el mismo capital en rangos activos, las tarifas pueden ser de 3 a 5 veces mayores que en AMM tradicionales

Financiación de 6 millones de dólares y posición en el ecosistema Sui

Magma Finance anunció el 8 de diciembre la finalización exitosa de su ronda de financiación estratégica, respaldada por varias instituciones líderes del sector, alcanzando un total de 6 millones de dólares. Estas instituciones tienen amplia experiencia en inversión en DeFi y redes de recursos, y su apuesta colectiva demuestra un alto reconocimiento a la línea tecnológica y el potencial de mercado de Magma.

Además del capital de riesgo tradicional, el apoyo de socios clave del ecosistema DeFi, como NAVI Protocol, también es crucial. NAVI es un protocolo líder de préstamos en el ecosistema Sui, y su participación significa que Magma estará profundamente integrada en el ecosistema DeFi de Sui. Esta sinergia interna proporciona a Magma una base de usuarios y fuentes de liquidez naturales, permitiendo que los nuevos tokens puedan negociarse tanto en Magma como usarse como colateral en NAVI, formando un ciclo completo de uso en DeFi.

Magma consiguió el primer lugar en la categoría DEX en Sui Demo Day, un logro de gran valor en el ecosistema Sui. Sui Demo Day es un evento de presentación de proyectos organizado por la Fundación Sui, que atrae a desarrolladores globales. La capacidad de Magma para destacar entre tantos competidores demuestra la fortaleza de su tecnología y la madurez de su producto, recibiendo reconocimiento tanto de las autoridades como de la comunidad. Además, Magma ha ganado múltiples premios en hackatones, demostrando la innovación continua del equipo.

En términos de seguridad, Magma Finance ha colaborado con las principales firmas de auditoría Zellic y Three Sigma para completar auditorías de seguridad exhaustivas. Los informes de auditoría han sido publicados públicamente, asegurando un marco transparente y confiable para alcanzar hitos importantes en el desarrollo del protocolo. En DeFi, la auditoría de seguridad es un indicador clave de confianza; los protocolos sin auditorías o sin resultados públicos suelen ser menos confiables para los usuarios y fondos.

Gobernanza veMAGMA y modelo de voto en Solidly

El avance en el mecanismo de gobernanza de Magma refleja el compromiso del proyecto con la comunidad. Inspirado en el modelo de voto en fideicomiso de Solidly, los titulares de veMAGMA controlan y dirigen la distribución de emisión de oMAGMA en los pools de liquidez, además de recibir tarifas de transacción y sobornos a cambio de sus votos. Este modelo recompensa a los apoyos a largo plazo, incentivando la participación activa mediante recompensas en los pools y generando beneficios alineados para los stakeholders.

Este tipo de modelo ha demostrado ser muy efectivo en DeFi. Solidly y su sucesor Velodrome han tenido éxito en Ethereum y Optimism, demostrando que el voto en fideicomiso puede incentivar la tenencia a largo plazo y la participación en la ecosistema. Cuando los LP no solo ganan tarifas de transacción, sino que también pueden decidir la dirección de emisión de tokens y beneficiarse de los sobornos del protocolo, su motivación para participar aumenta significativamente. Esta estructura de múltiples beneficios crea una base de usuarios altamente leales para Magma.

La apertura sin permisos también es una característica clave de Magma. Cualquier persona puede listar tokens o crear nuevos pools sin necesidad de aprobación centralizada. Esta apertura permite que proyectos pequeños o emergentes acumulen liquidez y atraigan traders, ofreciendo oportunidades justas de lanzamiento en activos de cola larga en el ecosistema Sui. Construido sobre la cadena Sui, Magma hereda características como finalización rápida, alta capacidad y una base sólida para el desarrollo de contratos inteligentes, siendo muy adecuado para escenarios de trading activo.