Онлайн-игры крупнейших платежных гигантов: борьба за слой расчетов на 40 триллионов долларов

Платежная индустрия кажется очень «старой», но она всегда была самым ранним и наиболее легко поддающимся технологической реконструкции звеном финансовой системы.

Пока рынок спорит о том, являются ли криптовалюты активами, два крупнейших платежных гиганта — Visa и Mastercard — достигли консенсуса по более фундаментальной инженерной проблеме: существует ли более эффективный слой расчетов, который можно встроить в существующую платежную систему, а не полностью её разрушать?

Ответ — стабильные монеты.

Недавно Visa объявила о запуске USDC через Solana для расчетов внутри США с банками; ранее Mastercard совместно с Ripple тестировали расчет транзакций на XRPL на базе RLUSD.

Это не краткосрочный пилот, а скорее ясный сигнал о том, что глобальная платежная инфраструктура начинает переходить на новое поколение слоя расчетов.

Visa: превращение стабильных монет в «плагин для расчетов»

Действия Visa выглядят передовыми, но их логика остается очень сдержанной.

Они не выбрали создание собственной закрытой блокчейн-системы, а напрямую подключили сеть Solana и стабильную монету USDC к своей системе расчетов, сделав это одним из вариантов в существующем процессе клиринга.

• Основные данные: в США такие учреждения, как Cross River Bank, уже используют Solana для расчетов с USDC. Скорость годовых расчетных объемов, раскрытая Visa, превышает 3,5 миллиарда долларов.
• Бесшовный опыт: для потребителей никаких изменений в использовании карты.

Для банков это изменение очень очевидно: ранее зависевшие от рабочего дня T+1 / T+2, теперь расчеты происходят непрерывно в течение 7×24 часов, что значительно сокращает время прохождения средств и занимает меньшую ликвидность.

Стоит отметить, что Visa не позиционирует эту возможность как «финансовую парадигму» или «деструктивное инновационное решение». Они постоянно подчеркивают стандартизацию и продуктовую готовность — рассматривать расчет стабильных монет как базовую, легко внедряемую и воспроизводимую функцию.

Это также объясняет недавний запуск Visa консультационных услуг по стабильным монетам: их цель — не стимулировать банки «перейти к крипте», а помочь им понять и подключиться к следующему поколению инструментов расчетов.

В этой системе стабильные монеты — не отдельный финансовый продукт, а скорее базовый модуль, встроенный в платежную сеть.

Mastercard: создание «слоя соответствия»

В отличие от «прямого подключения к публичной цепочке» Visa, Mastercard выбрала более сложный путь — «коалицию и взаимодействие».

• Мультицепочное сотрудничество: они не делают ставку на один путь, а сотрудничают с Ripple (XRPL), Gemini и учреждениями Ближнего Востока.
• Модуль соответствия: они склонны создавать «подключаемый слой соответствия».

Само позиционирование Mastercard очень четкое: они не пытаются стать продолжением какой-то одной публичной цепочки, а размещают себя в интерфейсе между традиционной финансовой системой и цепочечными расчетами.

Ключевое преимущество такой архитектуры — гибкость: независимо от того, какая стабильная монета или какая технология станет доминирующей в будущем, Mastercard сможет быстро подключаться и адаптироваться через интеграцию. Эта модель особенно подходит для трансграничных платежей, B2B расчетов и структур RWA, где требования к соответствию очень высоки.

Спор за слой расчетов указывает на перераспределение в 40 трлн долларов

Пути разные, но Visa и Mastercard очень согласны в одном важном вопросе.

Их настоящая забота — не о росте объема отдельной стабильной монеты, а о том, будет ли будущая расчетная деятельность осуществляться вне существующих платежных сетей, завершаться в новом технологическом слое.

Если движение средств сможет осуществляться на цепочке в режиме p2p, то ценность посредников в традиционных расчетных сетях будет переоценена. Именно поэтому оба гиганта должны заранее вмешаться и четко определить свою роль.

В последнем отчете Visa упоминается, что «стабильные монеты могут перестроить глобальный рынок кредитования на 40 трлн долларов», — это не просто масштабная история, а структурное суждение: когда инструмент расчетов станет программируемым, базовая логика выдачи кредитов, управления рисками и распределения средств тоже изменится.

Кто контролирует слой расчетов, тот ближе к определению правил движения капитала следующего поколения.

Это революция, происходящая за пределами массового восприятия.

Это не праздник для пользователей, а технологическая миграция в фоновом режиме: тихая, постепенная, но после завершения практически необратимая.

Когда крупнейшая платежная сеть мира начнет рассматривать цепочечные расчеты как базовую функцию, блокчейн перестанет быть внешним фактором финансовой системы и станет ее внутренней частью.

Платежи по-прежнему выглядят привычно, но логика расчетов за ними входит в новую технологическую фазу.